,第四章 企业筹资活动及 主要业务的核算,第一节 企业筹资活动概述 第二节 企业自有资金的核算 第三节 企业借入资金的核算,2,制造业基本的经营活动,企业的创办与资金的筹集 所有者投入 从债权人处借入 企业的经营与资金的周转 供应过程 生产过程 销售过程 财务成果的形成与计算 企业的结束与资金的退出 上交税金、向投资者支付利润、偿还借款或债券本息、向其他单位投资,3,第一节 企业筹资活动概述,一、企业筹资的意义 筹资是指企业为满足生产经营需要，通过一定的渠道，采取适当的方式，获取所需资金的行为。 资金是企业运行的血液。 是企业进行生产经营活动的前提条件 有的企业设置资金专员岗位。,4,筹资的目的 保证生产经营活动的正常进行 解决临时财务困难 扩大生产规模 调整资本结构 恶化偿债筹资 筹资渠道 国家财政资金：投资、拨款 银行：贷款 非银行金融机构：投资、贷款、租赁 其他企业：入股、债券、商业信用 自然人：借款（一定程度上缓解了中小企业融资难问题）,5,根据2009年国税函777号国家税务总局关于企业向自然人借款的利息支出企业所得税税前扣除问题的通知 自然人分为两类：一是股东或其他与企业有关联关系的自然人，称其为关联自然人；一类是除了关联自然人以外的的企业内部职工或其他人员，称其为独立自然人。 向独立自然人借款利息支出不超过按金融企业同期同类贷款利率计算的数额。,6,(一) 权益资金筹集 权益资金筹集是企业通过吸收投资者直接投资、发行股票、内部积累等方式筹集自有资金。 (二) 借入资金筹集 借入资金筹集是指企业通过发行债券、向银行借款等方式筹集资金，即企业吸收债权人投资。,筹资业务,7,二、自有资金筹资 （一）构成 投入资本：股东投入（实收资本） 资本公积 企业在日常经营中的积累资金：盈余公积 未分配利润 构成企业所有者权益，不需偿还。,8,三、借入资金筹资 （一）筹资方式 借款筹资、发行企业债券、商业信用筹资、 租赁筹资 构成企业负债，只有使用权，到期必须偿还且要支付一定的利息。 （二）意义 作为企业筹资的又一重要方式，负债筹资可以充分发挥财务杠杆效应，但也会给企业带来一定的财务风险。 必须使投资收益率高于利息率。,9,财务杠杆利益分析表,10,（三）构成,流动负债、长期负债 流动负债是指偿还期限较短，须在一年内或长于一年的一个营业周期内偿还的债务。 长期负债是指偿还期限超过一年或超过一年的一个营业周期的负债。 流动负债：短期借款、应付账款等 长期负债：长期借款 应付债券 其他长期应付款,11,第二节 企业自有资金的核算,一、实收资本的核算 是企业根据投资合同或协议规定实际收到的投资者投入的资本金。 是所有者权益中最为基本的部分。必须与在工商行政管理部门登记的注册资本保持一致。 企业筹集资金的形式 货币形式： 非货币形式：投资者可以实物、 无形资产等方式投入资本,12,（一）设置的账户,所有者权益账户： 实收资本 按法定程序批准 接受投资者投入的资本 减少的注册资本 余额：实收资本或股本数额,13,货币资产账户,库存现金 银行存款 增加现金 减少现金 增加存款 减少存款 期末实有数 期末实有数,14,非货币资产账户,固定资产 无形资产 增加固定资产减少固定资产 增加无形资产减少无形资产 原值 原值 成本 成本 期末固定资产 期末无形资产 原值 成本 原材料 购入等增加数 领用等减少数 期末库存数额,15,（二）实收资本核算,【例1】某公司注册资本15万元，其中A投入10万元，B投入5万元。款项均存入银行账户。 【例2】某公司收到甲公司投入设备一台，投出单位账面原价650 000元，投资双方协商价600 000元，设备不需安装。,借：银行存款 150 000 贷：实收资本A 100 000 B 50 000,借：固定资产 600 000 贷：实收资本甲公司 600 000,16,【例3】某公司收到乙公司投入土地使用权一项，投资双方协商价200 000元，收到丙公司投入专利权一项，双方协商价80 000元 【例4】某公司经批准减少注册资本10万元，已办理相关手续，并将资金交付股东。,借：无形资产乙公司 200 000 丙公司 80 000 贷：实收资本乙公司 200 000 丙公司 80 000,借：实收资本 100 000 贷：银行存款 600 000,17,股票回购是指上市公司利用现金等方式，从股票市场上购回本公司发行在外的一定数额的股票的行为。 公司在股票回购完成后可以将所回购的股票注销。但在绝大多数情况下，公司将回购的股票作为“库藏股”保留，不再属于发行在外的股票，且不参与每股收益的计算和分配。库藏股日后可移作他用，如发行可转换债券、雇员福利计划等，或在需要资金时将其出售。,18,主要目的 反收购措施。股票回购在国外经常是作为一种重要的反收购措施而被运用。回购将提高本公司的股价，减少在外流通的股份，给收购方造成更大的收购难度；股票回购后，公司在外流通的股份少了，可以防止浮动股票落入进攻企业手中。 稳定公司股价。过低的股价，无疑将对公司经营造成严重影响，股价过低，使人们对公司的信心下降，使消费者对公司产品产生怀疑，削弱公司出售产品、开拓市场的能力。在这种情况下，公司回购本公司股票以支撑公司股价，有利于改善公司形象，股价在上升过程中，投资者又重新关注公司的运营情况，消费者对公司产品的信任增加，公司也有了进一步配股融资的可能。