从家庭理财到人寿保险,资本市场火爆背景下认识保险价值,您和您的客户已经了解到十大基本理财工具，理财十条金律，还有家庭理财的技巧和方法，你们可能跃跃欲试了吧 可是，我们要将您和您的客户轻轻拉回：在享受“进攻”快乐的同时，不要忘记风险管理，别忘记“防守”。本篇将带您深刻了解保险对于理财活动的不可替代的作用，您还可了解： 投资就是理财吗？ 家庭理财中如何进行风险管理？ 保险在家庭理财中的位置是怎样的？,家庭理财 “进攻”不可忘“防守”,编者按,说理财 讲投资 探讨家庭财务规划 让我们先从几张图表开始,沪指暴跌144点，创下近期单日最大跌幅；深成指跌629点，跌幅竟高达7.62%。,疯狂的2006年,中国上证指数15年走势图,汇丰控股最近五年表现,和黃最近五年的表现,股市的游戏规则,股市是个零合市场，有人赚钱，就有人亏钱，有人上天堂，就一定有人下地狱,您以为股票市场如何？,股票与债券的比较,股票,债券,股票与基金风险的比较,股票,基金收益率的波动远小于股票，略大于债券,基金,中国人民银行历年储蓄存款利率变动一览表,有没有稳当点的呢？,联邦儲备基金利率,黃 金,不在资本市场打转行不行？,原 油,看完这些走势图 您， 作何感想？ 我不投资行吗？,负利率的时代，不投资不理财不保值不赚钱就是对自己对家人的犯罪,您是否愿意您的家庭与生活，坐上这投资走势的过山车？,风险无处不在！不要恐惧风险 1、没有高报酬、零风险的方法 2、不冒不必要的风险 3、不要一味规避风险,事实证明：无知才会有更大的风险,风险与回报率关系图,期望回报率,风险程度,Rf,低风险 较低风险 中等风险 较高风险 高风险,国债,银行存款,房地产,公司债券,国内股票,风险资本,国外股票,*公司债券的信用等级不同，风险也不同 *国外股票通常比国内股票具有更高的风险,斜率表示单位风 险要求的回报率,理财曲线,投资曲线,投资曲线与理财曲线的不同,现代财富误区：投资=理财 理财关注的是人生规划，是教你怎样用好手头每一分钱的学问，它不仅要考虑财富的积累，还要考虑财富的保障；而投资关注的只是如何“钱生钱”的问题。 理财的内容比投资要宽得多，她是一个系统，通过这个系统和过程，使自己生活无忧。在追求投资收益的同时，理财更应注重人生的生涯规划、风险管理规划等一系列的人生整体规划。,？,面对每一个恩爱、温暖的家庭 让我们说理财,现代意义看理财,由此，现代意义的个人理财，不同于单纯的储蓄或投资，它不仅包括财富的积累，而且还囊括了财富的保障和安排。财富保障的核心是对风险的管理和控制，也就是当自己的生命和健康出现了意外，或个人所处的经济环境发生了重大不利变化，如恶性通货膨胀、汇率大幅降低等问题时，自己和家人的生活水平不致于受到严重的影响，并最终实现家庭的目标。,如果说， 投资关注的焦点是收益的高低和获利的快慢 那么， 理财最重要的价值是实现家庭目标在任何状况下的良好实现,现在和将来生活的品质提高 孩子拥有最好的教育 有品质的养老生活 一家人平安/身体健康 财产保全 不时之需,我们的家庭理财目标,家庭理财定律之一,组合投资，配置资产，关注综合效益,期限：长 中 短 风险收益：高 中 低,从风险区分投资工具特性,由历史平均报酬率印证不同风险商品间的预期报酬率,从风险区分投资工具特性,美国各项投资商品单年度最佳与最差报酬率比较,投资者 1 将100,000元投资到一种年收益率6% 的金融产品上,投资者 2 将100,000 投资到5种不同收益率的金融产品上,以25年投资复利计算,15%,10%,5%,0%,Lose,数据截取自Ibbotson相关信息披露,25年后增值到：429,187,25年后增值到：962,800,分散组合投资的力量,看一下您的家庭资产负债表,资料来源：Allen et al (2001) What do financial intermediaries do? Journal of Banking & Finance,“让每一分钱都在不同领域努力替您工作！” 