现代企业制度,第二章 现代企业制度概述,第二章 现代企业制度概述,第一节 现代企业制度的特征和内容 一、现代企业制度的内涵和特征 1、现代企业制度的内涵 现代企业制度是适应社会化大生产和现代市场经济要求的现代公司制。 现代企业制度是一种完备的企业制度体系或微观经济体制。 现代企业制度是一种资本组织形式，是所有制的实现形式，是所有所有制企业努力的方向。 2、现代企业制度的特征,1）现代企业制度的基本特征,（1）产权关系明晰-企业财产法人化 企业同一财产在产权上出现二重化：,企业财产,终极所有权（法律意义上所有权）,法人财产权（经济意义上所有权）,终极所有权：解决财产在法律上的最终归属。,法人财产权：解决财产的运用。, 终极所有权：,归投资 者所有,谁投资、谁所有,投资多少拥有多少,拥有财产的价值形态-股票或股份即名义资本,名义资本：现实资本的纸制副本, 法人财产权 :,法人财产权的实质是对他人财产的支配或控制权。,企业产权明晰的意义： 保持企业财产运营的独立性、稳定性和连续性，优越于独资企业、合伙企业、家族企业。,归企业法人所有,拥有财产的实物形态 （现实资本）,（2）权责明确-责任有限化,投资者权利与责任： 投资者权利：资产收益索取权、股份转让权、剩余财产分配权以及监督权,投资者责任： 如实出资，以其出资额为限对公司经营、负债承担责任。,用手投票：参加股东大会,用脚投票：抛售股票，导致公司股票价格下降、筹资困难、甚至被收购。,间接监督权,企业法人的权利与责任,企业法人的权利：拥有法人财产权即对现实资产拥有排它的支配、控制、使用、收益等权，企业经营不受投资者约束。 企业法人的责任：对资产承担保值增值责任。 责权明确的意义： 使责权利相结合，形成公平竞争、优胜劣汰机制，分散资产经营风险，提高资产运营效率。,（3）政企职责分开-企业运行市场化,政企职责分开包括政府与企业职责分开和政府与国有资产管理职责分开。 政府的行政管理属于政府行政权力，由行政法调节；企业经营管理和国有资产经营管理由民事法调节。 政企分开是市场经济的客观要求。 政企分开的意义：保证企业依法自主经营，促使企业行为合理化。,（4）管理科学-管理制度化、科学化,管理科学的意义：有利于充分利用、配置资源，调动各种积极因素，提高劳动生产率，促进企业发展。,2）现代企业制度的运作特征： 以产权清晰为运行基础； 以产权流动为运行方式； 以政企分开为运行条件； 以权责明确为运行制约； 以管理科学为运行质量。,二、现代企业制度的主要内容,1现代企业产权制度,1）从经济学角度理解产权,产权是财产所有权的总称，是建立在一定生产资料所有制基础上的财产的归属和运用的行为权力的总称。 牛津法律大辞典：产权“亦称财产所有权，是指存在于任何客体之中或之上的完全权利，它包括占有权、使用权、出借权、转让权、用尽权、消费权和其他与财产有关的权利。” 十六届三中全会：产权是所有制的核心和主要内容，包括物权、债权、股权和知识产权等各类财产权。,2）产权具有的属性,排他性：某主体在行使对某资源的权利时排斥了任何其他主体对该资源行使相同的权利。 可分离性：特定财产的各项权利可分属于不同的主体。 可分割性：一是指产权的可分离性（第一层次），产权分离后的任何权利可进一步细分。 不完整性：产权中的任何权利都是受限制的，政府管制是导致产权残缺的一个直接原因。,3）产权范畴的内涵：,产权是一种权利束。经济学上可分为所有权、使用权、收益权、处置权。法学上可分为所有权、占有权、支配权、收益权。 所有权-排除他人对所有物的控制权。 使用权-使用自有资产或他人资产（在一定条件下）的权利。 收益权-从自有资产和租用他人资产获得收益。 占有权-对财产在事实或法律上的控制权。 支配权-在事实或法律上决定财产命运的权利。,产权的基础和核心是所有权 产权的各项权能由所有权派生出来，所有权通过对剩余产品的索取和对财产的处置来体现。 