第十章 金融全球化和国际金融组织,www.thmemgallery.com,Company Logo,第一节 金融全球化,一、金融全球化的概述 （一）金融全球化的定义 金融全球化是指世界各国、各地区在金融业务、金融政策等方面相互交往和协调、相互渗透和扩张、相互竞争和制约已发展到相当水平，进而使全球金融形成一个联系密切、不可分割的整体。金融全球化不仅是指金融业跨国发展,而且金融活动按全球同一规则运行,同质的金融资产价格趋于等同,巨额国际资本通过金融中心在全球范围内迅速运转,从而形成全球一体化的趋势。,www.thmemgallery.com,Company Logo,第一节 金融全球化,（二）金融全球化的表现 1.资本流动全球化 2.金融机构全球化 3.金融市场全球化 4.金融监管的国际化,www.thmemgallery.com,Company Logo,第一节 金融全球化,(三)金融全球化的主要特征 1.金融衍生产品市场的崛起 （1）离岸金融市场的衰落 （2）金融衍生产品市场的崛起 2.私人资本异军突起,www.thmemgallery.com,Company Logo,第一节 金融全球化,二、金融全球化的原因 （一）实体经济的发展为金融全球化奠定了经济基础 （二）金融创新为金融全球化提供了技术保障 （三）金融自由化为金融全球化扫除了制度障碍,www.thmemgallery.com,Company Logo,第一节 金融全球化,三、金融全球化的影响 （一）金融全球化的积极影响 1.增强了金融市场的竞争性，提高了世界金融市场的效率，促进了世界银行业的发展 2.金融信息更具公开性，能够更为准确，更为迅速地反映市场的供求状况 3.为金融企业提供了更多的盈利机会 4.为世界各国的投融资活动提供了便利,www.thmemgallery.com,Company Logo,第一节 金融全球化,三、金融全球化的影响 （二）金融全球化的消极影响 1.降低金融市场效率 2.加大了客户和金融业自身的风险 3.高智能的金融犯罪加大金融业的风险 4.商业银行利润率出现下降,www.thmemgallery.com,Company Logo,第二节 国际货币基金组织,一、国际货币基金组织的组织机构 二、国际货币基金组织的宗旨 三、国际货币基金组织的资金来源 四、国际货币基金组织的业务活动,www.thmemgallery.com,Company Logo,二、国际货币基金组织的宗旨,第一，通过设立一个就国际货币问题进行磋商和合作的常设机构，促进国际货币合作。 第二，促进国际贸易平衡发展，并借此提高和保持高的就业率和实际收入水平，开发所有成员国的生产性资源，以此作为经济政策的主要目标。 第三，促进汇率的稳定，保持成员国之间有秩序的汇兑安排，避免竞争性通货贬值。 第四，协助建立成员国之间经常性交易的多边支付体系，取消阻碍国际贸易发展的外汇限制。 第五，在有充分保障的前提下向成员国提供暂时性资金融道，以增强其信心，使其有机会在无需采取有损于本国和国际经济繁荣的情况下，纠正国际收支失衡。 第六，根据上述宗旨，缩短成员国国际收支失衡的时间，减轻失衡的程度。,www.thmemgallery.com,Company Logo,第二节 国际货币基金组织,三、国际货币基金组织的资金来源 （一）份额 （二）基金组织的借款 （三）信托基金,www.thmemgallery.com,Company Logo,www.thmemgallery.com,Company Logo,国际货币组织(IMF)总裁卡恩2010年11月5日宣布，IMF执行董事会当天通过了份额改革方案。份额改革完成后，中国的份额将从目前的3.72%升至6.39%，投票权也将从目前的3.65%升至6.07%，超越德国、法国和英国，位列美国和日本之后，得到在这一国际组织中的更大话语权。 卡恩在当天召开的新闻发布会上说，IMF此轮份额改革完成后，将向新兴经济体转移超过6%的份额，从而更好地体现该组织的合法性和有效性，美国、日本、“”(中国、印度、俄罗斯、巴西)和4个欧洲国家德国、法国、英国、意大利将成为进入IMF份额前十位之列的经济体。 卡恩说，这是IMF成立65年来最重要的治理改革方案，也是针对新兴市场和发展中国家最大的份额转移方案。欧洲国家将在IMF执行董事会让出两个席位，以提高新兴市场和发展中国家在执行董事会的代表性。 卡恩在回答新华社记者提问时表示，IMF份额和投票权改革是一个“动态的”过程，鉴于中国和印度等新兴经济体目前良好的经济发展态势，其有可能在IMF下一轮份额和投票权改革中得到更多话语权。 中国外交部副部长崔天凯5日表示，IMF的份额理应反映国际经济格局的现实情况，为中国增加份额是一种合情合理的要求。