罗伯特.清崎 穷爸爸、富爸爸,理财工具的选择并非非此即彼 结构最美,家庭理财定律之二,长线是金,需要权力的人通过时间获得地位 需要知识的人通过时间获得智慧 需要财富的人通过时间获得金钱,长期投资能降低风险几率,数据截取自Ibbotson相关信息披露,长期投资能降低风险几率,数据来源于Ibbotson相关信息披露,1990年纽约交易所的年平均换手率在20%50%之间 1998年2000年我国沪深股市流通股的年平均换手率分别是395%、388%和477%,我们总是少一点点耐心,所以多交了许多学费,从长期统计，中小散户一直是中国证券公司交易费用主要贡献者。,到六十岁时积累100万的养老金 按照现在银行一年定期利率（2.52 %）扣除利息税后 （2.016%）保守计算 不同年龄，每年需要攒下的养老基金：,20 25 30 35 40 45 50,家庭的维系，需要耐心 家庭的理财，更需要耐心 目标最重要,教育、养老都是远期目标，这注定了选择理财方式应看重长期利益。,家庭理财定律之三,让财富真正属于你,持续地创造收益并不是理财的根本目的 一个美好的家庭并不取决于在顺境中的快乐与否，而是逆境中危机来临时的抗风险能力 理财的终极目的：让家人无忧无虑,任何投资理财 都是以人的健康和存在为前提的 对个人和家庭而言， 因主要经济来源者生命或健康伤害而造成的财富损失越大，并有可能对家庭构成毁灭性伤害。,风险一：人身意外 因为生意和工作长期在外奔波，因为拥有更多的财富引人瞩目，成功人士往往面临更多意外的风险。,风险二：健康危机 超负荷的工作、超常的压力，正值壮年的精英们身心疲惫。当王均瑶、杨迈、陈逸飞在他们的黄金年代匆匆离去时，还有什么是比健康更宝贵的财富？,风险三：未来之忧 谁都希望自己的企业能够永续经营，但是谁又敢保证自己能打造一个百年老店？经营策略上一个小小的失误，就可能让多年的苦心毁于一旦。十年、甚至几十年后的未来究竟会怎样？,刘先生有自己的公司，年个人纯收入120余万，妻子在家，儿子正在国外读书。如果刘先生遭遇到前面所说的风险，您认为以下那种选择是对其妻儿最理想的照顾？ A、留给家人自己的财产（存款、企业、房产等) B、一个可以信赖的朋友 C、一笔充足的免税的不用于抵债的不存在争议的现金,请您出招：,释放存量资金，让家庭有更多的资金可运用,认识保险的作用之一,我们拥有的财富,当风险来临,绝对的损失,选择人寿保险的经济意义,如果运用人寿保险,可释放出来大胆运用创造财富,用最小的投入获取最大补偿,据调查，在14万亿元居民储蓄存款余额中，有至少40%的存款目的是为了防病、养老、教育等，也就是说至少有5.6万亿元没有有效运用起来。,据统计，目前我国80以上的劳动者没有基本养老保险，85以上的城乡居民没有医疗保险。因此个人消费者必须面对养老、防病以及孩子教育的问题，因而造成消费者高储蓄低消费的心态，使得居民储蓄率居高不下，目前已上升到46。 而7个最发达的西方国家平均的人均储蓄率只有64。中国高储蓄率的深层次原因在于居民对预期支出和收入的不确定性，导致预防性储蓄动机强化。 而防病、养老、教育恰恰是保险理财最大的优势部分。,居民预防性储蓄动机强化的深层背景,没有后顾之忧的投资 特别针对高收入家庭,认识保险的作用之二,不被查封罚没的财产,保险法第二十四条规定：“任何单位或个人都不得非法干预保险人履行赔偿或者给付保险金的义务，也不得限制被保险人或者受益人取得保险金的权利。”,其他理财工具决不具有的安全性能,财产私有化,我国合同法第七十三条规定：因债务人怠于行使其到期债权，对债权人造成损害的，债权人可以向人民法院，请自己的名义代位行使债务人的债务，但该债权专属于债务人自身的除外。