,企业重整,企业破产清算服务,蔡廷基 上海首席合伙人 2006年6月21日,0,2006KPMGHongKong,theHongKongmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinHongKong.TheKPMGlogoandnamearetrademarksofKPMGInternational.,议程,企业重整及破产清算简介 破产清算法规的现况及发展 广东国投破产清算经验 破产清算主要工作 债权确认及分配 债务追收 财产变现 企业重整 总结,1,2006KPMGHongKong,theHongKongmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinHongKong.TheKPMGlogoandnamearetrademarksofKPMGInternational.,2,企业重整及破产清算简介,曾参与的大型破产清算项目,国内: 广东国际信托投资公司（广东国投） 香港: 国际商业信贷银行 八佰伴国际 捷众造纸,3,2006KPMGHongKong,theHongKongmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinHongKong.TheKPMGlogoandnamearetrademarksofKPMGInternational.,曾参与的大型企业重整项目,除参与破产清算项目，亦参与过不少面临财务危机企业的重整工作 国内: 粤海集团 佛山发展 香港: 卜蜂国际 香港建设,4,2006KPMGHongKong,theHongKongmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinHongKong.TheKPMGlogoandnamearetrademarksofKPMGInternational.,破产清算与企业重整,专业会计人员可在企业重整及清算等不同阶段，提供专业意见及服务,5,2006KPMGHongKong,theHongKongmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinHongKong.TheKPMGlogoandnamearetrademarksofKPMGInternational.,6,破产清算法规的现况及发展,现行破产法规,从上可见，国内破产法规已制定多时及比较分散，有需要改善以配合商业社会的高速发展,7,2006KPMGHongKong,theHongKongmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinHongKong.TheKPMGlogoandnamearetrademarksofKPMGInternational.,破产法规进展,新破产法草案已经多番审议，比旧法有多项改进，当中主要有： 适用范围扩阔 除国有企业外，合伙企业、个人独资企业亦可引用新破产法。如商业银行或保险公司等金融机构进行破产，则由国务院根据新破产法和其它有关法律的规定制定实施办法 但未纳入个人、个体户及个人合伙为破产范围 破产管理 由人民法院指定成立管理人，负责整体破产清算工作 管理人可以由有关部门、机构的人员组成的清算组或律师事务所、会计师事务所、破产清算事务所等中介机构担任,8,2006KPMGHongKong,theHongKongmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinHongKong.TheKPMGlogoandnamearetrademarksofKPMGInternational.,破产法规进展,企业重整 债务人或管理人可制定企业重整方案，经债权人及法院同意后执行，并中止破产程序 重整期间，债权人不能执行抵押物或已查封的财产，保存债务人财产完整性，让债务人与债权人有时间谈判,9,2006KPMGHongKong,theHongKongmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinHongKong.TheKPMGlogoandnamearetrademarksofKPMGInternational.,现行破产清算程序,破产的公司可以在债权人申请破产之日起3个月内与债权人达成和解协议 法院认可和解协议后，将中止破产程序 如果不能履行和解协议，破产程序将继续,10,2006KPMGHongKong,theHongKongmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinHongKong.TheKPMGlogoandnamearetrademarksofKPMGInternational.,分享本所经验,以下议程将介绍国内破产清算程序，分享我们在广东国投破产案的经验 另介绍企业重整的过程，及专业会计人员可提供的服务,11,2006KPMGHongKong,theHongKongmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinHongKong.TheKPMGlogoandnamearetrademarksofKPMGInternational.,12,广东国投破产清算经验,广东国投成立及破产,1980年，获广东省政府批准成立 1983年，获中国人民银行及国家外管局批准为非银行金融机构 1998年10月6日，中国人民银行宣布广东国投关闭清算 1999年1月16日，广东省高级人民法院裁定广东国投破产还债，并指定成立破产清算组,13,2006KPMGHongKong,theHongKongmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinHongKong.TheKPMGlogoandnamearetrademarksofKPMGInternational.,破产清算基本原则,严格按照中国法律 参照国际惯例 债权人主席委员会 聘请境内、外中介机构参与工作 按公平、公开、公正原则执行破产清算工作,14,2006KPMGHongKong,theHongKongmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinHongKong.TheKPMGlogoandnamearetrademarksofKPMGInternational.,广东国投主要清算数据,人民币亿元,资产 债务人：242单位 主要附属企业：29家 其它投资：28项,负债 债权人（已确认债权） 境外：96家；金额人民币155亿元 境内：104家；金额人民币47亿元,确认债权额的12.4%,15,2006KPMGHongKong,theHongKongmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinHongKong.TheKPMGlogoandnamearetrademarksofKPMGInternational.,本所担任的角色,本所获清算组聘请为财务顾问，提供下列专业服务： 统筹整个清算项目 债权确认及分配 债务追收 财产变现 其它财务职责,16,2006KPMGHongKong,theHongKongmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinHongKong.TheKPMGlogoandnamearetrademarksofKPMGInternational.,统筹整个清算项目,协助清算组执行具体破产清算程序 统筹律师、评估师、拍卖行等中介机构的工作 协助召开债权人会议，汇报工作进度,17,2006KPMGHongKong,theHongKongmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinHongKong.TheKPMGlogoandnamearetrademarksofKPMGInternational.,18,债权确认及分配,债权确认程序,如债权人对确认提异议,法院裁定,19,2006KPMGHongKong,theHongKongmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinHongKong.TheKPMGlogoandnamearetrademarksofKPMGInternational.,债权确认案例（1）,背景 广东国投向其子公司的债权人出具合共人民币20多亿元的安慰函，安慰函内容是有关广东国投负责督促这些子公司按时还款 应否确认安慰函的债权申报？,20,2006KPMGHongKong,theHongKongmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinHongKong.TheKPMGlogoandnamearetrademarksofKPMGInternational.,债权确认案例（1）,法院意见 广东国投出具的安慰函形式和内容，只表示负责督促这些子公司按时还款，但没有表示当子公司不能偿还时，由广东国投代为履行或承担还债责任 因此，不构成法律规定上的保证，故不须承担保证责任,21,2006KPMGHongKong,theHongKongmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinHongKong.TheKPMGlogoandnamearetrademarksofKPMGInternational.,债权确认案例（2）,背景 广东国投与外资公司成立一家水泥厂，根据合资合同规定，若矿山发生滑坡危害坡下的楼房，中方（即广东国投）需负上赔偿责任。外方以斜坡有滑坡危险，可能需向楼房业主赔偿约人民币300万元损失为原因，向广东国投申报债权 上述债权申报应否获得确认？,22,2006KPMGHongKong,theHongKongmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinHongKong.TheKPMGlogoandnamearetrademarksofKPMGInternational.,债权确认案例（2）,法院意见 根据债权确认原则，破产债权必须在破产宣告前成立，才能获得确认 由于上述滑坡损失在广东国投破产时，仍未实际发生，属或有负债，故不获确认,23,2006KPMGHongKong,theHongKongmemberfirmofKPMGInternational,aSwisscooperative.Allrightsreserved.PrintedinHongKong.TheKP