项目七 财务报表分析,任务1 熟悉财务报表基础知识,情境1 资产负债表 一、资产负债表的概念和作用 （一）资产负债表概念 资产负债表是反映企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现时义务和所有者对净资产的要求权的会计报表。 （二）资产负债表的作用 1.可以提供某一日期资产的总额以及结构，表明企业拥有或控制的资源及其分布情况，使用者可以一目了然地从资产负债表中了解企业在某一特定日期所拥有的资产总量及其结构。 2.可以提供某一日期负债的总额及其结构，表明企业未来需要用多少资产或者 劳务清偿债务以及清偿时间。 3.可以反映所有者所拥有的净资产，据以判断资本保值、增值的情况以及对负债清偿的保证程度。,二、资产负债表的列报 （一）资产的列示 资产是按照流动资产和非流动资产两大类别在资产负债表中列示。 （二）负债的列示 负债也是按照流动负债和非流动负债在资产负债表中列示。 （三）所有者权益的列示 所有者权益按照实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等项目分项列示。 三、资产负债表的编制及格式,一、利润表的概念及作用 （一）利润表的概念 利润表是反映企业在移动会计期间的经营成果的会计报表。利润表把一定时期的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润。 （二）利润表的作用 利用利润表揭示的财务成果信息，便于报表使用者了解企业的经营业绩和获得能力，预测利润趋势，通过分析利润增减变化的原因，有助于发现经营过程中存在的问题，采取改进措施，按照企业经营意向不断提高企业的盈利水平。,情境2 利润表,二、利润表的列报 利润表是依据“收入费用利润”的关系，按照其重要性，将收入、费用和利润项目依次排列，并根据会计账簿日常记录的大量数据累计整理后编制而成，是一种动态报表。它的列报必须充分反映企业经营业绩的主要来源和构成。利润表正表的格式有单步式利润表和多步式利润表两种。,情景3 现金流量表,一、现金流量表的概念 现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。编制现金流量表的主要目的是为财务报表使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出信息，以便与财务报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来现金流量。,二、现金流量表的编制和列示 （一）现金流量表的编制 现金流量表以现金和现金等价物为基础编制，划分为经营活动、投资活动和筹资活动，按照收付实现制原则编制，将权责发生制下的盈利信息调整为收付实现制下的现金流量信息。,（二）现金流量表的列示 现金流量表分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三类。 在通常情况下，现金流量应当分别按照现金流入和现金流出总额列报，从而全面揭示企业现金流量的方向、规模和结构。,任务2 单项财务指标分析,情境1 偿债能力分析 一、短期偿债能力分析 企业短期偿债能力一般取决于营运资金的多少和资产变现速度的快慢。短期偿债能力的指标主要有营运资本、流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率等五部分。,1.营运资本 营运资本 流动资产流动负债 2.流动比率 流动比率 流动资产 / 流动负债 3.速动比率 速动比率 速动资产 / 流动负债 4.现金比率 现金比率（货币资金交易性金融资产）流动负债 5.短期债务与现金流量的比率 现金流量比率 经营现金流量流动负债,6.影响短期偿债能力的其他因素 增强短期偿债能力的表外因素主要有： 可动用的银行贷款指标 准备很快变现的长期资产 偿债能力的声誉 降低短期偿债能力的表外因素主要有： 与担保有关的或有负债 建造合同、长期资产购置合同中的分阶段付款 经营租赁合同中承诺的付款，很可能是需要偿付的义务。,二、长期偿债能力分析 长期偿债能力是企业偿还长期债务的能力。其指标有： 1.资产负债率 资产负债率（负债总额 / 资产总额）100 2.产权比率 产权比率 （负债总额 / 股东权益总额）100,3.利息保障倍数 利息保障倍数息税前利润/利息费用（净利润利息费用所得税费用）/利息费用 4.长期资本负债率 长期资本负债率非流动负债/（非流动负债股东权益）100,5.现金流量利息保障倍数 现金流量利息保障倍数 经营现金流量 / 利息费用 6.现金流量债务比 现金流量债务比 （经营现金流量 / 债务总额）100,7）或有负债比率 或有负债比率（或有负债总额/所有者权益总额）100 或有负债总额已贴现商业承兑汇票金额 对外担保金额未决诉讼、未决仲裁金额 其他或有负债金额,8.带息负债比率 带息负债比率 （短期借款 一年内到期的长期负债 长期借款 应付债券 应付利息） / 债务总额100,9.影响长期偿债能力的其他因素 增加长期偿债能力的因素有： 已得到批准的权益资金增资方案 可转换债券举措的落实 企业主要资产的增值表现 削弱长期偿债能力的因素有： 削弱企业长期偿债能力的因素与削弱短期偿债能力的因素类似，主要有未作账面记录的某个项目，及担保责任引起的潜在负债等。此外，企业的对外风险性投资举措也可能最终导致对长期偿债能力的不利影响。,情境2 资产管理能力分析 资产管理比率是衡量企业资产管理效率的重要财务指标，利用利润表和资产负债表中的有关数据可以有效地评价企业的资产管理能力。