2 目目 录录 第第一一章章释义释义.4 第第二二章章风险提示及说明风险提示及说明.8 一、与本期短期融资券发行相关的风险8 二、与发行人相关的风险8 第第三三章章发行条款发行条款.20 一、本期短期融资券发行条款20 二、本期短期融资券发行安排21 第第四四章章募集资金运用募集资金运用.25 一、募集资金用途25 二、偿债保障措施及偿债计划25 三、发行人承诺27 第第五五章章 发发行行人人基基本本情情况况28 一、发行人概况28 二、发行人历史沿革28 三、控股股东和实际控制人29 四、发行人独立性情况30 五、发行人主要控股子公司及参股公司31 六、发行人治理情况40 七、发行人人员情况52 八、发行人经营情况分析56 九、公司主要在建项目及未来三年投资计划76 十、其他经营重要事项80 十一、所在行业分析81 第第六六章章 发发行行人人主主要要财财务务状状况况95 一、财务报告基本情况95 二、历史财务数据98 三、主要财务指标106 四、发行人合并财务报表分析106 五、发行人母公司财务报表分析134 六、发行人有息债务情况146 七、关联方关系及其交易149 八、或有事项153 九、受限资产情况156 十、衍生产品情况157 十一、重大投资理财产品情况157 十二、海外投资情况157 十三、直接债务融资计划情况157 十四、涉及的其他重大事项157 第第七七章章 发发行行人人的的资资信信状状况况161 一、发行人信用评级情况161 二、信用评级情况163 三、发行人银行授信情况164 四、近三年及一期是否有债务违约记录165 3 五、发行人已发行债务融资工具偿还情况165 六、其他资信重要事项167 第八章第八章 发行人发行人2018年年1-9月情况月情况.168 一、发行人2018年9月财务基本情况168 二、发行人2018年1-9月主营业务经营情况.168 三、发行人2018年三季度报表合并范围变化及原因169 四、发行人2018年9月主要财务数据及变化情况169 五、发行人2018年9月资信变动情况176 六、发行人2018年9月需披露的重大事项178 第第九九章章 本本期期短短期期融融资资券券担担保保情情况况.180 第第十十章章 税税项项.181 一、增值税181 二、所得税181 三、印花税181 第第十十一一章章 信信息息披披露露182 一、本次发行相关文件182 二、定期财务报告182 三、重大事项183 四、本息兑付184 第第十十二二章章 本本期期短短期期融融资资券券投投资资者者保保护护机机制制.185 一、违约事件185 二、违约责任185 三、投资者保护机制185 四、不可抗力195 五、弃权196 第第十十三三章章 与与本本期期短短期期融融资资券券发发行行有有关关的的机机构构. 197 一、发行人及中介机构的联系方式197 二、发行人同中介机构的股权关系及其他重大利害关系199 第第十十四四章章 备备查查文文件件和和查查询询地地址址 200 一、备查文件200 二、查询地址200 附附录录：主主要要财财务务指指标标计计算算公公式式 202 4 第第一一章章释义释义 在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义： 河南省国资委指河南省人民政府国有资产监督管理委员会 发行人/公司/本公 司/集团公司/永煤 控股 指永城煤电控股集团有限公司 河南能源化工指河南能源化工集团有限公司 永城煤电指永城煤电集团有限责任公司 永煤股份指永煤集团股份有限公司 龙宇能源指河南龙宇能源股份有限公司 正龙煤业指河南省正龙煤业有限公司 永锦能源指河南永锦能源有限公司 永华能源指河南永华能源有限公司 龙门煤业指洛阳龙门煤业有限公司 黔金煤业指黔西金坡煤业有限责任公司 永贵能源指永贵能源开发有限责任公司 龙王庄煤业指三门峡龙王庄煤业有限责任公司 龙宇煤化工指河南龙宇煤化工有限公司 三星化工指安徽三星化工有限责任公司 中新化工指新乡中新化工有限责任公司 龙宇国贸指河南龙宇国际贸易有限公司 聚龙物流指永城煤电集团聚龙物流贸易有限公司 永平煤电指河南永平煤电有限责任公司 开封龙宇化工指开封龙宇化工有限公司 