工程经济学课程设计背景资料1.项目概况某新建制造项目，其可行性研究已完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、建厂条件和厂址方案、环境保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面的研究论证和多方案比较。 （1）生产规模 该项目建成后拟生产目前市场上所需的计算机配件，设计生产规模为年产150万件。 （2）实施进度 该项目建设期2年，运营期8年 。（3）建设投资估算 经估算，该项目工程费用与工程建设其他费用的估算额为1500万元，基本预备费费率为10%，涨价预备费年均价格上涨率为5%，估算编制年距离开工年为2年。建设投资中1200万元形成固定资产（不含建设期利息），300万元形成无形资产，剩余的费用形成其他资产。 （4）流动资金估算 该项目达到设计生产能力以后的产品成本为： 1）该项目正常年份的外购原材料、燃料动力费（不含税）为250万元； 2）据测算，该项目的年工资及福利费估算为50万元； 3）固定资产折旧费按平均年限法计算，折旧年限为5年，残值率为5%； 4）修理费按折旧费的40%计取； 6）年其他费用为120万元； 各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款30天，存货40天，流动资金第3年投入。计算期末将全部流动资金回收。（5）总成本费用中，年外购原材料、燃料动力费及年工资及福利费的80%形成变动成本，其余构成固定成本。（6）融资方案 该项目初步融资方案为：用于建设投资的项目资本金450万元，剩余投资利用银行借款，年利率6%，采用等额还本利息照付法5年还清。建设投资第1年使用资本金，第2年使用银行借款。流动资金全部利用银行借款，流动资金借款利率为5%。（6）营业收入和营业税金及附加估算 根据市场分析，预计产品的市场售价（不含税）为10元件。本产品采用价外计税，投入和产出的增值税税率为17%，营业税金及附加按增值税的10%计算。 （7）产品总成本估算 1）该项目正常年份的外购原材料、燃料动力费（不含税）为250万元； 2）据测算，该项目的年工资及福利费估算为50万元； 3）固定资产折旧费按平均年限法计算，折旧年限为5年，残值率为5%； 4）修理费按折旧费的40%计取； 5）年其他费用为120万元； 6）无形资产和其他资产按7年摊销； 7）项目在生产经营期间的应计利息全部计入财务费用。建设投资借款在生产经营期按全年计息；流动资金当年借款按全年计息。 （8）利润测算 1）所得税率按25%考虑； 2）盈余公积金按税后利润的10%计取。3）股东会约定正常年份按可供投资者分配利润50%比例，提取应付投资者各方的股利。（9）评价参数 设基准收益率为12%；基准投资利润率和资本金净利润率分别为20%和30%；基准的静态投资回收期和动态投资回收期分别为5年和7年；中国建设银行对这类项目所要求的借款偿还期不能超过6年。 2.项目财务分析的要求（1）编制财务评价的辅助报表与基本报表（2）从盈利能力角度，分析项目的可行性（3）从偿债能力角度，分析项目的可行性（4）进行盈亏平衡分析，计算项目产量和单价的盈亏平衡点。进项税额42.542.542.542.542.542.542.542.53增值税212.5212.5212.5212.5212.5212.5212.5212.54营业税金与附加21.2521.2521.2521.2521.2521.2521.2521.25表2 总成本费用估算表（融资前）（单位/万元） 序号项目运营期3456789101经营成本511.2511.2511.2511.2511.2511.2511.2511.21.1外购原材料及燃料动力费2502502502502502502502501.2工资及福利50505050505050501.3修理费91.291.291.291.291.291.291.291.21.4其他费用1201201201201201201201202折旧费2282282282282283摊销费101.52101.52101.52101.52101.52101.52101.524总成本费用840.72840.72840.72840.72840.72612.72612.72511.2表3 利润与利润分配表（融资前）（单位/万元）序号项目运营期3 4 5 6 7 8 9 10 1营业收入150015001500150015001500150015002营业税金及附加21.25 21.25 21.25 21.25 21.25 21.25 21.25 21.25 3总成本费用840.72 840.72 840.72 840.72 840.72 612.72 612.72 511.20 4息税前利润638.03 638.03 638.03 638.03 638.03 866.03 866.03 967.55 5调整所得税159.51 159.51 159.51 159.51 159.51 216.51 216.51 241.89 评价指标投资利润率33.39%20%表4 流动资金估算表（单位/万元）序号项目最低周转天数周转次数计算期3456789101流动资产189.54189.54189.54189.54189.54189.54189.54189.541.1应收账款301242.642.642.642.642.642.642.642.61.2存货409128.05128.05128.05128.05128.05128.05128.05128.051.2.1外购原材料 燃料40927.7827.7827.7827.7827.7827.7827.7827.781.2.2在产品40943.4743.4743.4743.4743.4743.4743.4743.471.2.3产成品40956.856.856.856.856.856.856.856.81.3现金40918.8918.8918.8918.8918.8918.8918.8918.892流动负债20.8320.8320.8320.8320.8320.8320.8320.832.1应付账款301220.8320.8320.8320.8320.8320.8320.8320.833流动资金168.71168.71168.71168.71168.71168.71168.71168.714流动资金增加额168.710000000表5 项目投资现金流量表（单位/万元）序号项目计算期123456789101现金流入15001500150015001500150015001728.711.1营业收入150015001500150015001500150015001.3回收固定资产余值601.4回收流动资金168.71 2现金流出955.33 955.33 701.16 532.45 532.45 532.45 532.45 532.45 532.45 532.45 2.1建设投资955.33 955.33 2.2流动资金168.71 2.3经营成本511.20 511.20 511.20 511.20 511.20 511.20 511.20 511.20 2.4营业税金及附加21.25 21.25 21.25 21.25 21.25 21.25 21.25 21.25 3所得税前净现金流量-955.33 -955.33 798.84 967.55 967.55 967.55 967.55 967.55 967.55 1196.26 4折现系数0.89290.79720.71180.63550.56740.50660.45230.40390.36060.3225所得税前折现净现金流量-853.01 -761.59 568.61 614.88 548.99 490.16 437.62 390.79 348.90 385.20 6所得税前 累计折现净现金流量-853.01 -1614.60 -1045.99 -431.11 117.88 608.04 1045.66 1436.45 1785.35 2170.55 7调整所得税159.51 159.51 159.51 159.51 159.51 216.51 216.51 241.89 8所得税后净现金流量-955.33 -955.33 639.33 808.04 808.04 808.04 808.04 751.04 751.04 954.37 9所得税后折现净现金流量-853.01 -761.59 455.08 513.51 458.48 409.35 365.48 303.35 270.83 307.31 10