第六课 投资的选择,股票、债券和保险,预习并判断,1.股票是一种债务证书。 2.债券是高风险和高收益同在。,错误,错误,股票,债券,商业保险,社会保险,存款,其他投资,购买黄金,房地产,1、高风险、高收益同在股票,（1）股票的含义：,股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。,（2）股东的基本权利:,参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策，收取股息或分享红利。,1、高风险、高收益同在股票,（3）股票投资收入的来源,一部分是股息和红利收入。另一部分是股票价格上涨带来的差价收入。,银行存款利率,股票价格 =,预期股息,（成正比）,（成反比）,三一重工K线图,案例分析,影响因素：公司经营状况,供求关系,银行利率,大众心理,国家政策,战争,自然灾害等.,（4）股票市场的作用,对个人 对企业 对社会,：增加了投资渠道,：增加了筹集资金渠道,：提高了资金使用效率,上海证券交易所,深圳证券交易所,1、高风险、高收益同在股票,股票的特点,不返还性,流通性,收益性,风险性,福布斯杂志3月6日发布2008年度全球富豪榜，“股神”沃伦巴菲特由于所持股票大涨，身家猛增100亿美元至620亿美元，问鼎全球首富.巴菲特是伯克希尔投资的首席执行官(CEO)，在巴菲特经营这家公司的56年中， Berkshire的股票从当初每股19美元，变为每股63万美元，年增长率为27。他掌管的股票30年间涨了2000倍。巴菲特 11岁就开始购买股票，26岁时他与人合伙创建公司，投资100美元，32岁时成为百万富翁，2006年6月，巴菲特将他个人资产的85%、价值440亿美元的股票投入到5家基金会。,巴菲特被尊为股市神话，有一套独特的投资理念，即在公司股票价格低于其内在价值时买进，然后静等回升。巴菲特相信自己不是在购买股票，而是持有一部分公司资产。不炒急剧增长的股票.,巴菲特的股票投资理念是：不熟不做；长期持有；集中投资 。,巴菲特长期持有的几种股票：可口可乐、迪斯尼公司、麦当劳、吉列剃须刀，每一种都是家喻户晓的全球著名企业。,二 .稳健的投资债券,1.债券的含义,债券是一种债务证书,即筹资者给投资者的债务证据，承诺在一定时期支付约定利息并到期偿还本金。,一张债券主要由期限、面值、利率和偿还方式等组成。,2.债券的种类,债 券,金融债券,企业债券,国债,2、稳健的投资债券,国债,2、稳健的投资债券,金融债券,企业债券,不同点,相同点,风险性,流通性,收益率,发行单位,最低,企业,银行等 金融机构,中央政府,较弱,较强,最强,较高,最高,最高,较高,最低,都是一种债务，限期偿还；都以定期收取利息为条件；都具有明确的付息期限，必须偿还本金；都是有价证券,有价证券的含义：,有价证券，是指标有票面金额，证明持有人有权 按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权 或债权凭证。,债务证书,入股凭证,定期收取利息,取得股息和红利，股票价格上涨带来的差价,有明确的付息期限，必须偿还本金,股金不能退，只能出卖股票,都是有价证券，都是集资的手段，都是能获得一定收益。,债券与股票的异同,一般来说，各种投资方式，风险越大，收益越高,（风险）大 高（收益）,（风险）小 低（收益）,储蓄,国债,股票,金融债券,企业债券,债券,3、规避风险的途径保险,天灾,人祸,（1）商业保险的含义：,指投保人根据合同的约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。,3、规避风险的途径保险,究竟哪个是投保人，哪个是保险人，哪个又是被保险人呢？,保险公司： 以赢利为目的的金融企业,3、规避风险的途径保险,（3）商业保险业务的基本类型,商业保险的分类,人身保险：以人的寿命和身体为 保险对象。,财产保险：以财产及其有关利益为 保险对象。,（4）订立保险合同的原则,订立保险合同应遵循：公平互利、协商一致、 自愿订立的原则。,鼻子保险 英国著名的香水配制专家菲利朗，可以分辨出2500种不同的香味，即使在空旷的森林里，他也可以闻出3小时前有人吸烟的味道，能准确地说出是何种香烟的烟味。他向伦敦一家保险公司为自己的鼻子投保500万美元。 眼睛保险 好莱坞明星伊丽莎白.泰勒为自己的眼睛买了100万美金的保险。台湾金马奖影后的秦海璐坚持做一个单眼皮女生，更不惜重金为自己的单眼皮购买保险，而全身保额更是高达2600多万元人民币。 脸蛋保险 香港演员林嘉欣拍摄电影怪物期间，因化装导致皮肤过敏，电影公司为她的漂亮脸蛋购买了1000万元的保险。 美腿保险 乐坛天后有“花蝴蝶”美称的玛丽亚凯莉一向最引以为傲的双腿终于获得厂商的赏识。为了保护这双“生财工具”，玛丽亚不惜砸重金，为玉腿投保了10亿美元。 2006年德国世界杯备战特立尼达和多巴哥队前，贝克汉姆为自己的“金腿”买了3100万英镑的保单.,五花八门的保险,投资原则,1. 要正确处理风险和收益的关系。 2. 要注意投资的多元化。 3. 投资要根据自己的实际情况和经济实力，量力而行。 