永骏化工指河南永骏化工有限公司 永银化工指河南永银化工实业有限公司 安阳鑫龙指安阳鑫龙煤业（集团）有限责任公司 洛阳LYC指洛阳LYC轴承有限公司 洛轴集团指洛阳轴承控股有限公司 开封空分指开封空分集团有限公司 国务院指中华人民共和国国务院 发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会 安监总局指国家安全生产监督管理总局 非金融企业债务 融资工具 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约 定在一定期限内还本付息的有价证券 本期短期融资券指 发行基础规模为人民币20亿元，发行金额上限为人民币30 亿元的永城煤电控股集团有限公司2019年度第一期短期融 资券 5 本次发行指本期短期融资券的发行 募集说明书指 发行人为本期短期融资券的发行而根据有关法律法规制作 的永城煤电控股集团有限公司2019年度第一期短期融资 券募集说明书 发行文件指 在本次发行过程中必需的文件、材料或其他资料及其所有 修改和补充文件（包括但不限于本募集说明书等） 交易商协会指中国银行间市场交易商协会 上海清算所指银行间市场清算所股份有限公司 主承销商指中信银行股份有限公司 联席主承销商指中信建投证券股份有限公司 簿记建档管理人指 制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档操作的机 构，本期短期融资券发行期间由中信银行股份有限公司担 任 中诚信国际指中诚信国际信用评级有限责任公司 河南国基指河南国基律师事务所 承销团指 主承销商为本次发行根据承销团协议组织的，由主承销商 和承销团其他成员组成的承销团 承销协议指 主承销商与发行人为本次发行签订的银行间债券市场非 金融企业债务融资工具承销协议 承销团协议指 承销商各方为承销本期短期融资券签订的银行间债券市 场非金融企业债务融资工具承销团协议及相关附件 余额包销指 本期短期融资券的主承销商按照承销协议的规定，在 规定的发行日后，将未售出的短期融资券全部自行购入的 承销方式 集中簿记建档指 由发行人与主承销商确定本期短期融资券的利率（利差） 区间后，承销团成员/投资者发出申购订单，由簿记管理人 记录承销团成员/投资者认购债务融资工具利率 （价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终 发行利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿 记建档的一种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿记 建档过程全流程线上化处理 簿记管理人指 制定集中簿记建档程序及负责实际簿记建档操作者，本期 短期融资券发行期间由中信银行股份有限公司担任 银行间债券市 场非金融企业债 务融资工具管理 办法 指 中国人民银行颁布的银行间债券市场非金融企业债务融 资工具管理办法 北金所指北京金融资产交易所有限公司 工作日指北京市的商业银行的对公营业日 法定节假日或休 息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法 定节假日或休息日） 6 新会计准则指 指财政部根据国务院关于，的批复（国函1992178号）的规定，对企 业会计准则财政部令第5号)进行了修订，并对外颁 布的企业会计准则基本准则（财政部令第33号） 及其配套文件，新会计准则自2007年1月1日起施行 最近三年及一期指2015年度、2016年度、2017年度及2018年1-6月 最近三年及一期 末 指2015年末、2016年末、2017年末及2018年6月末 元指无特别说明，指人民币元 原煤指 从毛煤中选出规定粒度的矸石（包括黄铁矿等杂物）以 后的煤 无烟煤指 是煤化程度最高的一类煤，挥发分低，含碳量高，光泽 强，硬度高，密度大，燃点高，无粘结性，燃烧时无烟 焦煤指 变质程度较高的烟煤，有中低等挥发分和中高等粘结性， 结焦性较好，单独炼焦时，生成的胶质体热稳定性好，所 得焦炭的块度大、裂纹少、强度高，一般用做炼焦配煤 洗末精煤、洗精 煤 指 煤经过精选（干选或湿选）加工生产出来的符合品质要求 的产品，其粒度在13mm以下 粒煤指粒度介于6-13mm的煤 筛末煤指通过筛选生产的，粒度小于13mm的煤 商品煤指 可供销售煤炭产品，包括原选煤、洗精煤、洗块煤及其他 选煤 资源储量指 是指查明矿产资源的一部分和潜在矿产资源。