产权可以转让、分割或分离；或者说产权可以是完整的，也可以是残缺的。 产权在一定条件下 可以转化。 总结：产权是一种排它的权利；产权是一种权利束；产权是规定人们行为关系的一种社会基础性规则，其实质是人与人之间的关系而非人与物的关系。,4）产权制度及其功能, 产权制度的含义： 以产权为依托，对财产关系进行合理有效地分解、调节、组合的制度安排。 合理的产权制度具有的功能： 财产约束功能 自主经营和激励功能 优化配置资源的功能 规范市场交易的功能,2、企业法人制度 自然人：基于出生而依法享有民事权利、承担民事义务的公民。 法人：具有民事权利能力和民事行为能力，依法独立享有民事权利、承担民事义务的组织。 法人的种类：企业法人、机关法人、事业单位法人、社会团体法人。 法人具有人格、财产和责任的独立性。,企业法人：以赢利为目的依法进行生产经营的商事组织。, 确立企业法人的意义： 确立企业组织为法人是为了使企业在法律上人格化，赋予企业特定的法律地位，使财产有人负责、有能力负责。 企业法人制度使原来的自然人产权制度转变为法人产权制度，明确了企业的法人主体地位，明晰了产权关系，解决了出资者所有权与法人财产权分离问题，为公司发展奠定了基础。, 企业法人的法律特征： 依法成立； 有符合国家规定的资金额且独立于出资人和自己的成员； 有自己的名称、组织机构和经营场所； 能够独立承担民事责任。, 企业法人制度的规定性：,企业法人对出资者注入企业的资本金及其增值形成的财产拥有独立的财产权即法人财产权； 企业法人依据独立的法人财产对其经营活动负责，自主经营、自负盈亏，以其全部财产对企业债务承担责任； 企业法人行使法人财产权受出资人所有权的约束和限制，对出资人履行义务，依法维护出资人权益，承担资产保值增值责任。, 合理的企业法人制度具有四大功能： 界区功能：界定投资者与企业之间的权利和义务。 激励功能：产权关系归根到底是一种物质利益关系。 约束功能：产权关系也是一种责任关系。 交易功能：产权可以交易。,3、有限责任制,有限责任制的含义： 投资者以出资额为限对企业债务承担有限责任； 企业以全部法人财产为限对企业债务承担有限责任。 有限责任制的特点： 股东个人财产与出资财产相分离，这是有限责任制的基础。 公司财产法人化，公司成为真正独立的法人。 保护投资者利益，为建立企业破产制度提供了依据。, 有限责任制的意义：,具有较强的筹资能力，有利于快速筹集资金、适应现代社会化大生产发展的要求； 有利于减少风险、分散风险、保护投资者益。 马克思说，股份公司最大的制度漏洞是使一部份人获得了拿别人或社会财产去冒险而不负责任的可能，有限责任制是力图弥补这一漏洞的制度。 有利于实现专家治理，提高资本运营效率。,4、科学的组织管理制度,科学的组织管理制度包括先进的企业组织形式、完善的企业法人治理、科学有效的企业内部经营管理制度。 企业内部经营管理制度包括： 基础性管理制度（生产、质量、成本、财务、用工、分配、计划、物资管理）； 市场经营管理制度（营销、信息、广告、合同管理）； 资产运营管理制度（存量资产、资金、商标管理）； 民主管理制度（政治民主、生产技术民主、经济民主管理）。 科学的组织管理制度的意义： 做到使出资者放心、经营者精心、生产者用心。,第二节 现代企业制度的产生和发展,一、 现代企业制度的产生和发展,1、企业制度演变是一个“进化”过程,伴随着社会生产力和市场经济的发展，企业形式相应发生了从业主、合伙制到公司制的变化。,业主制与合伙制 业主制是出现最早同时也是最为普遍的企业形式。当代西方大多数的企业，尤其是中小企业仍采用了这种形式。它通常是单个人独自投资、独立经营的企业。,合伙制往往是业主制的扩张形式。即由一个单独的投资者、经营者变为两个或两个以上的投资者、经营者组成的企业。