1 广东太安堂药业股份有限公司 广东太安堂药业股份有限公司 （广东省汕头市金园工业区 11R2-2 片区第 1、2 座） 非公开发行股票募集资金使用 可行性分析报告 非公开发行股票募集资金使用 可行性分析报告 证券代码：002433 证券简称：太安堂 二零一六年六月 2 为进一步提升广东太安堂药业股份有限公司（以下简称“太安堂” 、 “公司” 、 “本公司” ）的综合竞争力，实现由传统中医药企业转型升级为现代大健康服务 企业的战略目标，公司拟非公开发行股票募集现金，实施互联网健康云平台建设 项目、生殖健康系统化升级建设项目以及补充流动资金。公司第四届董事会第二 次会议审议了本次非公开发行股票相关事宜，拟向不超过 10 名不特定对象非发 行募集现金 280,000.00 万元。现就募集资金投资项目可行性分析如下： 一、本次非公开发行募集资金使用计划 一、本次非公开发行募集资金使用计划 本次发行募集资金总额不超过 280,000.00 万元，扣除发行费用后，募集资 金计划投资于以下项目： 单位：万元 序号序号 项目名称项目名称 实施主体实施主体 投资额投资额 拟投入募集资金拟投入募集资金 1 互联网健康云平台 建设项目 广东太安堂药业股份 有限公司 150,000.00 150,000.00 2 生殖健康系统化升 级建设项目 广东太安堂药业股份 有限公司 80,000.00 80,000.00 3 补充流动资金 广东太安堂药业股份 有限公司 50,000.00 50,000.00 合计合计 280,000.0280,000.00 0 280,000.0280,000.00 0 本次发行募集资金到位后， 实际募集资金净额少于上述募集资金投资项目需 投入的募集资金总额的部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。 若公司 在本次发行募集资金到位之前根据公司经营状况和发展规划， 对项目以自筹资金 先行投入，则先行投入部分将在本次发行募集资金到位之后以募集资金予以置 换。 二、互联网健康云平台项目二、互联网健康云平台项目 （一）项目建设内容 （一）项目建设内容 项目具体建设实施内容如下： 3 1、慢病管理平台研究开发 1、慢病管理平台研究开发 基于康爱多目前在医药电商领域的平台优势，利用其流量为入口，系统化布 局慢性病领域。本项目拟购置服务器等硬件设备及专业应用软件，打造专业技术 团队，研究开发常见慢病用户的管理服务平台。该平台通过建立用户健康档案数 据，与用户进行直接互动，及时把握用户需求，为其提供专业、安全、有效的个 性化智慧医疗服务，如轻问诊、用药提醒、用药后反馈等深度贴合用户需求的服 务，从而提高用户的活跃度及重复购买率。 2、互联网健康云平台研究开发 2、互联网健康云平台研究开发 基于康爱多庞大的电商交易数据， 公司拟购置服务器等硬件设备及专业应用 软件，打造专业技术人员，研究开发互联网健康云平台。该平台通过有效收集处 理用户的日常用药习惯、健康体征、体检、病例、处方、用药情况、基因等诸多 与人体健康相关的数据，建立多品种的专科医药大数据库。该平台一方面与上游 的医药生产厂家及 CRO 企业在药品研发方面合作，以提高其研发效率，另一方面 可与广告商合作开展精准营销。此外，公司还建立药事服务团队，采用与外部医 生集团合作的方式，为长期慢病患者建立移动端的轻问诊服务平台，提高用户粘 性。 4 3、线下医药门店布局 3、线下医药门店布局 在医药电商处方药市场尚未正式开放的情况下， 公司有必要通过线下药店的 布局，承接医药分离政策下医院外流的处方药订单市场。本项目拟选择在靠近各 个医疗机构的位置租赁营业店铺，并配备药师等专业用药咨询人员及营业人员， 以进一步完善公司线下门店布局，并与线上电商业务形成良好补充和互动，为用 户提供便捷用药服务。 