摘摘 要要 植物油是居民生活的必需品之一。在国民经济中，植物油加工业虽然只是一个隶属于 农副产品加工业的小行业，但对满足人民日常 生活需求起到了非常重要的作用。 受油料生产的限制，目前我国的植物油生产能力还不能满足日益增长的需求，供需缺 口要靠进口油脂、油料满足。目前我国人均植物油消费水平与世界水平还存在着明显 的差距，随着人民生活水平的逐步提高，植物油加工业未来的发展空间非常广阔。 近年来我国植物油加工业的发展历程表现出很大的波动性，行业效益水平总体上呈现 出震荡下降的趋势。在前几年植物油加工利润高昂的吸引下，我国植物油加工能力迅 速扩张，目前已处于过剩状态。 在 2004 年与 2005 年植物油行业主要经济指标同比中不难看出，相比 2004 年的发展 而言，2005 年的发展速度有所放缓，但是依旧保持一个稳健的增长势头。 总体而言，我国目前植物油行业供大于求、产能过剩的现象仍然继续，市场植物油价 格走势低靡。 全国而言，植物油行业的产业区域差异显著。不同规模、不同所有制的企业在市场中 的竞争日益激烈。企业纷纷找准适合自身的市场定位，制定不同的竞争策略，力图在 竞争中发展壮大。 对于投资者来说，植物油加工业的长远发展空间非常广阔，因而具有一定的投资价值。 但另一方面，目前植物油加工业各方面状况的发展尚不很成熟，行业中蕴含着原材料 供应不稳定、加工能力过剩、融资渠道单一等方面的风险，投资植物油行业可谓机遇 与风险共存。 本报告分为三个部分。第一部分占在行业的角度分析 2005 年植物油行业整体态势。 首先从宏观的角度对行业发展环境做一个总体评估分析与预测，其次归纳 2005 年植 物油行业运行主要特征，在此基础上对于市场供需状况、重点子行业以及产业区域进 行描述与分析。第二部分主要针对企业。主要是对于行业企业的市场竞争状况做出分 析，如行业企业的集中度、不同规模企业的绩效对比以及不同所有企业的绩效对比， 而后针对市场典型企业进行分析，在行业内企业对比分析和 2005 年行业前 50 强企业 的主要指标分析的基础上，对市场中扮演不同角色的企业进行分析。第三部分是风险 和建议主要是对行业运行风险的评价，从行业外部环境、关联产业、行业政策、市场 供需和市场内部竞争等方面展开；对于植物油行业信贷的机会和风险提示，并提出信 贷建议以供参考。 目目 录录 第一部分 2005 年度植物油行业态势分析2 第一章 2006 年植物油行业发展环境影响分析及预测2 第一节 世界与中国的宏观经济环境.2 一、2005年世界经济发展概况2 二、2005年国家宏观经济运行情况与发展预测2 第二节 植物油行业政策环境变化与影响.2 一、加入WTO与区域性经济组织后的行业进出口相关政策与影响.2 （一）中国和美国关于中国加入世界贸易组织的协议 2 （二）取消植物油的进口关税配额 2 （三）中国东盟全面经济合作框架协议货物贸易协议 2 二、近年来具有指导作用的重大产业政策.2 （一）十五计划纲要 2 （二）十一五计划纲要 2 三、行业政策环境变化趋势预测.2 第三节 植物油行业的上下游关联行业发展状况.2 一、上游相关产业的发展与影响.2 （一）种植业发展概况 2 （二）运输业发展概况 2 二、下游相关产业的发展与影响.2 （一）植物油食用消费情况 2 （二）餐饮行业发展概况 2 （三）饲料行业发展概况 2 第二章 2005 年全国植物油行业主要特征2 第一节 主要经济指标.2 第二节 主要运营特征与指标.2 第三节 市场供求特点简评.2 一、主要生产状况.2 二、主要销售状况.2 三、进出口概况.2 第四节 植物油行业财务绩效分析.2 一、盈利能力分析.2 （一）销售毛利率 2 （二）销售利润率 2 （三）成本费用率 2 （四）总资产回报率 2 二、偿债能力分析.2 （一）资产负债率 2 （二）流动资产比率 2 （三）已获利息倍数 2 三、运营能力分析.2 （一）产成品周转率 2 （二）应收帐款周转率 2 （三）流动资产周转率 2 （四）总资产周转率 2 四、发展能力分析.2 （一）销售收入增长率 2 （二）利润总额增长率 2 （三）总资产增长率 2 （四）资产保值增值率 2 第三章 2005 年全国植物油行业油料市场分析2 第一节 国内主要油料生产情况.2 第二节 我国植物油行业油料进出口状况.2 一、原料进口情况.2 （一）整体情况 2 （二）部分主要油料作物各月进口情况 2 （三）进口油料折油各月统计 2 三、原料出口情况.2 第三节 2005 年我国部分主要油料生产情况2 一、2005年国内大豆生产情况2 （一）2005 年我国国内大豆生产现状 .2 （二）大豆市场进口预测 2 二、2005年国内油菜籽生产情况2 （一）2005 年国内油菜籽生产分析 .2 （二）2005 年油菜籽进口分析 .2 （三）2006 年油菜籽市场预测 .2 三、2005年我国国内花生生产现状2 第四章 2005 年全国植物油行业市场供需状况分析2 第一节 植物油行业需求分析.2 一、植物油行业消费总量分析.2 二、植物油行业人均消费量分析.2 三、植物油行业消费结构分析.2 （一）品种结构 2 （二）产品结构 2 四、植物油行业市场需求趋势预测.2 第二节 植物油行业供给分析.2 一、植物油行业生产总量分析.2 二、植物油行业生产地区差异分析.2 三、植物油行业市场供给趋势分析.2 第三节 植物油行业进出口分析.2 一、植物油行业进口分析.2 （一）整体情况 2 （二）部分主要油料进口量各月统计 2 （三）进口主要油脂各月统计 2 二、植物油行业出口分析.2 三、植物油行业进出口变化趋势预测.2 第四节 植物油行业供需矛盾及价格变化分析.2 一、植物油行业供需矛盾分析.2 二、植物油行业产能及供需矛盾影响因素分析与变化趋势预测.2 （一）植物油供给影响因素分析 2 （二）植物油消费、需求的影响因素分析 2 （三）产能与供需变化趋势预测 2 三、影响国内植物油市场的主要因素.2 四、植物油价格变化趋势预测.2 （一）国际市场预测 2 （二）国内市场预测 2 第五章 植物油行业重点子行业分析.2 第一节 豆油市场分析.2 一、近年来豆油市场发展状况分析.2 （一）近年来豆油市场供给状况 2 （二）近年来豆油市场需求状况 2 二、20042005年度豆油市场分析2 三、2006年豆油市场展望2 第二节 花生油市场分析.2 一、近年来花生油市场发展状况分析.2 （一）近年来花生油市场供给状况 2 （二）近年来花生油市场需求状况 2 二、20042005年度花生油市场分析2 三、2006年花生油市场展望2 第三节 菜籽油市场分析.2 一、近年来菜籽油市场发展状况分析.2 （一）近年来菜籽油市场供给状况 2 （二）近年来菜籽油市场需求状况 2 二、20042005年度菜籽油市场分析2 （一）政策层面 2 （二）2005 年菜籽油市场走势回顾 .2 三、2006年菜籽油市场展望2 第四节 棕榈油市场分析.2 一、近年来棕榈油市场发展状况分析.2 （一）近年来棕榈油市场供给状况 2 （二）近年来棕榈油市场需求状况 2 二、20042005年度棕榈油市场分析2 三、2006年棕榈油市场展望2 第六章 植物油行业产业区域分析.2 第一节 我国植物油产业区域发展状况.2 第二节 亏损面分析与规模分析.2 第三节 山东省植物油产业 2005 年发展状况分析.2 一、油料生产状况.2 二、主要经济指标分析.2 三、财务指标分析.2 四、行业未来发展趋势分析.2 第四节 江苏省植物油产业 2005 年发展状况分析.2 一、油料生产状况.2 二、主要经济指标分析.2 三、财务指标分析.2 四、行业未来发展趋势分析.2 第五节 河南省植物油产业 2005 年发展状况分析.2 一、油料生产状况.2 二、主要经济指标分析.2 三、财务指标分析.2 四、行业未来发展趋势分析.2 第六节 