第十章 企业偿债能力分析一、单项选择题1. 某企业现在的流动比率为 2 ：1 ，下列经济业务中会引起该比率降低的是（）。A.用银行存款偿还应付账款 B.发行股票收到银行存款C. 收回应收账款 D.开出短期票据借款2.如果流动比率大于 1，则下列结论成立的是（）。A.速动比率大于 1 B.现金比率大于 1C. 营运资金大于 0 D.短期偿债能力绝对有保障3.在企业速动比率是 0.8的情况下，会引起该比率提高的经济业务是（）。A.银行提取现金 B.赊购商品C. 收回应收账款 D.开出短期票据借款4.某企业年初流动比率为 2.2，速动比率为 1；年末流动比率为 2.4，速动比率为 0.9。发生这种情况的原因可能是（）。A.当存货增加 B.应收账款增加C. 应付账款增加 D.预收账款增加5.如果流动资产大于流动负债，则月末用现金偿还一笔应付账款会使（）。A.营运资金减少 B.营运资金增加C. 流动比率提高 D.流动比率降低6.影响企业短期偿债能力的最跟本的原因是（）。A企业的经营业绩 B企业的融资能力 C企业的权益结构 D企业的资产结构7.运用资产负债表可计算的比率有（）。A应收账款周转率 B 总资产报酬率C利息保障倍数 D现金比率8.下列项目中，不属于速冻资产的项目是（）A应收账款 B.预付账款C其他货币资金 D.交易性金融资产9.与资产负债率指标之和等于 1的指标是（）A业主权益乘数 B.股东权益比率C产权比率 D.资产长期负债率10.下列项目中，属于从动态方面反映企业短期偿债能力的指标是（）A.流动比率 B.现金比率C速动比率 D.现金流量比率二、多项选择题1.下列项目中，属于速动资产的有（）。A.现金 B.应收账款C.其他应收款 D. 固定资产E.存货 2.下列各项指标中，反映短期偿债能力的指标有（）。A.流动比率 B.速动比率C.资产负债率 D.净资产负债率E.赚取利息倍数 3.企业采取备抵法核算坏账损失，如果实际发生一笔坏账，冲销应收账款，则会引起（）。A.流动比率提高 B.流动比率降低C.流动比率不变 D.速动比率不变E.营运资金不变4.计算速动资产时，把存货从流动资产中扣除的原因有（）。A.存货的变现速度慢 B. 存货的周转速度慢C.存货的成本与市价不一致 D.有些存货可能已经报废E.有些存货可能已经被抵押5.某企业流动比率为 2,以下那些业务会使该比率下降()。A收回应收账款 B赊购商品与材料C偿还应付账 D从银行取得短期借款已入账E.赊销商品6.反映短期偿债能力的动态指标是（）。A近期支付能力系数 B流动比率C现金比率 D期末支付能力系数E.现金流量比率7.计算速动比率时，扣除存货项目是因为（）A存货数量的不易确定 B.存货的变现速度最慢C.存货收到市场价格的影响大 D.存货的质量难以保证E存货的变现价值具有较大的确定性8.下列指标中，可用于衡量企业长期偿债能力的指标是（）A利息保障倍数 B.产权比率C应付账款周转率 D.现金流量比率E.到期债务本息偿付比率9.下列各项，属于影响业主权益乘数的因素有（）A资产总额 B.无形资产C待摊费用 D.股东权益E负债总额10.下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有（）A现金到期债务比率 B.强制性现金支付比率C.产权比率 D.销售利息比率E净资产负债率三、判断题1.对债权人而言，企业的资产负债率越高越好。（）2.对任何企业而言，速动比率应该大于 1才是正常的。（）3.现销业务越多，应收账款周转率越高。（） 4.流动比率越高，表明企业资产运用效果越好。（）5.获利能力强的企业，其偿债能力也强。（）6. 利息赚取倍数、债务本息偿付保障倍数、固定费用保障倍数越高，则长期偿债能力保证程度就越强。（） 7.企业的负债最终要以企业的资产去偿还。（） 8.资产负债率越高,财务杠杆利益就越大。() 9.期末支付能力系数和近期支付能力系数是反映短期偿债能力的指标。（）10.从稳健角度出发，现金比率用于衡量企业偿债能力最为保险。（）11.会计政策的变更会增加企业偿债能力指标的虚假性。（）12.企业的盈利能力是影响企业最终偿债能力的最重要因素。（）13.利息保障倍数是分析现金流量对长期偿债能力影响的指标。（）14.对于应收账款和存货变现存在问题的企业，分析速动比率尤为重要。（）15.企业偿债能力的高低不仅看偿付利息的能力，更重要的是看其偿还本金的能力。（）四、计算题1.存货周转率计算某企业年末流动负债 60万元，速动比率 2.5，流动比率 3.0，营业成本 81万元。已知年初和年末的存货相同。求：存货周转率。2.