4、现有医药电商服务能力升级 4、现有医药电商服务能力升级 面对公司现有电商业务日益扩大的交易规模， 项目拟通过购置先进的软硬件 设备、加大研发、营销人员的投入，实现对现有电商业务的升级扩容，进一步优 化消费体验和提高响应速度，巩固康爱多在医药电商行业的龙头地位。 5、现有仓储物流体系升级改造 5、现有仓储物流体系升级改造 基于电商系统的升级和互联网医疗云平台的打造， 未来专业化的仓储物流配 送系统面临升级改造的需求。本项目拟通过升级信息系统、投入专业设备、改造 场地构造、增加仓储空间和提高物流运转效率，使公司的仓储物流系统能够大力 和高效的支撑线上线下业务。 （二）项目实施的必要性 1、公司由传统的中医药企业转型为现代大健康服务企业的重要举措 （二）项目实施的必要性 1、公司由传统的中医药企业转型为现代大健康服务企业的重要举措 公司在中医药产业深耕多年，已成为国内知名的中医药生产销售企业，近年 来，在原有中药皮肤药的基础上，通过完善产品结构，进行主业战略调整，初步 形成了皮肤类、心脑血管类、生殖健康类三大优势系列药品格局。未来，公司明 确了以太安堂中医药产业和大健康产业为发展方向，通过上下游的整合，逐步构 建公司中药产业价值链；通过电子商务和物流市场的拓展，构建线上线下的销售 网络体系。总之，公司将充分利用质量优势、产品优势和产业优势，实现公司的 健康和持续发展。 该项目通过对电商服务能力的升级及仓储物流等配套体系的完善， 公司销售 产品品类得以丰富、用户群体得以扩大，亦会获取更多用户数据。慢病管理平台 5 的建立更能及时把握用户需求，为其提供专业、安全、有效的个性化智慧医疗服 务，如轻问诊、用药提醒、用药后反馈等深度贴合用户需求的服务，从而提高用 户的活跃度及重复购买率。 基于上述条件建立的互联网健康云平台掌握多品种的 专科医药大数据库， 一方面与上游的医药生产厂家及 CRO 企业在药品研发方面合 作，以提高其研发效率，另一方面可与广告商合作开展精准营销。此外，平台累 积的用户流量可与医生集团、 专业体检机构等医疗服务机构进行流量互换或形成 直接收益。 因此，随着项目的实施，公司将与上游医药生产商、下游用户以及相关医疗 服务机构形成统一的行业生态体系，产业链上下游企业相互依存，共同发展，公 司也将实现由传统的中医药企业升级为现代大健康服务企业的战略转型。 2、以慢病管理服务为核心，打造个人及家庭健康管理平台以助力分级诊疗 制度实施 2、以慢病管理服务为核心，打造个人及家庭健康管理平台以助力分级诊疗 制度实施 在人口老龄化日趋严重的情况下，居民慢性病发病率呈现上升趋势,常见慢 病患病人群数量逐渐增多,潜在患病人群众多。为此，十八届五中全会公报中， 面向全民健康的“健康中国”上升为国家战略，2015 年 9 月，国家卫生计生委 全面启动的健康中国建设规划（2016-2020 年） 提到，要坚持以预防为主， 加强传染病、 慢性病、 地方病、 职业病的防治工作， 并且进一步开展好分级诊疗， 强基层、补短板，提高医疗服务质量。在逐步建立基层首诊、双向转诊、急慢分 治、上下联动的分级诊疗制度的情况下，优质的医疗资源将下沉至基层社区医疗 服务机构， 使得已诊断明确且病情稳定的慢性病患者能直接享受到基层社区优良 的医疗服务。 然而，在目前基层社区医疗资源紧缺的情况下，借助于互联网技术而建立的 以慢病管理为核心的健康管理服务体系，实现对慢性病高危人群、患者的远程监 控、及时防治，是有效的解决方法。通过互联网健康管理体系，可以为患者个人 乃至患者家庭建立健康档案，长期对患者进行动态管理，在专家团队的指导下， 通过检测、评估、指导、实施等环节向患者提供包括药物治疗、康复咨询、养生 处方、饮食处方、运动处方、心理处方等方式，向患者提供全面的生活方式指导 以及用药咨询服务， 并且当患者病情发生变化时通过会诊患者提供及时的合理治 6 疗，或者甚至将患者转诊的至专业的诊疗医院。因此，从上述角度来看，慢病管 理服务是实现分级诊疗下基层诊疗的必要举措。 