1 2021 年一级建造师建设工程经济核心笔记2021 年一级建造师建设工程经济核心笔记 1、影响资金时间价值的因素：资金使用时间（时间越长，时间价值越大）；资金数量的多少（数 量越多，时间价值就越多）；资金投入和回收（前期投入的资金越多，资金的负效益越大）；资 金周转速度（周转次数越多，资金的时间价值越多）。 2、决定利率高低的 5 个因素：社会平均利润率（最高界限）；借贷资本的供求情况（供过于求， 利率下降）；风险（风险越大，利率越高）；通货膨胀；借出资本的期限长短（期限长，利率 高）。 3、利息、资金等值计算、名义利率与有效利率的计算公式 单利（利不生利） 单 i t PI 单利计息本利和 单 in1 PF 复利（利生利，利滚利） 1tt i FI 一次支付现值 n i1 ）（FP 一次支付终值（复利计息本利和） n i1）（ PF 等额支付终值（年金终值） i 1i1 n ）（ AF 等额支付现值（年金现值） n n i1i 1i1 ）（ ）（ AF 名义利率m/ rI 有效利率1) m r 1 (i m eff P I 4、现金流量图的作图方法和规则：横轴为时间轴，0 表示时间序列的起点；时间轴上的点称为时点， 表示该时间单位末的时点。对投资人而言，横轴上方的箭线表示现金流入，即收益；下方表示现金 流出，即费用。箭线长短体现现金流量数值大小的差异（不成比例）。箭线与时间轴的交点为现 金流量发生的时点。 5、现金流量的三要素：大小、方向和作用点。 6、终值和现值计算：现值 P：资金发生在（或折算为）某一特性时间序列起点时的价值，即本金。 终值 F：资金发生在（或折算为）某一特性时间序列终点的价值，即 n 期末的本利和。年金 A：发 2 生在（或折算为）某一特定时间序列各计息期末（不包括零期）的等额资金序列的价值。在（F/P， i，n）中，斜线上的符号表示所求的未知数，斜线下的符号表示已知数。 7、影响资金等值的 3 个因素：资金数额的多少；资金发生的时间长短（即换算的期数）；利率 的大小（关键）。 8、经济效果评价的基本内容包括：方案的盈利能力、偿债能力、财务生存能力等。 9、对于经营性方案，主要分析项目的盈利能力、偿债能力、财务生存能力；对于非经营性方案，主要 分析财务生存能力。 10、独立型与互斥型方案区别：（1）独立型方案：只需对方案自身的经济性进行检验，即“绝对经济 效果检验”。（2）互斥型方案：考察各个方案自身的经济效果，即“绝对经济效果检验”；考察 哪个方案相对经济效果最优，即“相对经济效果检验”。 11、技术方案的计算期：建设期、运营期（投产期和达产期）。 12、经济效果评价指标体系 13、总投资收益率 ROI，表示技术方案总投资的盈利水平，%100 ( （总投资） 息税前利润） TI EBIT ROI TI：技术方案总投资（包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金） EBIT：正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润，年息税前利润=年利润总额+计入年 总成本费用的利息费用 3 14、资本金净利润率 ROE：%100 EC NP ROE EC：技术方案资本金；NP：正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润，净利润=利润总额-所得 税。 15、静态投资回收期的计算 （1）技术方案实施后各年的净收益相同时，计算公式为 技术方案每年的净收益 技术方案总投资 A I Pt （2）技术方案实施后各年的净收益不同时，计算公式为 T T COCI COCI TP 1 0t t t 1=（累计净现金流量开始出现正值的年份数-1） + 流量出现正值年份的净现金 上一年累计净现金流量 16、财务净现值 FNPV=现金流入现值之和-现金流出现值之和 t t n 0t i1 C COCIFNPV 17、财务净现值判别准则：FNPV0 可行，反之不可行。 18、对多个互斥技术方案评价时，在所有 FNPV0 的技术方案中，以财务净现值最大的技术方案为财 务上相对更优的方案。 