凯程考研，为学员服务，为学生引路！第 1 页 共 9 页金融硕士考研之公司财务重点知识1 财务管理 是指公司聚财、用财、生财，即资金的筹集、投资、运作以及分配等财务活动，以及在财务活动中发生的与各个方面的关系。2 财务活动 是指公司在资金筹集、投资、运作及分配活动中引起的资金流入及流出。3 财务决策4 财务计划5 财务控制6 财务循环7 财务关系 是指公司在进行财务活动过程中，与投资者、债权人、债务人、税务机关、企业职员等发生的经济关系。8 企业目标9 企业财务目标10 利润最大化11 股东财富最大化 是指企业通过财务上的合理运作，在考虑资金在时间价值和风险价值的前提下，为股东创造尽可能大的价值。12 企业价值最大化 是指企业通过财务上的合理运作，在考虑资金的时间价值和风险价值，保证企业长期稳定发展的基础上，使企业的总价值最大。13 财务环境14 经济环境15 法律环境16 金融环境17 金融市场 是指进行资金融通的场所，即是指资金双方通过运用一定信用工具进行资金融通的市场。18 短期金融市场 是指融资期限在一年内的金融市场，包括短期存贷款市场、同业拆借市场、票据市场、可转让大额定期存单市场、短期债券市场以及贴现市场。短期金融市场又称货币市场，主要是满足交易者对资金的流动性需求。19 长期金融市场 是指融资期限在一年以上的金融市场，包括股票市场、长期债券市场和长期存贷款市场。长期金融市场也称资本市场，主要用于满足筹资者对长期资金的需求。20 发行市场 是指进行新证券和票据等发行的市场，也称初级市场或一级市场，主要用于处理发行者最初发行与购买者之间的交易。 凯程考研，为学员服务，为学生引路！第 2 页 共 9 页21 流通市场22 现货交易 是指证券买卖双方在成交之后即按约定办理交割，卖方交出证券、收回现金，买方交付现金、收到证券，实现的是钱货两清的交易方式。23 期货交易 是指证券买卖双方现时买进或卖出证券，按契约中规定的价格、数量，在将来某一约定的时间进行交割的交易方式。24 有效市场 如果资本市场的价格能够全面准确地反映所有有关资产的信息，则该市场是有效的。25 弱式有效 是指证券的价格已经反映了过去的信息，其认为价格的历史信息已经完全反映在当前的价格中，未来的价格变化与当前及历史价格无关，任何人都不能通过对过去的信息进行分析来获得超额收益。26 中强式有效 是指证券价格已充分、及时地反映了所有公开的信息。任何投资者不可能使用任何方法来分析这些已公开发布的信息以获得超额收益。 27 强式有效 是指市场价格反映了所有有用的相关信息，也就是说，证券价格除了充分反映所有公开有用的信息外，也反映了尚未公开的或者原本保密的内幕信息。28 金融工具29 直接金融工具30 间接金融工具31 原生金融工具32 衍生金融工具33 利息率34 无风险利率35 通货膨胀贴水36 风险报酬率37 费雪效应38 货币时间价值 在排除风险和通货膨胀因素的的条件下，资金在其使用过程中随着时间的推移而发生的增值。39 单利40 复利41 复利终值 是一定量资金按复利计算的未来价值(本利和)42 复利现值 是未来一定量资金按复利计算的现在价值。43 年金 是指时间间隔相等、金额相等的现金流量，或一定时期内每期金额相等的款项收付。44 普通年金 又称后付年金，是指一定时期内发生在每期期末的等额系列收付。45 先付年金 又称预付年金、即付年金，是指一定时期内发生在每期起初的等额、定期系列收支。46 递延年金 又称延期年金，是指最初若干期没有收付，以后若干期发生定期、等额的系 凯程考研，为学员服务，为学生引路！第 3 页 共 9 页列收付。47 永续年金 是指无期限的定期、等额系列收付。48 偿债基金 是为使年金终值达到既定金额而每年应支付的年金数额。49 风险 是与损失、危险及不确定性相联系的概念，大多是指损失发生的可能性，是对事物发展未来状态的看法。50 风险报酬 是指风险回避投资者因冒风险投资所索取的超过无风险价值之上的风险补偿价值。