3、发挥医药电商大数据价值，着力布局大健康产业 3、发挥医药电商大数据价值，着力布局大健康产业 近年来，全国大力发展医药大数据建设，一方面，政府及相关部门不断出台 相关政策，强调发展大数据医疗的重要性，如 2015 年 8 月，国务院在其发布的 关于印发促进大数据发展行动纲要的通知 中明确提出， 要鼓励和规范有关企、 事业单位开展医疗健康大数据创新应用研究， 构建综合健康服务应用； 另一方面， 众多企业积极布局智慧服务领域， 如百度与北京市政府联合推出了北京健康云平 台等。由此可见，依托互联网大数据技术，以用户医疗信息为核心的智慧医疗大 健康产业已经成为医药行业重要的发展方向。 通过本项目的实施，公司在互联网、大数据及云计算方面的研发实力和运营 能力得到极大提升，通过充分挖掘电商交易后积累的用户个人健康档案数据，及 时把握用户需求，为其提供专业、安全、有效的个性化智慧医疗服务。另外，电 商平台通过有效收集处理用户的日常用药习惯、健康体征、体检、病例、处方、 用药情况、 基因等诸多与人体健康相关的数据， 建立多品种的专科医药大数据库。 该平台一方面与上游的医药生产厂家及 CRO 企业在药品研发方面合作， 以提高其 研发效率，另一方面可与广告商合作开展精准营销。此外，平台累积的用户流量 可与医生集团、专业体检机构等医疗服务机构进行流量互换或形成直接收益。最 后，该平台面向大众健康，提供防治结合、医养结合、健康咨询等服务，更好地 服务于全民大健康。 （三）项目实施的可行性分析 1、医改逐步深化推行，为项目成功实施创造契机 （三）项目实施的可行性分析 1、医改逐步深化推行，为项目成功实施创造契机 医药行业作为关系亿万人民生命健康的重要民生行业， 长期以来一直是国家 关注及政策支持的重点。2015 年 5 月，国务院办公厅出台关于城市公立医院 综合改革试点的指导意见 ，号召多种有效方式改革以药补医机制，提倡在试点 城市所有公立医院推进医药分开；2016 年 3 月，国务院发布的关于 2016 年深 化经济体制改革重点工作的意见 中也提出在部分综合医改试点省推广医药分开 的有效措施。具体实施范围不仅包括市属医院，还包括中央、部队以及企业的所 7 有医院，通过实行药品零加成，逐步统一公立医院和社区卫生服务机构药品采购 目录，最终实现各级医疗机构的用药衔接。更为重要的是，在取消零差率、实行 两票制、降低药占比和加强辅助用药监控、药品招标降价、医生多点执业等产业 大趋势下，处方从医疗机构向零售终端外流已成定局，这对于医药生产企业开拓 零售终端市场具有重大的引导意义。综上，随着新医改的不断深化，医药分开在 全国各地全面普及，互联网大健康产业将迎来巨大的发展契机。 2、借助有利的政策条件，互联网与医疗行业融合发展为项目成功实施创造 条件 2、借助有利的政策条件，互联网与医疗行业融合发展为项目成功实施创造 条件 近年来，国务院便出台了一系列针对医药互联网的扶持意见，2015 年 7 月 发布的关于积极推进“互联网+”行动的指导意见在医药大健康领域提出了 多项指导意见：1.支持第三方机构构建医学影像、健康档案、检验报告、电子病 历等医疗信息共享服务平台，逐步建立跨医院的医疗数据共享交换标准体系。2. 积极利用移动互联网提供在线预约诊疗、候诊提醒、划价缴费、诊疗报告查询、 药品配送等便捷服务。3.引导医疗机构面向中小城市和农村地区开展基层检查、 上级诊断等远程医疗服务。 4.鼓励互联网企业与医疗机构合作建立医疗网络信息 平台，加强区域医疗卫生服务资源整合，充分利用互联网、大数据等手段，提高 重大疾病和突发公共卫生事件防控能力。5.积极探索互联网延伸医嘱、电子处方 等网络医疗健康服务应用。6.鼓励有资质的医学检验机构、医疗服务机构联合互 联网企业，发展基因检测、疾病预防等健康服务模式。7.加强互联网食品药品市 场监测监管体系建设，积极探索处方药电子商务销售和监管模式创新。 在以上政策的引导下， 医药行业企业将得以在更为有利的条件下借助互联网 大数据、云计算等多领