问题：1月5日，大连商品交易所黄大豆1号3月份期货合约的结算价是2800元/吨，该合约下一交易日跌停板价格正常是（）元/吨。 A:2688 B:2720 C:2884 D:2880问题：某客户在7月2日买入上海期货交易所铝9月期货合约一手，价格15050元/吨，该合约当天的结算价格为15000元/吨。一般情况下该客户在7月3日，最高可以按照（）元/吨价格将该合约卖出。 A:16500 B:15450 C:15750 D:15600问题：6月5日，某客户在大连商品交易所开仓卖出玉米期货合约40手，成交价为2220元/吨，当日结算价格为2230元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天须缴纳的保证金为（）。 A:44600元B:22200元C:44400元D:22300元问题：某加工商为了避免玉米现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元/吨，卖出平仓时的基差为-50元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）。 A:盈利3000元 B:亏损3000元 C:盈利1500元 D:亏损1500元问题:6月5日，某客户在大连商品交易所开仓买进7月份玉米期货合约20手，成交价格2220元/吨，当天平仓10手合约，成交价格2230元/吨，当日结算价格2215元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天的平仓盈亏、持仓盈亏和当日交易保证金分别是（）。 A:500元，-1000元，11075元B:1000元，-500元，11075元C:-500元，-1000元，11100元D:1000元，500元，22150元问题：良楚公司购入500吨小麦，价格为1300元/吨，为避免价格风险，该公司以1330元/吨价格在郑州小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后，该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果（其他费用忽略）为()。 A:-50000元 B:10000元 C:-3000元 D:20000元问题：假定某期货投资基金的预期收益率为10%，市场预期收益率为20%，无风险收益率4%，这个期货投资基金的贝塔系数为（）。 A:2.5% B:5% C:20.5% D:37.5%问题：7月1日，大豆现货价格为2020元/吨，某加工商对该价格比较满意，希望能以此价格在一个月后买进200吨大豆。为了避免将来现货价格可能上涨，从而提高原材料成本，决定在大连/中大网校整理/商品交易所进行套期保值。7月1日买进20手9月份大豆合约，成交价格2050元/吨。8月1日当该加工商在现货市场买进大豆的同时，卖出20手9月大豆合约平仓，成交价格2060元。请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，8月1日对冲平仓时基差应为（）元/吨能使该加工商实现有净盈利的套期保值。 A:-30 B:-30 C:30 D:30问题：假设4月1日现货指数为1500点，市场利率为5，交易成本总计为15点，年指数股息率为1，则（）。 A:若不考虑交易成本，6月30日的期货理论价格为1515点 B:若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1530以上才存在正向套利机会 C:若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1530以下才存在正向套利机会 D:若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1500以下才存在反向套利机会问题：6月5日某投机者以95.45的价格买进10张9月份到期的3个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6月20日该投机者以95.40的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（）。 A:1250欧元 B:-1250欧元 C:12500欧元 D:-12500欧元问题:7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利（不考虑其他费用）是（）。 A:200点 B:180点 C:220点 D:20点题干:某投资者买进执行价格为280美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权，权利金为15美分/蒲式耳，卖出执行价格为290美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为11美分/蒲式耳。则其损益平衡点为（）美分/蒲式耳。 A:290 B:284 C:280 D:276问题:某投资人在5月2日以20美元/吨的权利金买入9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为150美元/吨，请计算该投资人的投资结果（每张合约1吨标的物，其他费用不计） A:-30美元/吨 B:-20美元/吨 C:10美元/吨 D:-40美元/吨1、某大豆经销商做卖出套期保值，卖出10手期货合约建仓，基差为-30元/吨，买入平仓时的基差为-50元/吨，则该经销商在套期保值中的盈亏状况是（）。 