第六章 商业银行中间业务创新,商业银行创新业务,第二节 贷款出售,第一节 贷款承诺,第三节 银行保函、信用证及备用信用证,第六节 融资租赁业务创新,第五节 信托业务创新,第四节 票据发行便利,第六章 商业银行中间业务创新,贷款承诺是指银行与借款客户之间达成的一种具有法律约束力的正式协议，银行在有效承诺期内，按照双方约定的条件、金额和利率等，随时准备应客户需要提供贷款，并向借款客户收取一定承诺费的一种业务。,一、贷款承诺的分类,固定利率贷款承诺和浮动利率贷款承诺,可撤销贷款承诺和不可撤销贷款承诺,定期贷款承诺、备用贷款承诺和循环贷款承诺,第六章 商业银行中间业务创新,二、贷款承诺的特点,对于贷款人（承诺银行）而言，贷款承诺具有较高的盈利性、较低的成本性和一定的风险性（不可撤销贷款承诺）,对于借款人而言，贷款承诺具有较大的灵活性、客观上的支持性。,第六章 商业银行中间业务创新,三、贷款承诺的风险,第六章 商业银行中间业务创新,信用风险,市场风险,四、贷款承诺的定价,第六章 商业银行中间业务创新,贷款承诺的定价是指承诺佣金或承诺费用的确定。承诺费用的确定一般由银行和借款人协商确定，影响承诺费用高低的因素主要有：借款人的信用状况、借款人的盈利能力、承诺期限长短、借款人与银行的关系、借款人提用资金的可能性等等。,第六章 商业银行中间业务创新,五、办理贷款承诺的程序,申请贷款承诺,签定贷款承诺协议,提取资金,偿还资金,第六章 商业银行中间业务创新,贷款出售是指商业银行将已发放的贷款出售给第三方，以重新获得资金来源并获取手续费收入的一种业务方式。,第六章 商业银行中间业务创新,一、贷款出售的主要形式,贷款转让(Loan Assignment),贷款更新(Loan Novation),贷款参与(loan Participation),第六章 商业银行中间业务创新,二、贷款出售对商业银行的意义,贷款出售实现了银行资产的流动性,贷款出售给银行带来了更多的赢利机会,通过购买贷款，银行可实现贷款组合的多元化，从而分散贷款风险,贷款出售便于银行规避管制,通过购买贷款，银行开拓了新的投资领域,第六章 商业银行中间业务创新,贷款出售的定价主要是依据所出售贷款的本金和利率情况，并按贷款出售方式和贷款质量的差异而有所不同。一般说来，可分为优质贷款和劣质贷款两类来对出售的贷款进行定价。,三、贷款出售的定价,一、银行保函,银行保函(Bankers Letter of Guarantee)又称银行保证书，是指银行应委托人的申请而开立的有担保性质的书面承诺文件，一旦委托人未按其与受益人签订的合同的约定偿还债务或履行约定义务时，由银行履行担保责任。,第六章 商业银行中间业务创新,银行保函的主要当事人有委托人、受益人和担保人。此外，往往还有通知行及保兑行等。,第六章 商业银行中间业务创新,根据功能、担保职责及担保标的物的不同，常见的银行保函主要有投标保函、履约保函、预付款保函、预留金保函、质量保函与维修保函、付款保函、延期付款保函 、补偿贸易保函、来料加工保函 、租赁保函 等,二、信用证(Letter of Credit简称L/C),信用证业务实质是银行有条件的付款承诺，即银行向出口商开立书面保证文件，保证如果出口商按照信用证的条款履行了自己的职责后，开证银行一定对其支付此文件(即信用证)上规定的款项。,第六章 商业银行中间业务创新,备用信用证是开证行应借款人的要求，以放款人作为信用证的受益人而开具的一种特殊信用证。其实质是对借款人的一种担保行为，保证在借款人破产或不能及时履行义务的情况下，由开证行向受益人及时支付本利。,第六章 商业银行中间业务创新,三、备用信用证,备用信用证主要分为可撤销的备用信用证和不可撤销的备用信用证两种。,对于开证行而言，备用信用证形成其或有负债，银行只是第二付款人，同时，还具有较低成本性、较高收益性和相对独立性的特点；对于被担保人而言，备用信用证对其信用水平和融资能力等有强有力的支持作用；对于受益人而言，备用信用证可以使其避免风险，提高安全性。,第六章 商业银行中间业务创新,一、票据发行便利的概念,票据发行便利是银行与借款人之间签定的，在未来的一段时间内，由银行以承购连续性短期票据的形式，向借款人提供信贷资金的具有法律约束力的协议。,第六章 商业银行中间业务创新,根据协议，借款人可以在一个中期内（一般为5-7年）以自己的名义周转性地发行短期票据，从而以较低的成本取得中长期的资金融通效果。如果短期票据不能如约全部售出，银行有义务将其全部买下，或向借款人提供等额的银行贷款，银行为此每年收取一定的费用。,第六章 商业银行中间业务创新,第六章 商业银行中间业务创新,二、票据发行便利的交易主体,借款人,发行银行,包销银行,投资者,三、票据发行便利的成本,票据发行便利的成本由两部分组成。一部分是支付给持票人的利息，另一部分是支付给银行的相关费用。,第六章 商业银行中间业务创新,第六章 商业银行中间业务创新,四、票据发行便利的优点,筹资成本较低,灵活性较大,流动性较强,风险较小,一、表决权信托,表决权信托,又称商务管理信托,是指公司股东将股票交给信托机构,由信托机构代表股东集中行使股票表决权的一种信托形式。