投资学,工程管理系 白丽华,第一章 投资导论,一、投资的定义,1、投资定义的多种表述 威廉-夏普定义：为了将来的消费而牺牲现在的消费 不列颠全书定义：投资指在一定时期内期望在未来能产生收益而将收入变换为资产的过程 沃纳-西奇尔定义：投资是指资本货物的购买 因针对不同的社会制度而阐述的定义：分类法不同，一种是基于制度划分，一种是日常用语； 词海定义：在资本主义制度下，为获取利润而将资本投放于国内或国外企业的行为。在社会主义制度下，一般指基本建设。 最新定义：投资就是资本形成获得或创造用于生产的资源。是一定经济主体为获取预期不确定效益而将现期的一定收入转化为资本的经济行为。,二、投资定义的要点,1、投资是一定经济主体的经济行为； 2、投资的目的是为了获取一定的收益； 3、投资所能获取的收益是未来的、不确 定的； 4、投资需要花费现期收入； 5、投资所形成的资本有多种表现形态。,三、投资的特点,1、投入要素数量的集中性； 2、投资所涉及的经济关系的复杂性和投资领域的广泛性； 3、投资周期的长期性； 4、投资实施过程的连续性； 5、投资收益的风险性。,四、投资的分类,1、实物投资和金融投资； 2、固定资产投资和流动资产投资； 3、总投资和净投资； 4、预算内投资和预算外投资； 5、直接投资和间接投资； 6、生产性投资和非生产性投资； 7、经营性投资和政策性投资； 8、外延性投资和内涵性投资； 9、短期投资和长期投资； 10、积极投资和消极投资； 11、政府投资和民间投资； 12、其他：境内、境外投资；新建、改建、扩建投资；按行业划分的投资。,五、投资概念辨析,投资与基本建设 基本建设投资与固定资产投资 投资学与投资经济学 投资与投机 实业投资与证券投资、金融投资,案例 奥运场馆投资：7年来，总投资是2800亿元 场馆直接投资：130亿元 其余的分为两部分： 奥运会运行资金：20亿美金 城市建设投资：包括北京市的基础设施、能源、交通、水资源、城市环境,三峡工程投资 93年开始建设，当时预计：900.9亿元投资 实际执行：1800-2300亿元 包括：水利枢纽、移民 宁波杭州湾大桥：140亿元,32公里长 上海世博会专用越江隧道： 青藏铁路：330亿元 滨海新区：,天津滨海新区加速大项目建设 总投资7000多亿 百万吨乙烯、千万吨炼油、空客A320大飞机、新一代运载火箭、300万吨造船今后3年，天津滨海新区将加快建设上述引擎项目，投资5000万元以上的项目将达360多个，总投资7000多亿元。同时，将完成基础设施投资3000亿元左右。这是记者从北京国际新闻中心新闻发布会上获悉的。 据滨海新区管委会主任苟利军介绍，滨海新区目前正在建设12个国家级的研发平台、20个省部级的工程中心、10个传统行业改造的研发中心，以及56个重大高新技术产业化项目。其中，由中国和新加坡两国政府合作建设的“中新生态城”项目已经完成生态指标体系研究，制定了全部30平方公里区域的发展规划和首期4平方公里的详细规划，这标志着该项目已进入了实施阶段。“中新生态城”的建设将会借鉴新加坡在生态建设方面的先进理念和技术，包括节能、雨水和中水的利用以及海水淡化处理等。 2007年，滨海新区完成工业总产值6283亿元，其中高新技术的产值占到总产值的47%。今年9月，夏季达沃斯论坛将在滨海新区举办。,拟建 琼州海峡隧道 青藏铁路二线 台湾隧道：2030年开工 南水北调工程续建,开篇,一、谁需要投资知识 二、投资学的几个层次： 宏观：解决经济发展的方向和质量 中观：解决经济结构的平衡和产业的优化 微观：解决投资机会的选择和项目的决策,三、学科的分类： 金融投资（以证券投资为主） 项目投资（有时称为实业投资） 投资理财 四、知识的涵盖： 经济学、管理学、技术经济学、财务会计学,