A、盈利2000元 B、亏损2000元 C、盈利1000元 D、亏损1000元 4、6月10日市场利率8%，某公司将于9月10日收到欧元，遂以92.30价格购入10张9月份到期的3个月欧元利率期货合约，每张合约为欧元，每点为2500欧元。到了9月10日，市场利率下跌至6.85%（其后保持不变），公司以93.35的价格对冲购买的期货，并将收到的1千万欧元投资于3个月的定期存款，到12月10日收回本利和。其期间收益为（）。 A、 B、 C、 D、 5、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破（）点或恒指上涨（）点时该投资者可以盈利。 A、12800点，13200点 B、12700点，13500点 C、12200点，13800点 D、12500点，13300点 6、在小麦期货市场，甲为买方，建仓价格为1100元/吨，乙为卖方，建仓价格为1300元/吨，小麦搬运、储存、利息等交割成本为60元/吨，双方商定为平仓价格为1240元/吨，商定的交收小麦价格比平仓价低40元/吨，即1200元/吨。请问期货转现货后节约的费用总和是（），甲方节约（），乙方 节约（）。 A、204060 B、402060 C、604020 D、602040 7、某交易者在3月20日卖出1手7月份大豆合约，价格为1840元/吨，同时买入1手9月份大豆合约价格为1890元/吨，5月20日，该交易者买入1手7月份大豆合约，价格为1810元/吨，同时卖出1手9月份大豆合约，价格为1875元/吨，（注：交易所规定1手=10吨），请计算套利的净盈亏（）。 A、亏损150元 B、获利150元 C、亏损160元 D、获利150元 8、某公司于3月10日投资证券市场300万美元，购买了A、B、C三种股票分别花费100万美元，三只股票与S&P500的贝塔系数分别为0.9、1.5、2.1。此时的S&P500现指为1430点。因担心股票下跌造成损失，公司决定做套期保值。6月份到期的S&P500指数合约的期指为1450点，合约乘数为250美元，公司需要卖出（）张合约才能达到保值效果。 A、7个S&P500期货 B、10个S&P500期货 C、13个S&P500期货 D、16个S&P500期货 9、假定年利率r为8%，年指数股息d为1.5%，6月30日是6月指数期合约的交割日。4月1日的现货指数为1600点。又假定买卖期货合约的手续费为0.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.5%，买卖股票的市场冲击成本为0.6%；投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的0.5%，则4月1日时的无套利区间是（）。 A、1606，1646 B、1600，1640 C、1616，1656 D、1620，1660 10、某加工商在2004年3月1日，打算购买CBOT玉米看跌期权合约。他首先买入敲定价格为250美分的看跌期权，权利金为11美元，同时他又卖出敲定价格为280美分的看跌期权，权利金为14美元，则该投资者买卖玉米看跌期权组合的盈亏平衡点为（）。 A、250 B、277 C、280 D、253 23、某投资者在某期货经纪公司开户，存入保证金20万元，按经纪公司规定，最低保证金比例为10%。该客户买入100手（假定每手10吨）开仓大豆期货合约，成交价为每吨2800元，当日该客户又以每吨2850的价格卖出40手大豆期货合约。当日大豆结算价为每吨2840元。当日结算准备金余额为（）。 A、44000 B、73600 C、 D、 24、某交易者在5月30日买入1手9月份铜合约，价格为17520元/吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为17570元/吨，该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为17540元/吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损100元，且假定交易所规定1手=5吨，试推算7月30日的11月份铜合约价格（）。 A、17600 B、17610 C、17620 D、17630 25、如果名义利率为8%，第一季度计息一次，则实际利率为（）。 A、8% B、8.2% C、8.8% D、9.0% 26、假设年利率为6，年指数股息率为1，6月30日为6月期货合约的交割日，4月1日的现货指数分别为1450点，则当日的期货理论价格为（）。 A、1537.02 B、1486.47 C、1468.13 D、1457.03 27、在（）的情况下，买进套期保值者可能得到完全保护并有盈余。 A、基差从-20元/吨变为-30元/吨 B、基差从20元/吨变为30元/吨 C、基差从-40元/吨变为-30元/吨 D、基差从40元/吨变为30元/吨 28、面值为100万美元的3个月期国债，当指数报价为92.76时，以下正确的是（）。 A、年贴现率为7.24% B、3个月贴现率为7.24% C、3个月贴现率为1.81% D、成交价格为98.19万美元 29、在五月初时，六月可可期货为$2.75/英斗，九月可可期货为$3.25/英斗，某投资人卖出九月可可期货并买入六月可可期货，他最有可能预期的价差金额是（）。 A、$0.7 B、$0.6 C、$0.5 D、$0.4 30、某投资者以2100元/吨卖出5月大豆期货合约一张，同时以2000元/吨买入7月大豆合约一张，当5月合约和7月合约价差为（）时，该投资人获利。 A、150 B、50 C、100 D、-80 31、某投资者在5月份以700点的权利