流动比率、速动比率计算某企业流动负债 200万元，流动资产 400万元，其中：应收票据 50万元，存货 90万元，待摊费用 2万元，预付账款 7万元，应收账款 200万元（坏账损失率 5）。求：该企业的流动比率和速动比率。3.填充资产负债表某公司年末资产负债表简略形式如下： 资产负债表资产 期末数 权益 期末数货币资金应收账款净额存货固定资产净值25 000294 000应付账款应交税金非流动负债实收资本未分配利润25 000300 000总计 432 000 总计已知：（1）期末流动比率=1.5(2)期末资产负债率=50%(3)本期存货周转次数=4.5 次(4)本期营业成本=315000 元 (5)期末存货=60000 元（且=期初存货） 要求：根据上述资料,计算并填列资产负债表空项。五、业务题1.分析资料：ABC 公司 2009年财务报表有关数据如下：（1）利润表和现金流量表有关数据：营业收入净额 90 000元；现销收入 10 000元；利息费用 4 500元；营业成本 41 130元；利润总额 18 800元；净利润 6 204元。经营活动现金流量净额 7550元。（2）资产负债表数据资产 年初数 年末数 负债和所有者权益 年初数 年末数流动资产：货币资金应收款项净额存货流动资产合计非流动资产：固定资产净值非流动资产合计12 50021 2501 612.535 362.531 00031 0003 75018 75018 75041 25041 25041 250流动负债短期借款应付账款流动负债合计非流动负债所有者权益股本资本公积盈余公积未分配利润所有者权益合计9 162.55 00014 162.515 00011 250 13 5006 4506 00037 20015 72510 52526 25018 75011 25013 6256 4756 15037 500资产总计 66 362.5 82 500 负债与所有者权益 66 362.5 82 5002.分析要求：根据上述资料，计算 ABC公司 2000年下列动态和静态指标：（1）流动比率 （2）速动比率（3）现金比率 （4）应收账款周转次数（5）存货周转天数 （6）资产负债率（7）净资产负债率 （8）有形净资产负债率（9）长期负债率 （10）利息保障倍数（11）现金流量比率 （12）资产长期负债率（13）长期负债营运资金比率 （14）现金债务总额比率（15）利息现金流量保障倍数六、典型案例承接第六章利润表分析典型案例。王先生发现青岛海尔公司债务负担逐年增加，听说如果企业偿债能力出现问题的话，也会牵连盈利能力。故王先生很想了解青岛海尔公司的偿债能力状况。对于第六章利润表的分析，王先生比较满意，这次又委托为其咨询的专业人士搜集了资产负债表信息，以及会计附注上的相关信息。其中，青岛海尔 20052008年资产负债表信息见表 103，利润表信息见第六章利润表分析案例，20052008 年度财务费用明细见表 104，20052008 年度现金流量表数据见表 105，同行业偿债能力比较信息见表 106表 103 青岛海尔 20052008年度资产负债表 单位：千元项目 2005年 2006年 2007年 2008年货币资金 670 234 1 755 631 2 420 832 2461 586应收票据 1 063 352 1 365 712 1 675 345 2 512 216应收账款 1 012 349 1 746 379 578 904 794 570预付款项 148 632 67 365 94 249 168 607应收股利 37 0 0 0其他应收款 71 869 88 008 92 855 73 437存货 878 114 1 689 793 2 928 666 1 852 917其他流动资产 0 41 13 0流动资产合计 3 844 587 6 712 929 7 790 864 7 863 334可供出售金融资产 0 0 20 384 5 493长期股权投资 1 328 185 532 247 600 494 1 383 557固定资产 1 506 544 2 377 478 2 359 038 2 455 922在建工程 29 774 118 070 189 163 204 025无形资产 67 164 124 572 146 417 134 944递延所得税资产 18 863 81 530 182 709长期待摊费用 1 244 384 1 075 615非流动资产合计 2 932 911 3 171 614 3 398 101 4 367 265资产合计 6 777 497 9 884