本科毕业论文论文题目：我国上市公司信息披露研究姓 名： 指导教师： 专 业： 年 级： 层 次： 学习中心： 完成时间： 北京师范大学继续教育与教师培训学院我国上市公司信息披露研究摘 要 虽然我国的市场经济现在正处于蓬勃发展阶段，逐渐完善和发展了各种金融市场，证券市场的重要性与发展潜力已达成共识。市场的有效性使证券市场合理配置资源的作用得以发挥。市场的有效性取决于信息的有效性，而会计信息又是证券市场信息的重要组成部分。因而，我国上市公司信息披露关系到经济能否健康的发展。本文从信息披露监管的现状入手，分析上市公司信息披露监管存在着不真实、不及时、不充分、不规范等问题问题，然后提出完善我国现行信息披露监管体系的建议，希望能对上市公司的信息披露监管工作提供一些参考性的意见。关键词 会计从业人员 会计信息 信息披露 监管一、引言上市公司的信息披露制度作为资本经济市场中的重要法律制度之一，其目标就是要确保上市公司且包括拟上市公司的一切相关信息得到准确、真实、及时、完整及公正的披露，以确保投资者各项权益，维持证券市场正常的运行。本文即从该方面着手，尝试探析我国上市公司的信息披露制度的现状和所存在的问题，探讨如何健全信息披露制度，使其能够有效地使筹资者和投资者保持信息的对称，并保证我国证券市场的稳健运行。二、上市公司会计信息披露中存在的问题（一）信息披露主体存在的问题1.不真实的信息披露上市公司运用不恰当的会计处理方法,人为捏造、虚增利润,骗取股东和社会公众的信任等，导致会计信息的严重失真。2006年发生的山西太钢不锈钢股份有限公司财务造假案，便是一个典型的例子。山西太钢不锈钢股份有限公司历年年报显示， 20012004年，该公司分别实现净利润1747万元、2026万元、4725万元、1013万元，四年累计实现净利润9511万元。但在按有关会计规定对这些事项进行更正之后，山西太钢不锈钢股份有限公司2001、2002及2004年的净利润都将成为负值，2003年净利润减少3000万元左右。山西太钢不锈钢股份有限公司由此调减2004年年初未分配利润2亿多元，调减2004年末总资产3.47亿元以及其他等等。在调整后，山西太钢不锈钢股份有限公司2004年、2005年连续两年净利润为负值，且2005年末净资产也是负值。山西太钢不锈钢股份有限公司的做法违反了刑法、公司法、证券法、会计法等法律，同时，还违反了与股票交易、信息披露等相关的法规。2006年5月，上交所公告，经过追溯调整，该公司2004年、2005年连续两个会计年度经审计净利润为亏损，根据上交所的有关规定，公司股票将实行“退市风险警示”特别处理。在这个案例中，山西太钢不锈钢股份有限公司利用的主要就是不良债权置换的手法。2.信息披露不充分会计资料的真实性和会计资料的充分性，对于会计信息要其发挥应有的作用有着积极的意义，但部分上市公司没有把信息披露视为负担，为了不损害自己的利益，采取避重就轻的手法，不对上市公司财务信息进行全面披露，有意或无意遗漏依法须披露的重要事项，或通过故意夸大事实和隐瞒事实的方法来误导投资者，却忽视了这是自身应承担的义务和股东应获得的权利。一方面由于许多重大诉讼事项都会对公司的财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景产生较大的影响，因此对涉及公司的重大诉讼事项他们往往披露不充分。另一方面，虽然证监会对上市公司关联交易事项的披露有明确的规定，但多数公司对关联交易事项的披露并不充分，特别是对上市公司与母公司之间的大量关联交易未能按准则要求披露。许多公司正是通过在关联企业之间转移利润，隐瞒企业真实财务状况。如山西太钢不锈钢股份有限公司，就曾经动用3. 11亿元直接炒作本公司股票。这样重大的违法、违规事件在被查处之前根本没有通过任何方予以披露。3.