19、财务内部收益率 FIRR： 01) t t n 0t FIRRCOCIFIRRFNPV（ 20、FIRRic（基准收益率），方案可接受；FIRRic，方案应予拒绝。 21、基准收益率是以报考的观点所确定的，可接受的技术方案最低标准的收益水平。测定：政府投 资项目：根据政府政策导向。企业投资项目：参考行业财务基准收益率。境外投资项目：考虑国 家风险因素。投资者自行测定技术方案：多因素综合测定。 22、确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本，而投资风险和通货膨胀是必须考虑的影响因素。 23、偿还贷款的资金来源：可用于归还借款的利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费和其 他还款资金来源。 24、 量本利模型：QTCQCQPB UFU 4 25、产销量盈亏平衡分析的计算： UU F TCP C QBEP )( 26、生产能力利用率表示的盈亏平衡点：%100(%) vn TCS C BEP F 27、盈亏平衡点越低，技术方案投产后盈利的可能性越大，抗风险能力也越强。 28、单因素敏感性分析的步骤：确定分析指标；选择需要分析的不确定性因素；分析因素对分 析指标可能带来的增减变化情况；确定敏感性因素（敏感度系数+临界点）。 29、 FF AA SAF / / 因素变化率 指标变化率 敏感度系数 SAF越大，表明评价指标 A 对于不确定因素 F 越敏感；反之，则不敏感。 30、应选择：敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大的技术方案。 31、技术方案现金流量表主要有：投资现金流量表（总投资、整个计算期）、资本金现金流量表、投 资各方现金流量表（各个投资者）和财务计划现金流量表（财务生存能力）。 32、资本金现金流量表是从技术方案权益投资者整体（即项目法人）角度出发，以技术方案资本金作 为计算的基础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出，用以计算资本金财务内部收益率，反映在 一定融资方案下投资者权益投资的获利能力。 33、投资：（1）总投资=建设投资+建设期利息+流动资金； （2）流动资金=流动资产-流动负债（不包括运营中需要的临时性营运资金） 34、对基础设施领域和其他国家鼓励发展行业的技术方案，可通过发行权益型、股权类金融工具筹措 资本金，但不得超过技术方案资本金总额的 50%。 35、总成本、经营成本的计算 （1）总成本费用外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+财务费用（利 息支出）+其他费用 （2）经营成本总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出 或 经营成本外购原材料、燃料及动力费+工 资及福利费+修理费+其他费用 36、资源税：在应税资源产品的销售或自用环节征收。方式：从价计征、从量计征。对取用地表水或 地下水的单位和个人试点征收水资源税，征收水资源税的，停止征收水资源费。 37、耕地占用税：占用用于种植农作物的土地从事非农业建设的单位和个人。应纳耕地占用税额= 实际占用的耕地面积 适用税额。一次性征收。占用耕地建设农田水利设施的，不缴纳耕地占用 税。 5 38、设备磨损的类型： （1）有形磨损（第一种：用坏了，磨损变形；第二种：放坏了，腐蚀老化） ； （2）无形磨损（第一种：贬值，再生产价值降低；第二种：出现新型设备，使原设备相对陈旧落后， 效益降低）。 39、设备更新方案的比选原则：客观立场。不考虑沉没成本【沉没成本=设备账面价值(设备原值- 累计折旧费)-当前市场价值】。逐年滚动比较。 40、设备的寿命：自然寿命（由有形磨损所决定的）、技术寿命（由无形磨损所决定的）、经 济寿命（从投入使用开始，到继续使用在经济上不合理而被更新所经历的时间）。 41、设备经济寿命的计算：设备的年平均使用成本设备的年资产消耗成本+设备的年运行成本 N N N C NN LP C 1t t 1 设备从开始使用到其年平均使用成本最小的使用年限 N0 为设备的经济寿命。 