51 投资报酬率52 非系统风险 又称可风散风险，是指发生于个别企业的特有事件造成的风险。53 系统风险 又称不可分散风险，是指由于不可预期的各种国际、国内政治经济形势的变化，影响到绝大多数企业及其证券收益与价格发生变动的风险。54 B 系数 是用相对数表示的某种投资组合对系统性风险贡献的程度。55 资本资产定价模型56 套利57 套利定价模型58 现金流量 是指在一定时期内现金流入和现金流出的数量。59 现金流出量 是指一定时期内现金支出的数量。60 现金流入量 是指在一定时期内现金收入的数量。61 现金净流量 是指一定时期内现金流入量与现金流出量的差额。62 付现成本 是指投资项目投产后需要动用现金支付的各项营业现金支出。某一时期的付现成本等于该时期的销售成本减去该年折旧、摊销额等项目后的差额。63 相关成本 是指与投资项目有直接关系的成本费用支出。64 非相关成本 是指与投资项目没有直接关系的成本费用支出。65 机会成本 是投资者选择一个投资机会而放弃另一个投资机会发生的潜在收益损失。66 非贴现现金流量指标 是指不考虑货币时间价值的资本预算指标，它把不同时期的现金流量看成等效的，因而也称为静态投资评价指标。67 投资回收期 是指投资引起的现金净流量累计到与投资额相等时所需的时间，即收回全部投资所需要的时间。68 平均报酬率 是指投资项目寿命周期内平均的年投资报酬率，也称平均投资报酬率。69 贴现现金流量指标 是指考虑了货币时间价值的资本预算指标。70 净现值 是指投资项目投入使用后的现金流量按资本成本或公司要求达到的报酬率折算为现值，减去初始投资后的金额。71 获利指数 又称为现值指数，是投资项目未来报酬的总现值与初始投资额的现值之比。72 内含报酬率 是使投资项目的净现值等于零的贴现率，或使投资项目现金流量现值等于现金流出量现值的贴现率。73 沉没成本 凯程考研，为学员服务，为学生引路！第 4 页 共 9 页74 风险调整贴现率法 是将与投资项目有关的风险报酬率，加到资本成本或要求达到的投资报酬率中，构成按风险调整的贴现率，据此计算投资项目的净现值并进行投资评价的风险决策方法。75 肯定当量法76 肯定当量系数77 证券78 国库券79 可转让存单80 短期融资券81 账面价值82 清算价值83 市场价值84 内在价值85 债券 是政府、金融机构或工商企业等组织为筹措资金，向投资者发行的，在约定时间内支付一定比例的利息，并在到期日偿还本金的一种有价证券。86 债券面值 是指设定的债券票面金额。87 债券票面利率 是指债券发行者预计一年内向投资者支付的利息占票面金额的比率。88 债券到期收益率 即以特定价格购买债券并持有到期日所能获得的收益率。它是使未来现金流量现值等于债券购入价格的折现率。89 股票 是股份公司发给股东的所有权凭证，是股东借以取得股利的一种有价证券。90 违约风险91 利息率风险92 购买力风险93 流动性风险94 期限风险95 保守型投资组合策略96 冒险型投资组合策略97 适中型投资组合策略98 预测99 财务预测 是指用科学的方法预计未来资金、成本、销售收入以及利润的需要量或是获取量。狭义的财务预测，是指用会计或财务的方法预测企业未来(特指下一个会计期间) 的融资需求。100 投资预测101 销售收入预测102 成本预测103 筹资预测 凯程考研，为学员服务，为学生引路！第 5 页 共 9 页104 长期预测105 中期预测106 短期预测107 定性预测 是指预测人员根据丰富的实践经验和广泛的专业知识对事物进行主观判断的一种预测方法。108 定量预测 是指预测人员根据有关历史资料，运用现代数学方法进行客观分析的一种预测方法。109 意见汇集法 它是由本企业熟悉销售业务、对市场的未来发展趋势比较敏感的人员根据其多年的实践经验汇集，并进行综合分析评价后所进行的判断推测。