河北省植物油产业 2005 年发展状况分析.2 一、油料生产状况.2 二、主要经济指标分析.2 三、财务指标分析.2 四、行业未来发展趋势分析.2 第二部分 植物油企业分析及评价.2 第七章 2005 年植物油行业企业绩效综合比较分析2 第一节 植物油企业综合指标评价体系.2 第二节 大型企业综合比较分析.2 一、大型企业规模比较分析.2 （一）企业规模指标排名 2 （二）企业规模指标分析 2 二、大型企业效益指标比较分析.2 （一）企业效益指标排名 2 （二）企业效益指标分析 2 三、大型企业营运指标比较分析.2 （一）企业营运指标排名 2 （二）企业营运指标分析 2 四、大型企业偿债指标比较分析.2 （一）企业偿债指标排名 2 （二）企业偿债指标分析 2 五、大型企业增长指标比较分析.2 （一）企业增长指标排名 2 （二）企业增长指标分析 2 六、大型企业绩效指标综合排名.2 （一）企业综合指标排名 2 （二）企业综合指标分析 2 第三节 中小型企业综合比较分析.2 一、中小型企业规模比较分析.2 （一）企业规模指标排名 2 （二）企业规模指标分析 2 二、中小型企业效益指标比较分析.2 （一）企业效益指标排名 2 （二）企业效益指标分析 2 三、中小型企业营运指标比较分析.2 （一）企业营运指标排名 2 （二）企业营运指标分析 2 四、中小型企业偿债指标比较分析.2 （一）企业偿债指标排名 2 （二）企业偿债指标分析 2 五、中小型企业增长指标比较分析.2 （一）企业增长指标排名 2 （二）企业增长指标分析 2 六、中小型企业绩效指标综合排名.2 （一）企业综合指标排名 2 （二）企业综合指标分析 2 第八章 植物油行业市场竞争状况分析.2 第一节 植物油行业内企业对比分析.2 一、盈利与亏损企业对比分析.2 二、城镇企业与农村企业对比分析.2 第二节 集中度分析.2 第四节 植物油行业不同规模企业绩效对比.2 一、2005年我国植物油行业规模概况2 （一）企业数量比较 2 （二）资产结构比较 2 （三）企业人员结构比较 2 （四）企业亏损情况比较 2 （五）企业盈利状况比较 2 二、大型企业状况.2 三、中型企业状况.2 四、小型企业状况.2 五、不同规模类型企业经营及发展前景预测.2 第五节 植物油行业不同所有制企业绩效对比.2 一、我国植物油行业资金来源分析.2 （一）主要总体经济指标 2 （二）企业平均指标比较 2 （三）企业人均指标比较 2 二、我国植物油行业国有及国有控股企业状况.2 三、我国植物油行业集体企业状况.2 四、我国植物油行业股份合作企业状况.2 五、我国植物油行业股份制企业状况.2 六、我国植物油行业外商与港澳台投资企业状况.2 七、不同经济类型企业经营及发展前景预测.2 第九章 植物油行业典型企业分析.2 第一节 市场领导者企业嘉里粮油分析.2 一、公司概况.2 二、主要产品与下属企业.2 三、公司企业文化.2 四、企业经营战略.2 （一）多品牌战略 2 （二）低价品牌应对价格战 2 （三）新品牌开拓新市场 2 （四）倡导竞争协同的品牌关系 2 五、对于经营战略的反思.2 （一）品牌过多，分散资源 2 （二）企业品牌塑造乏力 2 （三）品牌延伸欠考虑 2 第四节 市场挑战者企业分析中粮集团.2 一、公司概况.2 （一）企业简介 2 （二）旗下主要油脂企业与品牌 2 二、2005年公司植物油市场动向2 （一）顺利整合中土畜 2 （二）收购新疆屯河 2 （三）入股华润生化 2 （四）中粮中谷，组建中国产业航母 2 （五）深宝恒改名 2 三、“中粮系”上市公司.2 四、公司战略与应用.2 （一）公司战略 2 （二）公司战略在并购整合中的应用 2 第五节 市场追随者九三油脂集团分析.2 一、公司简介.2 二、公司战略.2 第六节 市场补缺者企业鲁花集团分析.2 公司简介.2 二、公司战略.2 （一）着眼细分市场 2 （二）朴素述求打