Copyright by Liyi 2008,1,第八章 保险企业法人治理结构,本章重点：保险组织形式类别；保险公司治理的概念；保险公司治理机制的三个方面；保险公司治理激励机制的内容；保险公司治理监督机制的主要内容。 本章难点：公司治理的理论基础,Copyright by Liyi 2008,2,第一节 保险公司概念和特点,保险公司 保险公司是依法设立的专门从事保险业务的公司。它通过向投保人收取保险费，建立保险基金，向社会提供保险保障并以此获得相应的利润。,Copyright by Liyi 2008,3,第一节 保险公司概念和特点,保险公司是依法设立的 保险公司是专门从事保险业务的公司 保险公司的经营目的是获取利润,Copyright by Liyi 2008,4,第一节 保险公司概念和特点,保险公司经营的特征 1、保险经营活动是一种特殊的劳务活动 2、保险经营资产具有负债性 3、保险经营成本和利润计算具有特殊性 4、保险经营具有分散性和广泛性,Copyright by Liyi 2008,5,第一节 保险公司概念和特点,保险组织形式 股份有限公司 国有独资保险公司 外国保险公司分支机构 中外合资保险公司,Copyright by Liyi 2008,6,第一节 保险公司概念和特点,保险组织形式（续） 相互保险公司 相互保险社 保险合作社 个人保险组织 ,Copyright by Liyi 2008,7,第一节 保险公司概念和特点,英国的保险组织形式 股份公司 相互保险公司 保险合作社 劳合社,Copyright by Liyi 2008,8,第一节 保险公司概念和特点,美国的保险组织形式 股份公司 相互保险公司 保险合作社 劳合社 自保公司,Copyright by Liyi 2008,9,第一节 保险公司概念和特点,日本的保险组织形式 股份公司 相互保险公司 保险合作社 外国保险业者,Copyright by Liyi 2008,10,第一节 保险公司概念和特点,德国的保险组织形式 股份公司 相互保险公司 保险合作社,Copyright by Liyi 2008,11,第一节 保险公司概念和特点,韩国的保险组织形式 股份公司 相互保险公司 保险合作社 外国保险公司,Copyright by Liyi 2008,12,第一节 保险公司概念和特点,中国台湾的保险组织形式 股份有限公司 保险合作社 “国有”独资公司,Copyright by Liyi 2008,13,第一节 保险公司概念和特点,中国香港的保险组织形式 股份公司 劳合社 保险业监督者认可的保险人组织,Copyright by Liyi 2008,14,第一节 保险公司概念和特点,中国的保险组织形式 国有独资公司 股份有限公司 中外合资保险公司 外资独资保险公司 外国保险公司分公司 由法律、行政法规另行规定的其他性质的保险组织,Copyright by Liyi 2008,15,第一节 保险公司概念和特点,股份公司相互化的原因 1、避免被收购或控制 2、避免股票持有者的约束,Copyright by Liyi 2008,16,第一节 保险公司概念和特点,相互公司股份化的原因 1、组织结构更灵活 2、更容易进入资本市场 3、更容易吸收高层管理者 4、所有者对公司有更积极的利益,Copyright by Liyi 2008,17,第二节 保险公司治理,公司治理的渊源之一 斯密（1776）：国民财富的性质和原因的研究 “要想股份公司董事们监视钱财用途，像私人合伙公司伙员那样用意周到，那是很难做到的。这样，疏忽和浪费，常为股份公司业务经营上的多少难免的弊窦。”,Copyright by Liyi 2008,18,第二节 保险公司治理,公司治理的渊源之二 穆勒（1848）：政治经济学原理及其在社会哲学上的若干应用 “然而，这种雇来的人只关心维护自己的薪水，而不关心该事业的成败。用这种人来从事管理，除非他们是在主要利害关系人的监视之下（纵使不在其直接控制之下）工作，否则，肯定是效率低下的。”,Copyright by Liyi 2008,19,第二节 保险公司治理,公司治理结构的一般理论基础 两权分离理论（伯利和米恩斯，1932） 交易费用理论（科斯，1937；阿尔钦和德穆塞茨，1972） 委托代理理论（詹森和麦克林，1976）,Copyright by Liyi 2008,20,第二节 保险公司治理,伯利和米恩斯（1932）对当时美国的200家大公司进行了分析，提出所有权和控制权分离，管理者有一定的自由处置权。也就是说，管理者受来自所有者的追求利润最大化的激励和约束相对较小。,Copyright by Liyi 2008,21,第二节 保险公司治理,科斯（1937）将交易成本引入经济学中。他认为，企业之所以出现，是因为企业可以减少分散定价的交易数目，从而节省市场交易费用。 阿尔钦和德穆塞茨（1972）的企业理论分析的不是交易成本，而是监督成本。他们认为，当生产是联合进行的，除非有一种监督可以惩罚工人们的“偷懒行为”，否则，工人们有动机减少努力。,Copyright by Liyi 2008,22,第二节 保险公司治理,詹森和麦克林（1976）探讨了企业所有权和经理间的合同关系。他们把这种代理关系定义为一份合同。委托人可以通过为代理人设计激励合同和发生“监督成本”来限制代理人的越轨活动以减少自己的受损程度。而代理人可能通过花费“保证成本”向委托人来进行保证自己的行为。同时，代理人的决策和委托人福利最大化的决策间会有偏差，会导致委托人的福利下降，此种下降称作“剩余损失”。他们把上面的监督成本、保证成本和剩余损失合称成为代理成本。,Copyright by Liyi 2008,23,第二节 保险公司治理,公司治理的定义众多。 保险公司治理 保险公司治理是指所有者（主要是股东）对保险经营者的一种监督与制衡机制。即通过一种制度安排，来合理地配置所有者与经营者之间的权利与责任关系。,Copyright by Liyi 2008,24,第二节 保险公司治理,保险公司治理的目标 解决所有权和经营权分离条件下的代理问题,Copyright by Liyi 2008,25,第二节 保险公司治理,保险公司治理的主体 股东,Copyright by Liyi 2008,26,第二节 保险公司治理,保险公司治理的客体 经营者 董事会,Copyright by Liyi 2008,27,第二节 保险公司治理,保险公司治理机制 1、保险公司治理的激励机制 2、保险公司治理的监督机制 3、保险公司治理的决策机制,Copyright by Liyi 2008,28,第二节 保险公司治理,保险公司治理激励机制的主要内容 1、报酬激励机制 2、剩余支配权与经营控制权激励机制 3、声誉或荣誉激励机制 4、聘用与解聘激励机制,Copyright by Liyi 2008,29,第二节 保险公司治理,保险公司治理监督机制的主要内容 1、股东与股东大会的监督 2、董事会的监督 3、监事会的监督,Copyright by Liyi 2008,30,第二节 保险公司治理,保险公司治理决策机制的主要内容 1、股东大会的决策 2、董事会的决策,