因此，在股价过低时回购股票，是维护公司形象的有力途径。 中石油集团回购上市公司6000万股。从2007年10月至2008年9月，A股跌幅巨大，上证综指自6124点跌至1802点，跌幅达到70.6%，而以16.7元高价发行的中国石油2007年11月上市，首日最高涨至48.62元，之后随大盘一路下行，最低跌至9.75元。为稳定公司股价，重振投资者信心，中石油集团通过上海证券交易所交易系统买入方式增持公司股份6000万股。 改善资本结构。是改善公司资本结构的一个较好途径。利用企业闲置的资金回购一部分股份，虽然降低了公司的实收资本，但是资金得到了充分利用，每股收益也提高了,19,【例5】某股份公司 经股东大会决议，决定回购本公司股票10万股以减少注册资本，回购价格为每股10元，与股票面值相等，在报经有关部门批准后，股票已经回购并注销。 （1）回购 借：库存股 1 000 000 贷：银行存款 1 000 000 （2）注销本公司股票 借：股本（实收资本）1 000 000 贷：库存股 1 000 000 接受原材料投资，因为涉及到增值税的问题，下一章专门介绍。,20,归纳,“实收资本”账户,21,二、资本公积的核算,资本公积是企业收到投资者投入的超出其在企业组、注册资本中所占份额的投资（称为资本溢价或股本溢价），以及直接计入所有者权益的利得和损失等。,22,（一）设置的账户,资本公积 资本（股本）溢价减少额 资本（股本）溢价增加额 直接计入所有者权益的损失 直接计入所有者权益的利得 期末资本公积余额,23,（二）会计核算,【例1】某公司由A和B两人共同投资设立，注册资本15万元，两年后C要求加入，经A和B同意后，C出资8万元获得公司25%的股权，款项已存入银行，增资手续已办完，变更后公司的注册资本为20万元。,借：银行存款 80 000 贷：实收资本C 50 000 资本公积资本溢价 30 000,24,【例2】某股份有限公司在股票市场公开发行股票200万股，每股面值10元，股票发行价格为15元，股款收到并存入公司账户。另外公司支付了发行手续费、佣金共计50万元。 （1）收到发行股票款 （2）支付发行费用 与发行股票有关的手续费、佣金等，冲减资本公积,借：银行存款 30 000 000 贷：股本 20 000 000 资本公积股本溢价 10 000 000,借：资本公积股本溢价 500 000 贷：银行存款 500 000,25,【例3】某有限责任公司将资本公积3万元全部转增资本，该公司共有三位股东，其中A出资50%，B和C各出资25%，增资手续已办妥。,借：资本公积资本溢价 30 000 贷：实收资本A 15 000 B 7 500 C 7 500,26,【例4】某股份公司 经股东大会决议，决定回购本公司股票10万股以减少注册资本，回购价格为每股15元，股票面值为每股10元，在报经有关部门批准后，股票已经回购并注销。 （1）回购 借：库存股 1 500 000 贷：银行存款 1 500 000 （2）注销本公司股票 借：股本（实收资本） 1 000 000 资本公积股本溢价 500 000 贷：库存股 1 500 000,27,第三节 借入资金的核算,一、短期借款的核算 （一）含义 短期借款是指企业为维持正常生产经营所需的资金而向银行或其他金融机构借入的期限在一年以下（含一年）的款项。,28,（二）账户设置,短期借款 到期归还的借款本金 借入的借款本金 尚未归还的借款本金 财务费用 本期发生的费用 期末结转费用 应付利息 实际支付的利息 应付未付利息 期末应付未付利息,29,（三）会计处理,【例】某公司某年7月1日向中国银行贷款500万元，年利率6%，期限1年，每季度支付利息一次，到期还本。 （1）借款时,借：银行存款 5 000 000 贷：短期借款 5 000 000,30,引入权责发生制,权责发生制的要点： 权责发生制又称应计制 即凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用，不论款项是否收付，都应当作为当期的收入和费用处理； 凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已经在当期收付都不应当作为当期的收入和费用处理,31,（2）7月31日计提本月利息费用 8月末计提利息费用同上。 （3）9月末支付利息 以后每季度利息支付都相同。,借：财务费用 25 000 贷：应付利息 25 000,借：财务费用 25 000 应付利息 50 000 贷：银行存款 75 000,32,（4）偿还本金,借：短期借款 5 000 000 贷：银行存款 5 000 000,33,二、长期借款的核算,（一）含义 长期借款是企业向银行或其他金融机构借入的偿 还期限在一年以上的款项。 与短期借款的区别 举债目的： 不是为满足生产周转的临时需要，而是为扩 展企业的经营规模，购置大型机器设备、房地产、增建或改建厂房等，以补充企业资本不足 而缺乏的大量长期资金 举债金额：一般数额较大，它的利息费用是企业的一项长期的固定支 出，企业还本付息的负担较重,34,（二）设置账户,长期借款 到期归还的借款本金 借入的借款本金 尚未归还的借款本金,35,（三）账务处理,【例】某公司某年1月1日向中国银行贷款500万元，年利率6%，期限3年，每年年底支付利