包括经可行 性研究或预可行性研究证实为次边际经济的矿产资源以及 经过勘查而未进行可行性研究或预可行性研究的内蕴经济 的矿产资源；以及经过预查后预测的矿产资源 可采储量指 在作为设计和投资依据的那部分能利用储量中，扣除设 计、采矿损失量后可以采出来的那部分储量 设计生产能力指 进行矿井建设时，由设计部门设计，并经批准的设计任务 书所规定年产量 高炉喷吹指 是优化炼铁工序燃料结构，以其他煤种代替价格较昂贵的 焦炭，从而降低生铁成本的有效技术措施之一 灰分指煤样在规定条件下完全燃烧后所得的残留物 挥发分指 煤样在规定条件下隔绝空气加热，并进行水分校正后的质 量损失 电解铝指通过电解得到的铝 氧化铝指 氧化铝通常称为“铝氧”，是一种白色粉状物，属共价化合 物，是铝电解生产中的主要原料 钼精矿指 钼原矿石经过选矿后得到的钼含量达到45-58%的一种粉末 状矿产品 空分设备指 将空气液化、精馏、最终分离成为氧、氮和其他有用气体 的气体分离设备 7 尿素指动物蛋白质代谢后的产物，通常用作植物的氮肥 甲醇指 又名木醇，木酒精，甲基氢氧化物，是一种最简单的饱和 醇 聚氯乙烯指 是一种使用一个氯原子取代聚乙烯中的一个氢原子的高分 子材料，主要用于生产人造革、薄膜、电线护套等塑料软 制品 烧碱指 学名氢氧化钠，纯的无水氢氧化钠为白色半透明结晶状固 体，被广泛应用于生产纸浆和造纸业，生产肥皂和洗涤 剂，化学，清洁，炼油，冶金，食品，生产人造纤维和纺 织等工业领域、石油化工、日化等工业 本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差 异，这些差异是由于四舍五入造成的。 8 第第二二章章风险提示及说明风险提示及说明 投资者在评价发行人此次发行的短期融资券时，除本募集说明书提供的各 项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。 一、与本期一、与本期短期短期融资券发行相关的风险融资券发行相关的风险 （一）利率风险（一）利率风险 由于本期短期融资券采用固定利率结构，在本期短期融资券存续期内，国 际、国内宏观经济环境的变化，国家经济政策的变动等因素会引起市场利率水 平的变化，市场利率的波动将对投资者投资本期短期融资券的收益造成一定程 度的影响。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期短期融资券将在银行间债券市场上进行流通，在转让时存在一定的交 易流动性风险，可能由于无法找到交易对手而难以将短期融资券变现。 （三）偿付风险（三）偿付风险 本期短期融资券无担保。在本期短期融资券的存续期内，如果由于不可控 制的市场及环境变化，公司可能出现经营状况不佳或发行人的现金流与预期发 生一定的偏差，从而影响本期短期融资券的按期足额兑付。 （四）发行规模动态调整带来的利率风险（四）发行规模动态调整带来的利率风险 本期短期融资券在簿记建档过程中采用发行金额动态调整机制。发行人和 主承销商将根据申购情况，在商定的发行金额上下区间范围内确定最终实际发 行金额。因此，若发行人选择缩量发行，将导致票面利率低于市场预期水平； 此外，当市场利率较高时若发行人选择缩量发行，将可能导致潜在投资人流 标。 二、与发行人相关的风险二、与发行人相关的风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、资产负债水平较高的风险、资产负债水平较高的风险 由于发行人近年来推进产业结构调整和升级、资源整合力度加大，以及受 客观因素的影响和制约，使得发行人的借款规模呈上涨趋势，在一定程度上提 高了发行人整体的资产负债水平。2015年末、2016年末、2017年末和2018年6月 末，发行人合并资产负债率分别