一般适用于规模扩大的生产、经营活动，有较大的投资规模、同时有更多的人参与了管理。,业主制与合伙制共同的特点： 所有者主体是自然人，企业财产是自然人财产与企业财产的合一。所有者单独或按约定比例获得经营收益，同时也承担全部经营风险，并对企业债务负无限责任。 所有者同时也是经营者，其所有权与经营权是完全统一的。 一般来说这类企业规模不大，组织结构比较简单，管理相对也比较容易。这种企业的自然人身份限制了生产要素的流动、分解和规模的扩大。同时“无限责任”也限制了企业的“寿命”，这就决定了它不可能成为占主导地位的所有制实现形式。,公司制是对业主制和合伙制的一种扬弃。公司制通过股份制把单个资本联合起来，形成了社会资本。由此决定了公司制内由所有权所决定的占有、支配、收益权的分离。所有者拥有所有权；董事会拥有支配权；经理拥有经营权；所有者不在企业内部参与经营管理，但可以在企业外部，通过股票的买卖来监督企业行为。这种所有制实现形式克服了自然人企业的缺陷，创设了一种独立于公司成员（自然人作为投资人）的法人企业。,信用制度的第一个基础作用是强化了生息资本的效应，使一切资本的增殖都表现为能够获得一定的利息，同时使一切货币收入均可以作为资本的增殖来看待。,信用制度的第二个基础作用表现为信用制度创造了一种联合资本，使其成为资本积累的助手，它能够通过一根根无形的线，把那些分散在社会表面上的大大小小货币资金吸收到单个的或联合的资本家手中。,信用制度第三个方面的表现是具有根本性的转变，信用制度已经不仅仅具有股份集资和债券集资的意义，而是由信用集中的银行扩展到信用集中的企业法人。,2、现代企业制度的产生与信用制度的发展紧密联系,现代企业制度与信用制度发展的紧密联系：,信用性，为企业 财产的终极所有 权与企业财产的 法人所有权相分 离提供了可能,现代企业的信用性，主要是从 它紧密依赖于信用制度这个角 度而言，是信用制度推动了现 代企业制度的发展，反过来， 现代企业制度又促进了信用制 度的发展。,现代企业制度的基本形式是股份有限公司。特点有 * 资产形成的社会化、市场化(产权的多元化); * 资产运用和支配的社会化、市场化; * 资产运作评价的社会化、市场化; * 资产管理的专业化、市场化。,总之，现代企业制度是适应社会分工、社会化大生产和市场经济发展的需要逐步发展和完善的。股份公司制财产组织形式、治理结构和运作机制是社会化生产方式和现代市场经济发展的产物，是适应生产社会化和资本社会化的一种组织形式。它保证和推动了现代市场经济的有效运行和社会资本关系的实现，因此，它是现代企业的最好实现形式。,3、股份公司是现代企业的最好实现形式,二、股份制的制度漏洞及其弥补,企业制度演进到公司尤其是股份公司是一件里程碑式的事情，它创造了巨大的社会财富，但也带来许多问题。 （1）股份制最大的制度漏洞是使一部分人获得了拿别人财产去冒险的可能，从而损害了投资者的利益。 有限责任制、公司治理只是力图弥补这一漏洞的制度安排之一，但不能完全弥补这一漏洞。,（2） 股票投机带来消极作用,股票投机是股市运作的一种正常行为： 有产生的必然性：股票作为资本化产品，其定价取决于人们的心理预期，受投资者心理影响较大，它不同于实体经济（以成本定价）； 有存在的必要性：可促进交易活跃、繁荣市场、鼓励投资、转移风险、保护自我。,马克思：“在创立公司、发行股票和进行股票交易方面会产生出一整套投机与欺诈活动。”,股票投机过“度”会产生消极影响： 股票投机过“度”会引起质变。 过度投机会引起股价频繁波动，加剧供求矛盾，引起恐慌，扰乱股市的正常运行，损害中小投资者的利益。 不正当的投机行为如操纵股价、内幕交易等危害更大。,侯若石批评现代企业制度,清华大学国际问题研究中心侯若石教授指出, 吴敬琏、厉以宁、张维迎等鼓吹的英美式“现代企业制度”绝对不适合我国国企改革的模式。 现代