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福建福建六建六建集团有限集团有限公司公司2012019 9年度第年度第二二期期超超短期融短期融 资券资券发行方案发行方案 福建六建集团有限公司2019年度第二期超短期融资券已向中 国银行间市场交易商协会注册。中国建设银行股份有限公司为本期 债务融资工具发行的主承销商和簿记管理人。根据中国银行间市场 交易商协会关于非金融企业债务融资工具的相关规定及自律规则, 发行人与簿记管理人将本次发行的具体发行方案披露如下。 一、一、发行基本情况发行基本情况 1、 债务融资工具名称:福建六建集团有限公司2019年度第二 期超短期融资券 2、发行人:福建六建集团有限公司 3、发行人所在类别:第【2】类 4、主承销商:中国建设银行股份有限公司 5、簿记管理人:中国建设银行股份有限公司 6、注册通知书文号:中市协注2017SCP43号 7、接受注册时间:2017年2月16日 8、注册金额:人民币16亿元 9、本期发行金额:人民币3亿元 10、债务融资工具期限:270天 二、二、发行方式的决策过程及依据发行方式的决策过程及依据 本期债务融资工具拟采取集中簿记建档的发行方式。选择集中 簿记发行的主要原因: 1、簿记建档是一种市场化的发行方式,也是国外比较成熟的 证券发行方式,其在各国债券市场中广泛使用。从国内的实践看, 大型企业债、公司债和非金融企业债务融资工具绝大多数都采取簿 记建档的方式发行。 2、簿记建档定价市场化,符合发行人的要求。簿记建档过程 中直接接收投资人的申购订单,其最终发行利率根据投资人的投标 结果而定,投资人在簿记投标过程中体现出的竞争和博弈能有效提 高定价效率,尤其是在市场比较稳定或者市场向好,投资者需求强 烈的情况下,更容易获得较为有利的发行利率。 3、集中簿记建档属于簿记建档发行方式的一种,指主承销商 作为簿记管理人在集中簿记建档系统实现簿记建档集中处理,汇总 承销团成员/投资人认购债务融资工具利率(价格)及数量意愿, 按约定的定价和配售方式确定最终发行利率(价格)并进行配售的 行为。 通过集中簿记建档系统发行, 有利于保证发行过程的合规性, 提高市场效率。 因此,本期债务融资工具采用集中簿记建档方式发行。发行人 和主承销商各自分别承诺严格按照主管部门对集中簿记建档的相 关要求,公开、公正开展债券发行工作。但主承销商与发行人之间 的义务各自独立,其均不对对方的行为作出承诺与保证。本方案所 有内容主承销商行领导(或公司领导)及发行人公司法定代表人均 已知悉并已作出相关工作安排。 为提高公开决策的透明度,防范集中簿记建档过程中可能涉及 的道德风险和操作风险,簿记管理人拟采取以下措施: 1、集体会商决策制度 实行债券簿记配售集体会商讨论制度,并形成集中簿记建档工 作备忘录。 2、风险监控制度 集中簿记建档当日,风险管理等部门派人参加集中簿记建档工 作过程,并与业务部门一同签署集中簿记建档工作备忘录。 3、三级审批制度 债券簿记配售结果实行三级签审制度,经办人员签字后,报处 室主管、部门分管领导审批。 三三、集中集中簿记建档的相关安排簿记建档的相关安排 (一)发行时间安排(一)发行时间安排 本期债券发行时间安排以福建六建集团有限公司2019年度第 二期超短期融资券募集说明书披露时间为准。 (二)定价原则(二)定价原则 1足额或超募的定价 申购时间截止后,簿记管理人将全部合规申购单按申购利率由 低到高逐一排列,取募满集中簿记建档总额对应的申购利率作为最 终发行利率。 2认购不足的定价 集中簿记建档中,如出现全部合规申购额小于集中簿记建档总 额的情况,则采取以下措施: (1)提高利率区间再次簿记,并在规定时间内完成。 (2)缩减发行总额。 (三)配售(三)配售 1配售原则 簿记管理人通过簿记配售集体决策会议,根据债务融资工具申 购情况,遵守“价格优先”的原则对全部有效申购进行配售。承销 团成员的获配金额不得超过其有效申购中相应的申购金额。 2配售方式 簿记管理人通过债券簿记配售集体决策会议,原则上采用如下 方式安排配售: (1)如簿记区间内的合规申购总金额低于或等于集中簿记建 档总额,原则上应对全部合规申购进行全额配售; (2)如簿记区间内的合规申购总金额超过集中簿记建档总额, 原则上应对发行利率以下的全部合规申购进行全额配售;对等于发 行利率的合规申购,应在参考边际倍率的基础上,结合簿记管理人 的“核心客户、重点客户优先,投资性机构优先”原则配售。 3配售调整情况 簿记管理人应当对配售情况进行核查。对有下列情形之一的, 经簿记配售集体决策会议议定,簿记管理人可对配售结果进行适当 调整: (1)对主承销商和承销团成员设有基本承销额的,须满足对 基本承销额的配售; (2)对合规申购总金额超过集中簿记建档总额的,若按比例 配售导致出现某配售对象边际上的获配量小于1000万元的情况,经 与其协商,可整量配售或不配售。 如有以上情形,簿记管理人将做好说明和记录,并妥善保存。 4不予配售情况 簿记管理人应当对拟配售对象的情况进行核查。对有下列情形 之一的,经簿记管理人集体决策会议议定,可不予配售: (1)拟配售对象的名称、账户资料与其登记的不一致的; (2)拟配售对象有违法违规或者违反诚信原则历史的。 如有以上情形,簿记管理人将做好说明和记录,并妥善保存。 (四)集中簿记出现极端情况下的应对原则(四)集中簿记出现极端情况下的应对原则 本期债券集中簿记建档期间若市场出现剧烈波动,可能出现本 期债券投资人认购不足或者投资人获得配售后无法按时缴款的风 险,簿记管理人跟据以往项目经验及本期债券相关协议,通过集体 决策会议确定了相关情况的应对原则: 1投资人认购不足的应对原则 若主承销商在集中簿记建档发行过程中遇到宏观政策或市场 环境发生剧变,未能全额募集本期债券计划发行量,确实需要履行 包销程序的情况下,主承销商将按照承销协议相关约定启动余额包 销流程,保证全额募集款项的缴付。若按照承销协议相关约定,主 承销商和发行人未能按照协商一致的发行利率完成余额包销流程, 则主承销商将在与发行人、投资人充分协商后,合理调整发行安排 并及时向市场公告。 2投资人无法按时缴款的应对原则 若通过集中簿记确定了定价配售之后距离缴款日期债市波动 加剧,造成获配投资者未能筹足应缴资金,缴款日最终缴款不足的 极端情况,主承销商将按照承销协议相关约定启动余额包销流程, 保证全额募集款项的缴付。此外,未按照相关协议约定进行缴款的 投资者构成违约,主承销商将按照发行相关的协议文件约定,向违 约方进行追索,要求违约方承担违约责任,以主张和维护自身合法 权利。 四四、风险与对策风险与对策 本期债务融资工具的发行人、簿记管理人等面临多种风险。其 各自分别承诺已知悉本次簿记发行可能涉及的风险并已采取相应 措施。 (一)违约风险(一)违约风险 本期债务融资工具发行中涉及的所有法律文件,签署各方均应 严格遵守,如出现任何一方单方面违约,其余各方将面临交易对手 的违约风险。 应对措施:本期债务融资工具发行相关的协议文本中规定了相 关主体的违约责任,一旦发生相关主体的违约行为,守约方可按照 协议约定主张自身合法权利。同时,在本期债务融资工具发行过程 中,实行相关主体之间最大限度的信息披露机制。 (二)操作风险(二)操作风险 如参与机构任何一方出具的文件、协议内容有重大实质性要素 错误,集中簿记现场设备故障或相关人员操作失误,未收到或未统 计部分认购要约等情况,导致发行延时或失败及其他操作风险。 应对措施:簿记管理人将完善内控制度,引入复核复查程序, 强化内部风险控制,制定详细的操作规程,并加强对相关人员的专 业培训,减少操作失误。 (三)包销风险(三)包销风险 主承销商在集中簿记建档发行过程中,未能全额募集债券公告 发行量,按照相关协议要求,主承销商等机构对余券履行余额包销 义务,存在包销风险。 应对措施:主承销商在本期债务融资工具发行前向潜在机构投 资者进行了积极推介和充分询价,并充分评估发行时点的市场情 况,在此基础上制定本期债务融资工具发行的集中簿记建档区间, 在宏观政策、市场走势不发生剧烈变化的情况下,可最大限度降低 本期债务融资工具的包销风险。同时,主承销商将提前做好包销预 案,在遇到宏观政策或市场环境发生剧变、确实需要履行包销程序 的情况下,按照承销协议相关约定启动余额包销流程,保证全额募 集款项的缴付。 (四)分销系统风险(四)分销系统风险 本期集中簿记建档配售结果通过托管机构进行分销、缴款,如 分销系统发生故障,可能面临操作系统风险。 应对措施:簿记建档管理人安排专人负责本期债务融资工具的 分销工作,并按时向托管机构提交分销所需的材料,尽量督促托管 机构及时完成确权,并尽量督促分销机构在规定时限内完成分销工 作。对于分销系统故障等不可抗力造成未按时完成分销工作的,制 定在系统故障情况下本期债务融资工具发行工作的妥善处理方案, 尽力维护投资人、发行人等相关机构的合法权利。 (五)推迟发行风险(五)推迟发行风险 本期债务融资工具集中簿记建档期间如发生货币政策调整等 重大不利事件,可能出现簿记结果超出发行人预期而推迟发行或调 整利率区间的风险。 应对措施:主承销商在债券发行前尽力对货币政策及市场走势 进行评估,尽量避开货币政策敏感期;如发行人确定在货币政策敏 感期发行,簿记建档管理人将在确定集中簿记区间时综合考虑货币 政策可能变动的因素,尽量避免市场实际利率超出既定簿记区间的 情况出现;如因货币政策调整造成发行利率与发行人预期偏离过大 而推迟发行的, 簿记管理人、 发行人等相关机构应将货币政策变动、 相关各方意见及最终决策做好记录以备后查。 发行人承诺:在本期债券发行结束前对企业是否发生重大事 项,或发生非重大、但可能对投资价值及投资决策判断有影响的事 项进行排查;如有上述事项发生,承诺按照银行间债券市场非金 融企业债务融资工具注册工作规程 、 银行间债券市场非金融企业 债务融资工具信息披露规则等相关规则指引要求及时处理并通告 协会。 五五、重要事项重要事项 本机构已按照 非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程 第二十八条和非金融企业债务融资工具公开发行注册文件表格体系 (2016年版)之M.13 表,对本机构是否发生重大(或重要)事项进 行排查,并已在本次发行相关的“募集说明书”或“定向协议”中完 成补充披露、条款修改及相关承诺。本机构承诺无其他未报告处置的 重大(或重要)事项。 发行人承诺在发行结束前对本机构是否发生重要事项,或发生非 重要、但可能对投资价值及投资决策判断有影响的事项进行持续跟踪 和排查;如有上述事项发生,本机构承诺按照非金融企业债务融资 工具公开发行注册工作规程、银行间债券市场非金融企业债务融 资工具信息披露规则等相关规则指引要求及时处理并通告协会。 (以下无正文)
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