常用的指标包括：营业周期、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、非流动资产周转率和总资产周转率。,1. 营业周期 营业周期 存货周转天数 应收账款周转天数 2存货周转率 存货周转率 营业收入 / 存货 存货周转天数 365 / 存货周转率 365 / （营业收入 / 存货） （存货 365） / 销售收入,3应收账款周转率 应收账款周转率营业收入/应收账款 应收账款周转天数365/应收账款周转率（应收账款365）/营业收入 4流动资产周转率 流动资产周转率营业收入/流动资产 流动资产周转天数365/流动资产周转率（流动资产365）/营业收入,5非流动资产周转率 非流动资产周转率营业收入/非流动资产 非流动资产周转天数365/非流动资产周转率（非流动资产365）/营业收入 6总资产周转率 总资产周转率营业收入/总资产 总资产周转天数365/总资产周转率（总资产365）/营业收入,情境3 盈利能力分析 1营业净利率 营业净利率（净利润/营业收入）100 2营业毛利率 营业毛利率（营业收入营业成本）/营业收入100（营业毛利/营业收入）100,3资产净利率 资产净利率（净利润/总资产）100 4权益净利率 权益净利率（净利润 / 股东权益）100,情境4 增长能力分析 1.营业收入增长率 营业收入增长率 （本年营业收入增长额 / 上年营业收入总额）100 2营业利润增值率 营业利润增值率 （本年营业利润增长额 / 上年营业利润总额）100,3.资本保值增值率 资本保值增值率（扣除客观因素后的本年年末所有者权益总额/年初所有者权益总额）100 4.总资产增值率 总资产增值率 （本年总资产增长额 / 年初总资产）100,任务3 综合财务分析,综合财务分析是指将资产管理能力、偿债能力和盈利能力等方面的分析纳入一个有机的整体之中，全方位的对企业经营成果和财务状况进行剖析，从而对企业经济效益的优劣做出准确的评价与判断。,情境1综合财务分析方法 一、比较分析法 （一）实际指标与计划指标对比 （二）同一指标横向对比 （三）同一指标纵向对比 二、因素分析法 （一）连环替代法 （二）差额分析法,三、比率分析法 （一） 构成比率 （二） 相关比率 （三） 效率比率 四、趋势分析法 （一）重要财务指标的比较 （二）会计报表的比较 （三）会计报表项目构成的比较,情境2资产负债表综合分析 一、资产负债表纵向比较分析 资产负债表纵向比较是对同一年度会计报表各项目之间的比率进行分析，它为经营规模不同的企业之间以及不同时期之间进行比较分析提供了可比基础。它是将资产负债表各项目的数据除以资产合计或负债及所有者权益合计数，确定各个构成项目所占的比重。,二、资产负债表横向比较分析 资产负债表横向比较是采用前后期对比的方式编制资产负债表，即将企业连续多年的财务数据并行排列在一起进行比较，计算每一项目变动的金额和百分比，从而确定影响变动的因素、变化的趋势。,情境3利润表综合分析 一、利润表纵向比较分析 利润表纵向比较分析是将利润表的各项数据除以销售收入净额，得出结构百分比，从而进行的财务比较分析。 二、利润表横向比较分析 利润表横向比较分析是将利润表中前后期的各项数据进行比较，从而得出各项数据的差异并找出其中原因的一种财务分析方法。,情境4现金流量表综合分析 一、现金流量表结构分析 （一）流入结构分析 现金流量流入比部分现金流入量总体现金流入量 （二）流出结构分析 现金流量流出比部分现金流出量总体现金流出量 （三）流入流出结构分析 流入流出结构主要是指三项活动内部所产生的现金流入量和现金流出量之比。,二、偿债能力分析 利用现金流量表、资产负债表、利润表中相关数据，可以有效的对企业偿还债务的能力做出评价。具体内容详见任务二单项财务指标分析的相关情境内容。,三、获取现金能力分析 （一）销售现金比率 销售现金比率（经营现金净流量销售额）100 （二）全部资产现金回收率 全部资产现金回收率（经营现金净流量全部资产）100,情境5杜邦财务综合分析 在杜邦财务分析体系中，权益净利率是所有比率中综合性最强、最具代表性的一个指标。 权益净利率 资产净利率权益乘数 资产净利率 销售净利率资产周转率 净资产收益率 销售净利率资产周转率权益乘数,任务4 财务分析报告撰写,情境1财务分析报告内涵 一、财务报告概念 财务分析报告是指企业在会计报表、财务分析表及经营活动和财务活动所提供的丰富、重要的信息及其内在联系的基础上，运用一定的科学分析方法，对企业的经营管理状况、经济效益、利润变动情况及对本期或下期财务状况等发生重大影响的事项做出客观、全面、系统的分析和评价，并形成的一种书面报告。,二、财务分析报告的分类 1按照财务报告编写的内容分类 按照财务报告编写的内容可将财务分析报告划分为综合性分析报、专项分析报告和项目分析报告。 2按照财务报告编写的时间来划分 按照财务报告编写的时间可以将财务分析报告分为定期财务分析报告和不定期财务分析报告。,一、财务分析报告的撰写要求 （一）突出重点 （二）数据确凿 （三）语言简练 （四）报告及时 二、财务分析报告的撰写步骤 （一）财务分析报告撰写前的准备阶段 （二）财务分析报告的选题 （三）财务分析报告的起草 （四）财务分析报告的修改和审定,情境2财务分析报告的撰写要求及步骤,情境3财务分析报告的撰写结构,在财务分析报告的写作中，其格式大致如下： 一、标题 二、报告目录 三、重要提示 四、报告摘要段 五、报告说明段 六、报告分析段 七、报告评价段 八、报告建议段 九、编制单位和编制日期,