43、设备租赁方式：融资租赁（租期长、不得任意取消租约，贵重设备宜采用）和经营租赁（租期短， 通知对方后的规定期限内取消或中止租约，临时使用的车辆、仪器）。 44、设备租赁费用主要包括：租赁保证金、租金、担保费。 45、租金的计算：附加率法（r i1 ( P N N PR ） 每期租金）和年金法。 46、价值工程的目标，是以最低的寿命周期成本，使产品具备它所必须具备的功能。 47、价值提升的途径：双向型（如重庆轻轨）、改进型（如人防工程）、 节约型（如电影院采用人防 地道风降温系统替代机械制冷系统）、投资型（如电视塔）、牺牲型（如老年人手机）。 48、价值系数 V=F/C，Vi=1，最佳，无须改进；Vi1，存在过剩功能；或功能虽无过剩，但实现 的条件或方法不佳。Vi1，具体分析。 49、增量投资收益率法：%100%100 12 21 )12( 投资增加量 成本节约额 II CC R（基准投资收益率时，新方 案可行；反之不可行）。 50、折算费用法：（1）当方案的有用成果相同时： 在采用方案要增加投资时：Zj=Cj+PjRc（折算费用最小的为最优方案）。 在采用方案不增加投资时：Zj=Cj=CFj+CUjQ（成本最小的为最优方案）。 （2）当方案的有用成果不相同时： 21 12 0 UU FF CC CC Q QQ0时，方案 1 优；QQ0 时，方案 2 优。 6 51、财务会计的内涵：会计的对象是企业的经济活动。财务会计是一个提供财务信息的经济信息 系统（输入已发生的经济活动的财务信息，输出反映财务信息的财务会计报表）。主要为外部利害 关系人服务。有统一的规则和方法，不得随意变更。以货币作为主要计量尺度。财务会计包括 确认、计量和报告三个环节。 52、企业资金运动有 3 种表现形式：资金进入企业。资金在企业中的周转。资金退出企业。 53、财务会计具有核算和监督两项基本职能。现代会计还有反映经济状况、监督经济活动、控制经济 过程、分析经济效益、预测经济前景、参与经济决策的六大职能。 54、会计要素是反映企业财务状况和确定经营成果的因素。 55、资产（流动、非流动）和负债（流动、非流动） 流动资产 货币资金、交易性金融资产、衍生金融资产、应收票据及账款、预付款项、合同资产、 持有待售资产 非流动资产变现期间超过一年的资产 流动负债 短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及账款、预收款项、合同负债、 应付职工薪酬、应交税费、持有待售负债等 非流动负债 长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负 债等 56、会计核算的 3 类原则：衡量会计质量的原则；确认和计量的原则；起修正作用的原则。 57、会计假设是企业会计确认、计量和报告的前提。 58、会计核算的基本假设：会计主体假设（与法律主体不是完全对应的关系）、持续经营假设、 会计分期假设（我国以日历年为会计年度）、货币计量假设（人民币）。 59、会计核算的处理分为：收付实现制和权责发生制。权责发生制是以会计分期假设和持续经营为前 提的会计基础。 60、会计等式 静态会计等式反映企业某一特定日期财务状况资产=负债+所有者权益 动态会计等式反映企业一定会计期间经营成果收入-费用=利润 综合会计等式反映财务状况与经营成果间的联系资产=负债+（所有者权益+收入-费用） 61、企业支出的类别：资本性支出（固定资产、无形资产、长期投资等）、收益性支出（费用， 如外购材料、工资以及期间费用等）、营业外支出（损失、罚款、捐赠等）及利润分配支出（股 利）。 7 62、会计人员是会计监督的主体。单位负责人应当保证会计机构、会计人员依法履行职责，不得授意、 指使、强令会计机构、会计人员违法办理会计事项。 63、成本核算基本程序：确定成本核算对象，设置生产成本明细账；对生产费用进行确认和计量； 将应计入本期的生产费用计入相应成本核算对象；期末归集各成本核算对象成本并在完工产品和 在产品之间分配。 64、固定资产折旧的影响因素：固定资产原价、预计净残值、固定资产使用寿命和折旧年限。 65、固定资产折旧方