4. 投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。,“四三二一”方案,“四”：40%的钱存入银行，既有利息，又备日常应用。 “三”：30%的钱购买国债，以期获得比银行利息更多但风险比股票小的回报。 “二”：20%的钱用于买股票和基金，换取高风险的回报。 “一”：10%的钱用于参加各种保险，以防范于未然。,“三三制”方案,1/3的钱储蓄 1/3的钱购买国债和各种债券 1/3投资股票和保险。,完全由个人负担,建立在商业原则基础之上，是参保人个人意志的体现,国家,保险公司,社会成员共同需要的项目,项目广泛，形式多样,按约定给投保人经济补偿，补偿高,只保障基本生活水平,个人，企业，政府共同承担或由政府承担。,由国家法律法规统一规定，具有强制性,社会保险与商业保险的比较,购买股票,含义.性质 收入.特点,含义 债券和股票的比较,政府债券 金融债券 公司债券,购买保险,含义 功能 分类,购买债券,分类,股票、债券和保险,（2012佛山质检）从家庭理财来看，保险是所有理财工具中最具投资和保险双重功效的防护性产品。这里的保险 A是建立在商业原则基础上的 B以解决大多数人的共同需要为目的 C以保障基本生活水平为原则 D其保费由国家、企业、个人共同承担,牛刀小试,A,（2010高考安徽卷）2.风险性事居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是（ ） 金融债劵 企业债券 国债 股票 A B C D,牛刀小试,B,（2012鞍山模拟）现如今股票市场，A股不再一枝独秀、炒股不再时髦。同时，由于市场存在继续升息的预期，中长期债券收益率明显上升。上述两种投资方式的主要区别在于 ( ) A股票是有价证券，债券不是有价证券 B股票是所有权凭证，债券是债务凭证 C股票可以买卖，债券只能到期还本付息 D股票收益总是大于债券收益,牛刀小试,B,（2011高考江苏卷9）某家庭共有闲置资金10万元，其投资理财方案如图1所示。该家庭理财方案的特点是 采用了多种理财方式， 资产组合理 偏重于风险资产投资 有较强的风险规避意识 储蓄和债券投资所占比 例偏低 A. B. C. D. ,牛刀小试,D,（2012广东珠海二模）经国务院有关部门同意，并报经国务院批准，全国社保基金理事会受托投资运营广东省1000亿元基本养老保险资金。该项资金将主要投资于国债、银行存款、企业债、金融债等有固定收益的产品。这主要是考虑投资的（ ） A.流动性 B.收益性 C.流通性 D.安全性,D,牛刀小试,下列关于商业保险的认识，不正确的是（ ） A、商业保险 一般可分为财产保险和人身保险两大类 B、商业保险是用于补偿自然灾害或意外事故造成损失的一项措施 C、商业保险是参与保险者个人及单位意志的体现 D、商业保险是一种针对风险本身的投资方式,C,下列关于债券与股票的说法，正确的是 它们都是有价证券，都能获得一定收益的金融资产 都是承诺在一定时期支付约定利息并到期偿还本金 债券以定期收取利息为条件，其安全性比股票大 股票具有明确的付息期限，其收益比债券大 A B C D ,B,储蓄存款、购买债券和购买保险的共同之处在于 A 以获得利息为直接目的 B 是个人投资行为 C 是针对风险的投资行为 D 存在债务关系,B,2008年12月16，国家开发银行股份有限公司挂牌成立，成为第一家由政策性银行转型而来的商业银行，标志着中国政策性银行改革取得重大进展。下列关于该公司的说法正确的有 该公司发行的股票是一种支付凭证 公司总经理及其助手组成公司的执行机构，负责公司的日常经营 所有股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权等作价出资 其主体业务是贷款业务 A B C D ,A,小张在选择个人投资方向时，既要求安全性高以要求其流通性强和收益率高。对他来说最好是（ ） A、购买股票 B、购买政府债券 C、购买保险 D、定期储蓄,B,活学活用,提示:（1）投资理念或原则：分散投资； （2）家庭背景；（收入、就业、身体、性格等） （3）依据：各种投资方式的特点（或利弊）,小陈的爸爸、妈妈先后下岗了，单位一次性补给他们下岗费3万元。下岗后在一家外资企业工作的妈妈建议把这笔钱购买股票，开出租车的爸爸建议买国库券，身体不适的爷爷认为应为全家买人身保险，而正在上高中的小陈则请求家里把这笔钱定期存在银行里，为将来自己上大学做好准备。 请运用所学的经济常识，为小陈家拟定一项投资计划，并对其可行性加以论证。,参考答案： （1）投资方案： 将1万元用于定期储蓄， 买1万元国库券， 为爷爷和小陈各买人身保险5000元。 （2）依据或理由： 小陈家父母都下岗，再就业工作不是很稳定，购买股票有较大的风险，因此不宜购买股票。国库券与股票相比，安全性最好，风险最小，收益也较储蓄高一些，可考虑购买一部分； 小陈正在上高中，将来上大学需要资金，存一部分定期储蓄可满足以后上学的需要。 爷爷上了年纪，从身体健康角度考虑，购买人身保险比较合适；小陈购买人身保险可以阶段性地领取保险公司的红利，有利于小陈的健康成长。,