,第六章 商业银行中间业务创新,公司债信托也叫抵押公司债信托，是指信托机构接受发债公司的委托，代替债券持有人行使抵押权或其他权利的信托业务。,第六章 商业银行中间业务创新,二、公司债信托,三、知识产权信托,所谓知识产权信托是指知识产权所有者将其所拥有的知识产权委托给信托机构，由信托机构进行管理或者处分，以实现知识产权价值的一种信托业务。,第六章 商业银行中间业务创新,所谓年金信托就是采用信托的方式管理企业年金的行为，也称养老金信托。 具体地讲就是企业作为委托人，将其计提的企业年金委托给信托机构，由信托机构按委托人的意愿以自己的名义，为企业员工的利益进行管理、运用和处分。,第六章 商业银行中间业务创新,四、年金信托,五、财产形成信托,财产形成信托是指企业从职工工资中扣除一部分资金，交给信托机构管理运用，以便将来为职工形成某项财产的一种信托业务。,第六章 商业银行中间业务创新,所谓盲目信托是指委托人将财产或资金交付信托时，赋予信托机构全权处理的权利，委托人不但无法了解资产内容，也无权过问信托机构的处理方式。,第六章 商业银行中间业务创新,六、盲目信托,七、股权投资信托,股权投资信托是指即委托人基于对信托公司(即受托人)的信任，将其资金或财产委托给受托人，受托人以受益人的利益最大化为原则、按委托人的意愿以自己的名义对项目公司进行的股权投资。,第六章 商业银行中间业务创新,八、慈善剩余信托,慈善剩余信托是指捐款人在设立信托时，要求获得一定比例的信托收益以维持自身及其家庭的生活，剩余部分全部转给某个特定的慈善机构的一种公益信托。,第六章 商业银行中间业务创新,九、员工持股信托,员工持股信托是指员工将其持有的公司股票委托给信托机构管理和运用，并由其享受信托收益的一种信托安排。,第六章 商业银行中间业务创新,十、管理层收购信托,管理层收购信托，即MBO信托，是指信托机构为拟实施管理层收购的企业提供的集融资安排、股权持有、企业重组和套现退出于一身的信托计划。,第六章 商业银行中间业务创新,利润分享信托是为职工将来分享公司利润而设立的一种福利信托。公司作为该信托的委托人，每年将净利润的一定比例委托给信托机构管理和运用，并在一定时期后将信托本金及收益支付给公司的职工。,第六章 商业银行中间业务创新,十一、利润分享信托,融资租赁又称金融租赁，是指当企业需要购买设备时，采用较长期租赁设备的融物方式来代替融资购买，从而达到融通资金、改善财务状况的目的租赁业务。,第六章 商业银行中间业务创新,第六章 商业银行中间业务创新,一、融资租赁业务的基本形式,直接租赁-购进租出,转租赁-租进租出,回租租赁-售出租回,杠杆租赁-衡平租赁,二、融资租赁业务的创新,综合租赁是将融资租赁业务与某一贸易方式相结合的租赁形式，包括租赁与补偿贸易相结合，租赁与来料加工、来件装配相结合和租赁与包销相结合等三种方式。,第六章 商业银行中间业务创新,（一）综合租赁,出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面委托，向委托人指定的承租人办理融资租赁业务的租赁方式。,第六章 商业银行中间业务创新,（二）委托租赁,联合租赁类似于银团贷款，是租赁公司之间的一种业务合作方式。由一家融资租赁公司牵头召集，由若干融资租赁公司参与和承租人签订融资租赁合同，租赁公司按出资比例或约定的方式提供资金、承担风险和分享收益。,第六章 商业银行中间业务创新,（三）联合租赁,百分比租赁是一种把租赁收益与设备运用收益相联系的一种租赁形式。它只确定承租企业向出租人按规定缴纳一定数量的基本租金，其余全部租金则根据承租人营业收入的一定比例来支付。,第六章 商业银行中间业务创新,（四）百分比租赁,风险租赁是融资租赁与风险投资的有机组合，是指在一笔租赁交易中，出租人以租赁债权加投资方式将设备出租给特定的承租人，出租人通过分别获得租金和股东权益收益作为投资回报的一项租赁交易。,第六章 商业银行中间业务创新,（五）风险租赁,在项目融资租赁中，承租人以项目自身的财产和收益为保证，与出租人签订融资租赁合同，出租人对租金的收取只能以项目的现金流量和收益来确定，而对承租人项目以外的财产和收益无追索权。,第六章 商业银行中间业务创新,（六）项目融资租赁,租赁基金是一种将投资人的投资专门投向租赁交易的投资基金，投资人从租赁交易中获得股息回报。,第六章 商业银行中间业务创新,（七）租赁基金,融资租赁债权证券化是指租赁公司以手中一组租赁收益尚未实现的租赁合同为基础来发行债券或信托凭证等证券的过程。,第六章 商业银行中间业务创新,（八）融资租赁债权证券化,三、融资租赁的主要特征,融资与融物相结合,所有权与使用权相分离,租金的分期归流,第六章 商业银行中间业务创新,融资租赁至少涉及三方当事人，包括两个或两个以上的合同,承租人对设备和供货商具有选择的权利和责任,租赁期满后，承租人对设备有退租、续租和留购三种选择权,四、融资租赁的操作程序,申请租赁-选择租赁设备-组织技术、商务谈判-签订合同-购进设备-交付租金-处理设备,第六章 商业银行中间业务创新,五、融资租赁的定价,租赁的定价即租金的确定。融资租赁的租金一般由以下几部分构成：租赁资产的成本、租赁资产的成本利息及租赁手续费,第六章 商业银行中间业务创新,第六章 商业银行中间业务创新 结束,