会计信息披露的主体不明确 目前，我国只强制了超标准排放污染物或者污染严重的企业公布其会计信息，而其他企业则可以自愿进行会计信息的公开。超标准排放的企业毕竟是少数，与过去相比，目前我国会计信息披露企业的数量有了较大增长，但仍主要集中在上市公司，尤其在重污染行业。由此可见，会计信息披露的主体范围依然较窄，国家并没有明确规定披露主体到底是谁，是所有的企业，还是部分特定的企业？国家不明确，理论界还没有明确的答案。因此，在我国，会计信息披露的主体不够明确。4.会计信息披露的形式不规范我国会计信息披露的形式各种各样，非常不规范。第一，国内很多上市公司的会计信息披露主要包含在年度报告、会计报表附注、内部工作会议或招股说明书中，目前在我国，还没有一种完全标准的披露形式。第二，我国企业的会计信息披露大多数以文字性说明为主，方法单一，数量化的指标较少，缺乏表格和图形等多种方法。最后，企业在进行会计信息披露的途径，很少是通过网络、报纸、电视、杂志等媒体进行。一般只有在发生重大污染事件后，社会公众才会通过报纸新闻了解到相关信息。（二）会计信息披露的目标过于狭隘 按照企业会计准则的规定，会计信息披露的目标是将与企业财务状况、经营成果和现金流量等相关的会计信息提供给会计报告的使用者。其中，会计报告使用者包括投资者、金融机构、政府部门、顾客及社会公众等。企业进行会计信息披露的初衷是为了满足投资者的需要，是将投资者作为企业财务报告的首要使用者，其次再是金融机构、政府部门、社会公众等，这是保护投资者利益的要求，也是市场经济的必然。而现阶段我国企业会计报告最主要的使用者却是政府机关，企业的会计报告仅限于向政府提供管理和污染治理等信息，而忽略了其他使用者的信息需求，所以说其目标是过于狭隘的。（三）会计信息披露的实用性较差很多企业在进行会计信息披露时，只是在怎么保护，怎么节约资源，怎么奉献社会等方面作出一般性的解释说明，存在避重就轻的现象。企业提供的这些信息大多是一些普通的、对企业经营状况难以形成太大影响的信息，这些信息对于外部利益相关者的使用没有实质性的帮助，披露的信息实用性较差，利用价值甚少。除非是专业的投资者，否则根本无法分辨企业会计信息的真假，而且相关的部门也没有对企业对外披露会计信息进行必要的鉴证，这让企业对外公布的会计信息的实用性降低。（四）会计信息披露的约束缺乏强制性在我国对于会计信息的收集和获取，要消耗人力、财力、物力等方面的消耗，而且其中还有一定的难度。所以国家主要要求上市公司进行会计信息披露，而上市公司中也只是强制要求排污超标或污染严重的企业进行披露，而对于那些一般的企业，仅仅是对其披露会计信息进行鼓励，并没哟在法律法规中进行强制性的规定。因而，在企业对于会计信息的披露缺乏强制性的手段的条件下，企业对于会计信息的披露完全就是看其对于保护意识等因素而定。企业为了得到经济利益的最大化，在没有强制性的约束条件下，是不会主动将责任付诸于行动的，它们往往倾向于放弃对问题的披露，这很容易造成企业逃避社会责任的后果。三、提高上市公司会计信息披露质量的措施（一）提高会计信息披露人员的素质人是办好任何事最关键的因素。科学完善的会计理论和法规均要靠人来贯彻执行，具体执法的人亦要靠管理者的支持和维护。会计是一门综合性的学科。实施会计信息披露，要求会计人员转变观念，更新知识，学习和掌握科学和经济知识，了解企业的生产经营和之间的关系，建立新的知识结构，在实施可持续发展的战略，开发，利用与平衡和提高质量，发挥重要作用。针对当前复合型会计人才缺乏的问题，可以采取以下两方面的措施。第一，会计人员必须更新其传统的知识结构，加强学习，熟练掌握会计和财务技能，并精通生产经营知识，及时总结会计的经验。第二，注重学科的交叉运用。会计人员一方面必须懂得方面的知识，如经济学、学、管理学等；另一方面，还要具备社会学、统计学、工程学等方面的知识。只有将以上学科综合运用、融会贯通，才能使自己成为真正的复合型会计人才。 （二）政府应积极培育和严格规范涉足会计市场的中介机构会计信息的质量与一些承担监督和咨询职能的中介机构密切相关，尤其是会计师事务所和证券投资咨询机构。如果说公司治理结构是会计信息质量的内在保障机制，那么注册会计师的审计监督则是会计信息质量的外在保障机制，注册会计师的执业质量在一定程度上决定着会计信息的质量。在西方证券市场，财务分析师对市场的有效性起着关键的作用。因为市场正是通过财务分析师这样专业性的投资咨询中介，及时而准确地传递和解读公司的内在信息（包括会计信息），为投资者与公司之间架起一座信息沟通的桥梁，使股价能恰当地反映公司的内在价值，提高市场优化资源配置的效率。这两种中介机构在我国并不缺乏，只是功能尚未到位，尤其是形形色色的证券咨询机构，从事的工作和发挥的作用与财务分析师的职能相距甚远。（三）加大监督和处罚力度要保证上市公司会计信息的披露质量，不仅要搞好公司内部的整治和规范，同时要加强和完善公司外部的治理结构，目前，公司外部的审计监督主要是靠会计师事务所对上市公司出具审计报告，但是就我国目前的社会现状看，类似“琼民源”“银广厦”等上市公司的造假事件，从一个侧面反映了外部就目前而言对上市公司的监督和治理是否全部有效确实令广大公众投资者难以信赖。出现这种情况的原因主要是: 会计师事务所及相关中介机构业务的限制和利益的驱使, 中介机构自身的责任感不强和对项目责任人的要求不力，一言以蔽之，即在中介机构的规范操作方面存在着巨大的危机，与此同时，外部对中介机构的监督机制不完善，出现问题后处罚的力度不足以在普遍程度上对中介机构形成足够的制约等等因素。要妥善解决上述问题，保证中介机构对上市公司的监督质量，首先中介机构自身要本着对广大投资者负责的态度，不断提高自己的职业道德素质和执业水平；其次作为中介机构的行事主管约束部门（如财政部门、证管部门、行业协会等）要努力创造条件去能够真正起到其应有的约束中介机构行为的职能作用；第三，如果一旦中介机构在履行自身职能时出现有违职业道德或失职行为的，作为管理约束部门，决不能姑息迁就，应加大处罚力度，通过外部监督机构的审计监督和加强外部中介监督机构的法律责任约束，以保证上市公司的会计信息披露质量。健全和完善会计准则，加快会计准则的建设步伐。在十分复杂的市场经济情况下，我国现行的会计准则与制度虽然比较实用，但有些方面还过于原则、抽象、粗糙，操作性不够，还有许多新出现的问题等待回答。关键还是会计体准则体系缺乏整体框架、不够系统, 每次出台的政策法规或修订都是“救火式”的。根据目前的现状，我们提出如下完善会计准则与审计的建议一是随着中国加人WTO，我国的会计工作以及相应的制度、准则和监管体系应加快适应国际化的步伐，这是我国经济建设与发展的内在需要。二是会计准则制定应从市场经济发展的长期要求出发，建立自己的框架体系，并以公允价值概念为基础。三是会计准则制定应成为更加社会化、专业化的过程。（四）建立较好的会计信息评价体系规范会计信息披露内容，完善证券市场监管。（1）规范上市公司与大股东关联交易行为。首先健全关联方交易的相关披露制度。尽管我国关联方交易的信息披露的政策法规逐步进行完善，在实际的执行过程中，却存在信息披露不及时与不充分性等缺陷，为此需要准则对关联方具体的交易类型和交易价格给与限制，对已发生经济业务的对外披露时间和方式进行规范。其次完善有关的法律法规，对蓄意通过关联方交易损害上市公司利益特别是中小投资者利益或是蓄意隐瞒有关信息给投资者造成重大损失的机构或是个人，特别是有关股东、董事或是经理人员，应严格追究其全部的法律责任，只有对凭借关联方交易损害上市公司利益特别是中小投资者利益的行为给与严厉的打击，才能有效地防止和杜绝这类现象的发生，保护广大投资者的利益。（2）树立正确证券监管理念。从我国证券市场发展过程来看，监管理念曾包含以行政审批、计划控制为主要手段