二十国集团领导人早就作出承诺，要在首尔峰会前在国际货币基金组织配额改革方面取得进展。“这种份额改革实际上是要如实反映国际经济格局，因为份额分配情况早已落后于世界经济变化的现实。”,www.thmemgallery.com,Company Logo,第二节 国际货币基金组织,四、国际货币基金组织的业务活动 （一）汇率监督与政策协调 （二）储备资产的创造 （三）资金融通,www.thmemgallery.com,Company Logo,第三节 世界银行集团,一、世界银行 二、国际开发协会 三、国际金融公司,www.thmemgallery.com,Company Logo,第三节 世界银行集团,世界银行即国际复兴开发银行，它有两个附属机构，即国际开发协会和国际金融公司，统称世界银行集团。它们具有独立的法人资格，并各有其自身的任务。但都致力于一个共同的目标，即通过向发展中的成员提供贷款和技术援助，促进其经济发展。 (一)世界银行的组织机构,www.thmemgallery.com,Company Logo,第三节 世界银行集团,（二）世界银行的宗旨 根据国际复兴与开发银行协定第一条规定，世行的宗旨是：为用于生产目的的投资提供便利，以协助会员国的复兴与开发，并鼓励不发达国家生产与资源的开发；以保证或参加私人贷款和私人投资的方式，促进私人的对外投资；用鼓励国际投资，以开发会员国生产资源的方法促进国际贸易的长期平衡发展，以维持国际收支的平衡；在提供贷款保证时，应与其他方面的国际贷款配合。总之，世界银行的主要任务是向会员国提供长期贷款，促进战后经济的复兴，协助发展中国家发展生产，开发资源，从而起到配合IMF贷款的作用。,www.thmemgallery.com,Company Logo,第三节 世界银行集团,（三）世界银行的资金来源 1.会员国缴纳的股金 2.通过发行债券取得借款 3.业务净收益 4.债权转让,www.thmemgallery.com,Company Logo,第三节 世界银行集团,（四）世界银行的主要业务活动 世界银行最主要的业务活动是向发展中国家提供贷款，此外，还提供技术援助等业务。,www.thmemgallery.com,Company Logo,第三节 世界银行集团,二、国际开发协会 国际开发协会是专门向低收入发展中国家提供优惠长期贷款的一个国际金融组织。按照规定，凡世界银行会员均可加入协会，但世界银行的会员国不一定必须参加协会。,www.thmemgallery.com,Company Logo,第三节 世界银行集团,（一）国际开发协会的宗旨 对欠发达国家提供比世界银行条件优惠、期限较长、负担较轻、并可用部分当地货币偿还的贷款，以促进它们经济的发展和居民生活水平的提高，从而补充世界银行的活动，促成世界银行目标的实现。 （二）国际开发协会的组织机构,www.thmemgallery.com,Company Logo,第三节 世界银行集团,（三）国际开发协会的资金来源 1.会员国认缴的股本 2.会员国提供的补充资 3.世界银行的拨款 4.协会本身业务经营的净收入 （四）国际开发协会的贷款,www.thmemgallery.com,Company Logo,第三节 世界银行集团,三、国际金融公司 国际金融公司也是世界银行的一个附属机构。于1956年7月成立。成立之初有会员国31个，截至2004年，有176个成员国。我国于1980年5月恢复在IFC的合法席位。 （一）国际金融公司的宗旨 通过对发展中国家，尤其是欠发达地区的重点生产性企业提供无需政府担保的贷款与投资，鼓励国际私人资本流向发展中国家，支持当地资金市场的发展，推动私人企业的成长，促进成员国经济发展，从而补充世界银行的活动。,www.thmemgallery.com,Company Logo,第三节 世界银行集团,（二）国际金融公司的组织结构 （三）国际金融公司的资金来源 会员国认缴的股金 通过发行国际债券，在国际资本市场借款 世界银行与会员国政府提供的贷款 公司贷款与投资的利润收入。,www.thmemgallery.com,Company Logo,第三节 世界银行集团,（四）国际金融公司的贷款与投资 国际金融公司贷款的方式为 直接向私人生产性企业提供贷款 向私人生产性企业入股投资，分享企业利润，并参与企业的管理 上述两种方式相结合的投资 公司在进行贷款与投资时，或者单独进行，尔后再将债权或股票转售给私人投资者，或者与私人投资者共同对会员国的生产性私人企业进行联合贷款或联合投资，以促进私人资本向发展中国家投资。,www.themegallery.com,Thank You !,