信用证国际贸易论文范文:浅议大宗商品贸易中进口信用证项下支付风险与防范word版下载人宗商品贸易中进口信用证项下支付风险与防范论文导读：本论文是 一篇关于大宗商品贸易中进口信用证项下支付风险与防范的优秀论 文范文，对正在写有关于信用证论文的写作者有一定的参考和指导作 用，论文片段：摘要：金融危机导致国际市场上大宗商品交易价格波动剧烈。作为 大宗商品进口大国，我国通常采取信用证这一公认安全结算的方式。 但由于其自身特点，信用证在提供保障和资金融通便利的同吋，对进 出口双方均存在一定风险。试从大宗商品贸易与信用证特点出发，从 进口商角度对价格、融资、信用三方面风险展开讨论，并分别提供相 应风险防范策略。关键词：大宗商品；进口商；信用证风险；防范策略1673-291X (2012) 02-0176-03引言近些年来，我国大宗商品进口贸易规模逐步扩大。2011年1 季度我国岀现六年来首次季度贸易逆差竟达10.2亿美元，而导致该 逆差的根本理由就是国际市场大宗商品价格大幅上涨。据海关统计， 我国2011年1季度铁矿砂进口 1. 8亿吨，增加14. 4%,进口均价为 每吨156.5美元，上涨59. 5%；进口大豆1 096万吨，减少0. 7%,进 口均价为每吨573.9美元，上涨25. 7%o大宗商品贸易由于其涉及金额大，关系一国经济发展，常釆 用信用证的支付方式。作为“商业天才的创造”，信用证为国际贸易 结算提供了巨大的便利，是国际商业的“主命线”。在国际贸易理论 研究中，我们大多从出口商角度出发，探讨如何防范贸易风险，如何 保障受益人的权益，然而实践中，开证申请人也会面对受益人不诚实, 单据和货物欺诈风险，法律风险，政策风险等理由。因此，研究进 口商在信用证结算中可能遭遇的风险，提出其在信用证结算中应采 取的风险防范措施，具有重要的现实作用。国内关于大宗商品及进口商信用证支付风险研究主要有：尹 继群，张汉江对大宗商品中远期交易风险进行了系统的研究，分别从 履约风险，资金管理风险，道德风险进行了分析。石晓梅，冯耕中3 在其研究中补充提出了价格波动风险，流动性风险，套期保值风险。 丁煜将进口商信用证支付风险归为欺诈性风险。在海运方式下，信用 证欺诈风险包括利用提单，信用证条款，信用证种类欺诈等三大类风 险。凌智8侧重分析了信用证法律风险，并引用了各国法学家和实 务界专业人士的学说，比如英国学者Gutteridge (1982)提出的特 别代理说，美国学者McCurdy于2002年提出的风险转让说。国外对信用证风险的研究侧重于对其产生的内部理由的研 究。GeraldT (2004)通过案例得出，银行只对信用证业务中的单据 审查，而不对单据的完整性、准确性、真实性等进行审查，因此会产 生信用风险与单据风险。而Kozolckyk教授也曾经强调过“严格和 符”的概念，指出其为信用证交易中风险的症结所在oEdward L Rubin 在其文章 Thinking Like A Lawyer, Acting Like A Lobbyist, Some Notes on Process of Revising U. C. C （1999 年）之处在信用证风 险防范中，由于开证人与受益人之间存在利益上的冲突以及某些利益 冲突和细节上的要求，在具体实务操作中，风险的防范很难扮演一个 中立的角色。一、大宗商品国际贸易支付特点1. 交易金额大，履行期限长大宗商品贸易供需量大，交易量大，交易资金密集，企业对 银行资金依赖度高。大宗商品大都为资源性商品，易变现、易储存、 不易损坏、通用性强，合同履行期限往往较长，一般少则12年， 多则3年以上。2价格波动活跃，透明度高人宗商品一般包括3个类别，能源商品、基础原材料和农副 产品。这些产品能够反映一国的经济运转以及国际贸易目前状况，特 别是石油、铁矿石等涉及一国经济安全和国家战略的大宗商品，其价 格受国际政治性与国际供需市场作用共同影响，价格波动十分活跃。 