110 专家小组法 它是借鉴见识广、学有专长的专家经验进行预测判断的一种方法。111 销售百分比法 又称资产负债表法，是根据销售与资产和负债以及留存收益等项目之间的关系进行资金需要量预测的一种方法。112 资金习性113 不变资金114 变动资金115 半变动资金116 高低点法146 结算借款147 信用借款148 信用额度借款149 循环协议借款150 担保借款151 保证借款152 抵押借款153 质押借款154 票据贴现155 商业信用 是指商品交易中因延期付款或预收货款而形成的借贷关系，它是在商品交易中由于结算时间和空间上的差异而形成的企业间的直接信用行为。156 信用条件 是指销货人对付款时间和现金折扣所作的具体规定，它由信用期、现金折扣率和现金折扣期三部分构成。157 现金折扣 是卖方为了鼓励客户在规定期限内及早偿还货款，而从发票价款中让渡给客户的一定数额的款项。158 短期融资券159 长期负债 是指偿还期在一年或者超过一年的一个营业周期以上的负债。160 长期借款 是指企业借入的期限超过 5 年的借款。161 政策性银行贷款 是指执行国家政策性贷款业务的银行向企业发放的贷款，一般为长期 凯程考研，为学员服务，为学生引路！第 6 页 共 9 页贷款。162 商业性银行贷款 是指由各商业银行向工商企业提供的贷款，主要满足企业生产经营或建设经侦性项目的资金需求。商业银行的贷款长期、短期均有。163 信用额度 是银行和借款人之间达成的正式或非正式的在一定期限内(通常为一年) 的最大借款额的协定。164 周转信用协议 是指银行与企业签订的银行承诺提供不超过某一最高限额的贷款的协定。它是一种正式的信贷限额。165 补偿性余额 是银行要求借款企业在银行中保持按借款限额或实际借用额的一定百分比计算的最低存款余额。166 债券 是一种有价证券，它是债务人依照法律程序发行，承诺按规定的利率和日期支付利息，并到期偿还本金的债务书面凭证。167 记名债券 是指在券面上记有持券人的姓名或名称的债券。168 抵押债券 是指以一定抵押品作抵押而发行的债券。169 信用债券 又称为无抵押债券，是仅凭债券发行者的信用发行的、没有抵押品或担保人做担保的债券。170 固定利率债券 这是将利率明确记载于债券上，按这一固定利率向债权人支付利息的债券。171 浮动利率债券 这是债券上明确利率，发放利息时利率水平按某一标准的变化而同方向调整的债券。172 参与公司债券173 非参与公司债券174 分次到期债券175 收益公司债券176 可转换公司债券 是指发行人依照法定程序发行，在一定时间内依据约定的条件可以转换成股票的公司债券。177 附认股权债券178 上市债券179 私募发行180 公募发行181 债券发行价格 是债券发行时使用的价格，亦即投资者购买债券时所支付的价格。182 市场利率183 等价(债券)是以债券的券面金额为发行价格。184 溢价 指以高于债券票面金额的价格为发行价格。185 折价 指以低于债券票面金额的价格为发行价格。186 债券信用等级187 租赁 是指出租人在承租人给予一定收益的条件下，授予承租人在约定时间内占有和使 凯程考研，为学员服务，为学生引路！第 7 页 共 9 页用财产权利的一种契约性行为。188 营运租赁189 融资租赁 是由出租人按照承租人的要求融资购买设备，并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租人使用的信用业务。它通过融物来达到融资的目的。190 直接租赁 是指承租人直接向出租人租入所需要的资产，并付出租金。191 售后租回 企业因缺乏资金，将所需要的外购或自制的固定资产卖给能够办理融资租赁业务的机构，再以承租人的身份，向这些机构租回使用。192 杠杆租赁 是指出租人只承担待购出租资产的一部分价款，其余部分以待购出租资产作为申请贷款的抵押，以收取租金的受让权为担保向金融机构借款支付。193 普通股194 股票上市 是指股份