注：最高人民法院关于适用中华人民共和国合同法若干问题的解释（一）第十二条：债务人自身的债权是指基于扶养、抚养、赡养关系、继承关系产生的给付请求权和劳动报酬：退休金、养老金、抚恤金、安置费、人身保险、人身伤害赔偿请求权等。,受益人的保险金请求权来自人身保险合同的规定，故受益人获得的保险金不属于被保险人的遗产，既不纳入遗产分配，也不用于清偿被保险人生前债务。,不用于抵债的,1997年1月18日凌晨2时许，重庆梁平县仁贤境内，一辆装运影碟机的解放牌大货车，向万县方向快速行驶中撞在一辆运煤车上，造成起火燃烧，车上家电老板夫妇、司机及搬运工共四人当场死亡。 据悉，家电老板系万县市永达家电城的业主，夫妻不幸双亡后，留下一不足周岁的男孩，所幸的是，去年5月他们全家投保，夫妇投保的保险金额达20万元。孩子投保保额1万元。 如今，作为受益人和被保险人的年仅10个月的小孩，可以在今后60年中享有成长金、教育金、创业金、结婚金、养老金，加上父母的20万元，受益金合计105.3万元。同时由于父母双亡，孩子从1998年起免交余下的19年的保险费。 由于生意上都存在资金拆借的情况，他们的债权人闻听此消息纷纷来讨要欠款，双方起诉至法庭，根据保险法、合同法和民法的相关规定，受益金免于债务清偿范围，驳回起诉人清偿要求。周岁男孩的生活得以保障。,真实案例,例：父母双亡，10月婴儿获百万保障,家里的“顶梁柱”突然去世，后任妻子和前妻所生的儿子为“顶梁柱”留下来的巨额保险究竟属于谁对簿公堂。 辽阳市中级人民法院做出了判决，按照保险法中不看“关系”而看“受益人”的原则，将价值2162010元的“天价保单”的赔付额判给了投保人滕某某在买保险时所指定的受益人：儿子滕某。,第六十一条 人身保险的受益人由被保险人或者投保人指定。,案例二：,不存在争议的,继承法第10条规定：“遗产按照下列顺序继承：第一顺序：配偶、子女、父母。本法所说的子女，包括非婚生子女。”,其他值得关注的背景：,让您的财富按照您的意愿支配,保险在各种理财工具中具有不可替代的作用,保障型产品的风险责任给付和财产保全功能使其具有绝无仅有的现金流平衡功能以及超强的安全性 投资储蓄类产品的长期平稳回报和避税功能是其与现有银行理财产品形成绝佳互补功能，真正实现对银行理财产品的丰富和对客户长期理财需求的满足。,认识保障型保险对家人的责任,意外险,医疗险,重大疾病险,长期寿险,短期/建议保额=身价/费率极低,解决医疗报销。高端客户适合选择年保额100万以上可突破社保提供特需医疗服务的高端医疗保险产品。,如无寿险责任，保额20万-50万即可,定期寿险可以较经济的投入获得阶段性较高的生命保障（精算师首选） 终身寿险具有最好的财产转移功能,保额计算可参照本人年收入乘以未来可工作年限计算,调研显示： 高端客户的保险需求 首先体现对家人的关爱和责任； 其次体现自身价值， 最好还能作为一份稳妥投资。,如果爱 是一种责任 保险就是这种责任的分期付款,保险在各种理财工具中具有不可替代的作用,保障型产品的风险责任给付和财产保全功能使其具有绝无仅有的现金流平衡功能以及超强的安全性 投资储蓄类产品的长期平稳回报和避税功能是其与现有银行理财产品形成绝佳互补功能，真正实现对银行理财产品的丰富和对客户长期理财需求的满足。,国十条为保险行业拓宽投资渠道,2006年6月26日，国务院颁布 国务院关于保险业改革发展的若干意见,保险资金,保险资金新投资渠道平均回报,基础设施,不动产,境外投资,创业投资,股票,投资银行,保险系基金,10%30%,8%10%,8%10%,30%以上,5%10%,10%30%,10%以上,新的投资渠道不限于资本市场,保险资金2006年投资收益达5.8%,中国保监会主席吴定富在全国保险工作会议上公布： 去年全年，保险资金实现投资收益955.3亿元，收益率达到5