从大宗商品交易的发展趋势看，市场化的手段、方式和组织形式被 越来越多的采用并发挥更显著的作用。比如，NYMEX （New York Mercantile Exchange,纽约商品交易所）在20世纪70年代推出石 油期货合约并非政府行为，或意在和OPEC争夺石油定价权，只是在 当时石油危机过后，油价剧烈波动，为满足石油生产商及消费客户规 避石油价格风险而做出的一种市场决策。如今石油期货已成为现货交 易的定价基准之一。总的来看，价格存在全球性的定价机制，透明度 高，有完善的交易机制，风险对冲机制健全。3.金融属性凸显，与电子金融交易市场联系紧密20世纪90年代以來，国际市场出现了现货交易和期货等衍 生品交易一体化操作的趋势。随着电子商务的蓬勃发展，大宗商品电 子交易市场在国内发展迅速，冃前我国已建成了 200余家大宗商品电 子交易中心，涉及石油、化工、钢材、塑料、粮食、煤炭等诸多商品 领域。经过长期的演变，各种交易形式已经形成了一个完整的体系, 并都有它不可替代的功能。众多大宗商品包括铜、铝、锡、大豆都形 成了类似的国际贸易体系和国际市场体系。二、进口信用证项下主要支付风险1. 价格风险大宗商品价格浮动大，合同履行期限往往较长，信用证规定 的计价货币与计价方式会给进口方带来利润风险。比如，双方定价吋, 如果信用证中采用固定价格，必定耍遭受价格浮动带来的风险；同时, 进口方述要承受合同价格与销售价格差距浮动的风险。此外，信用证支付方式下，如规定价格条款为CIF或CFR, 则应由卖方负责制定船只，法律上买方的责任是要保证装运期的第一 天信用证就准备好。如果买方做不到按期开证，即构成对条件违约， 卖方可以解除合同并提出索赔。而大宗商品价格受全球市场、国家政 策和政治因素影响，波幅较大。在贸易过程中，如果卖方由于如货物 价格上涨，故意拖延开证日期，迟迟未将付运时间告诉买方，导致买 方未能及时开证，这就使卖方有机可乘，以买方未能及吋开证的理由 而解除合同；同时买方还会因此遭受本地市场风险与信誉风险。2. 融资与流动性风险大宗商品贸易供需量大，交易量大，交易资金密集，企业对 银行资金依赖度高。进口押汇，作为进口方贸易融资中的一种主耍形 式，指在进口信用证项下，由于资金困难，进口商在收到开证行单到 付款通知时无力付款，将进口货物的所有权或其他财产抵押给银行， 或提供第三人担保，与银行签订进口押汇协议，由银行代其垫付货款。 在此基础上，开证行在收到信用证项下的单据后先行付款，然后根据 与进口商之间的进口押汇协议及进口商签发的信托收据将单据交进 口商，进口商凭单提货并在市场销售后，将货款及利息交还开证行。 由此可见，进口押汇的实质是银行对进口商的一种短期放款。进口押汇虽然给进口商提供了融资便利，但也存在着潜在风 险。从资金流动性方面看，进口企业虽然将货物卖出，顺利收回货款, 但如果到期企业资金流动性出现理由，比如应归还其他银行到期贷 款，其他公司向其借款或债务纠纷账款被冻结扣划，无法按时归还押 汇银行的到期押汇款，形成银行押汇款逾期，会对企业的信誉甚至存 亡造成威胁。此外汇率变动风险在进口押汇中也会对企业造成一定风 险。银行对进口企业押汇币种如果是本币，则国内贷款回收也是本币, 就不会有汇率变动风险。但若押汇币种是外币，则企业要承担本币贬 值的风险。而信用证的打包贷款作为融资的一种方式可以起到帮助卖方 备货，缓解资金困难的作用。但如果出口商刻意欺骗，得到资金后仍 不能按时交货，进口商不仅要一直将开立信用证时的比例资金押在银 行，对企业资金流通会造成一定的局限性，而且可能会失去进口地市 场，承受信誉风险，这种潜在风险同样会严重影响企业发展。3. 单据风险信用证条款繁多复杂，每一项都关系贸易方利益。大宗商品 的质量条款在国际贸易中都有严格规定，计价方式条款关系贸易双方 利润，装卸条款决定开证日期，一旦审证改证出现疏忽，会给进口方 带来利益风险。信用证方式作为纯单据业务，银行以“单单一致、单证一致” 为原则，而不对货物质量负责任。基于信用证这种单据买卖的特性， 受益人在货物不存在或与信用证项下货物不符的情况下，以伪造的单 据诱使开证行因形式上的单证相符而无条件付款的信用证欺诈。大宗 商品贸易一般都有国际标准，一旦受益人进行单据欺诈，提交货物以 次充好，即使进口方依据法律合同提出索赔，也会在本地市场遭受时 间风险与信誉风险。大宗商品如农产品，矿产一般采用海运方式运输, 提单具有物权凭证的性质，经常成为出口商勾结承运人的欺诈工具, 一般表现在倒签提单，预借提单，保函换取清洁提单。大宗商品贸易中进口信用证项下支付风险与防范论文导读：本论文 是一篇关于大宗商品贸易中进口信用证项下支付风险与防范的优秀 论文范文，对止在写有关于信用证论文的写作者有一定的参考和指导 作用，论文片段：书真正发挥作用，双方应明确检验标准、检验策略 及检验证书的出具人，必要时可指定买卖双方共同认可的国际公认商 检机构，如SGS （H内瓦通用鉴定公司）、OMIC （海外货物检验株式 会社） LLOYD? SSURVEYOR （英国劳氏公证行）等。 四、结论 信 用证是一种举足轻重的国际贸易结算方式，它自11世纪岀现于威尼 斯以来，风行商界几三、进口商针对信用证支付风险防范1.针对价格波动风险的防范对于大宗商品来说，价格相关条款，质量条款与进口方利益 相关，进行合同谈判人员应将其作为重点。防范价格波动风险，主要 从交易成交价格，支付货币类型选择，付款期限等方面考虑。首先，交易争取以公平合同价格成交。大宗商品贸易谈判时, 合同价格的确定应以市场价为指导。进口方应设立专职部门负责研 究、分析大宗商品市场价格走势及动态作为签约基础，它将使买方权 益得到较好保障。在合同签订时，可以通过制定价格警戒线来约束风 险。浮动价格或约定汇率波动幅度限制条款也是避开影响价格的汇率 风险有效措施。前者是指当汇率偏离约定值时产生的损失由双方共同 承担，后者是指当汇率变化超过约定幅度时双方都有权中止合同。 采用这种做法买卖双方可以根据各自对市场的承受力来决定对买卖 合同的态度。其次，对交易支付货币的选择，如能争取“软币”自然最好, 若双方分歧较大，可以选择汇率较稳定的国际货币。此外可在合同中 加关于合同水分超标条款并注明处理办法，以实现合同价格的公平。最后，为避开长期贸易中价格波动带来的市场风险，要特别 确定合同中装卸条款。进行大宗货物交易谈判吋，要明确货物装运期, 以免货物价格波动较大时，出口商故意拖延开证日期，使买方遭受市 场风险；如果因特殊情况预计货物推迟到达，买方能提前采取补救措 施CIF价格条件下，卖方坚持签卸率条款时，买方应争取指定卸港船 代以避开时间与费用风险。近海运输时，对交单期的规定要确保提 单于货物之前到达进口地，这样可以使进口商避开承担额外的费用。2. 针对融资与流动性风险防范对于大宗货物贸易，由于其金额较大，价格易受多因素影响; 在合同交货期较长时，稳定的货币依然有风险。对于远期交货的大 宗货物进口，进口商可以在金融市场进行外汇交易，利用金融衍生工 具比如期权等进行套期保值。具体操作可以咨询金融机构，取得专 业的倡议制定方案后委托银行执行。除在金融市场套期保值外，进出口双方可以商定，在合同签 订之后的一定时间内，出口商通过一家进口商认可的银行开立以进 口商为受益人的履约保函。保函中可标注在合同规定最迟装运期之后 一定吋间内，进口商如果仍然没有收到出口商的装运通知（说明出 口商没有履行交货的义务），进口商将情况书而通知保函的开立银行, 保函项下的账款（合同金额的一定百分比）即自动、无条件地划入 进口商的账户。如果在一定时间内银行没有收到进口商的书面通知， 则保函自动失效。般來说，该保函与有效信用证同时生效，这样做 可以对双方都起到避开违约的约束作用