沖SYNTUNS Y N T U N 星图数据2021H1电商发展分析报告数据让生意更好！ Data turn b i z o n !2021.08星图数据数据让生意更好！ Data turn biz on! SYNTUNCONTENTS0102030421H1电商概览社区团购新零售直播电商数据让生意更好！ Data turn biz on! 第一部分PART 012021H1国民经济态势恢复良好，网上零售保持稳健增长SYNTUN2021半年年，社会零售规模在经历2020疫情冲击的暂时回落后，呈现良好恢复态势-网上零售保持两位数稳健增长，占比接近3成,58,16451,501数据来源：国家统计局2019H12019H22020H12020H22021H166,10061,133网上零售额网上零售额增速社会零售额增速40,81048,1612018H1SYNTUN农村消费崛起，电商加快下沉市场布局-第七次人口普查显示，我国全国人口 14.1亿，由三、四线城市构成的下沉市场，人口占比近7成，下沉用户消费潜力巨大-农村居民的人均可支配收入及人均消费支出的增速均高于城镇居民；随着消费环境、消费政策的不断完善，未来城乡差距 将进一步缩小，下沉市场成为商家、平台布局的重点区域2020各城市等级人口占比城镇VS农村居民可支配收入同比增速8,2%8.6%7.8%8.3%8.8%9.6%6.9%201620177.8%7.9%3.5%201820192020城镇VS农村居民人均消费支出同比增速%8.10/010.7%9.9%2.9%7.9%20165.9%6.8%201720187.5%20193.8%2020数据让生意更好！ Data turn biz on! 9城镇居民农村居民数据来源：国家统计局SYNTUN疫情加速电商业态爆发，后疫情时代市场渐趋理性-因疫情而在去年火热爆发的社区团购、新零售、直播电商，是市场重点关注的赛道;在后疫情时代，也步入更规范有序的发展社区团购新零售直播电商疫情防控，社区居 民囤积居家生活所 需品，加速社区团 购在三线及以下城 市渗透居家隔离，“宅经 济”带动生鲜电商、 即时配送在一二线 城市成主流【癒蜓网定金号拍1 .居家不外出，消费 者有更多时间，短 视频、直播带货迅 速爆发消费更加理性监管更加严格资本更加谨慎数据让生意更好！ Data turn biz on! SYNTUN第二部分PART 02社区团购数据让生意更好！ Data turn biz on! 社区团购市场加速出清，创业公司难抵巨头围击护 SYNTUN2016-2017：区域兴起兴盛优选一家有温度的社区电商2018-2019：爆发重整x3r：niI每旦淘松鼠拼拼停止运营，你我您并入+荟团2020：巨头入场京喜拼拼邻邻壹并入同程生活2021：市场规整美团优选、橙心优选、多多买菜、+荟团、 食享会均因不正当价格行为被行政处罚同程生活申请破产 +荟团多城业务关停数据让生意更好！ Data turn biz on! 15SYNTUN巨头竞争激烈，美团优选拔得头筹-美团优选各方面数据指标保持领先美团优选+荟团多多买菜 兴盛优选 橙心优选覆盖城市数量月活人数（万人）日单量（万单）数据来源：美团官网、拼多多官网、兴盛优选官网、网上公开数据数据让生意更好！ Data turn biz on! 美团优选加大资金投入，坚定扩张社区团购业务SYNTUN数据让生意更好！ Data turn biz on! 19社区团购业务依旧是美团在2021上半年最大的投资领域大量的资源投入，带动美团优选所在的新业务及其他部分的收入同比增长达136.5%2600个县市基本实现全国覆盖5.7亿交易用户5800万新增用户美团优选占大多数近半来自美团优选数据来源：美团2021年一季度业绩报告SYNTUN拼多多盈利情况| 21Q1 VS. 21Q2数据来源：拼多多2021年季度业绩报告数据让生意更好！ Data turn biz on! 多多买菜或减缓烧钱，拼多多二季度扭亏为盈-21年一季度多多买菜亏损近20亿元，若没有多多买菜，拼多多一季度或能实现盈利-平台拥有巨大的流量优势，拼多多将加大对农产品冷链物流、仓储配送等供应链体系的建设年度活跃买家数量局于全网电商平台mmm橙心优选体量不及美团优选.多多买菜，目标转向盈利滴滴在2020年4月成立橙心优选入局社区团购，早于美团优选、多多买菜，2021年经营目标从亏钱增长转向追求盈利降本增效降薪流量匹配度低滴滴主要服务一二三线城市，而社区团购目标 用户为四五线用户，客群之间存在较大差异流 量 无零售业务基础美团和拼多多的社区团购都可以和主营业务有 所连通，没有生鲜产业链和零售经验的滴滴未 占据有利地位裁撤湖南、湖北省区条线业 务负责人、城市经理 大幅削减BD、运营、物流 岗位人员数据让生意更好！ Data turn biz on! SYNTUN份额被蚕食，兴盛优选面对竞争开启“撒币模式”-作为社区团购赛道中的老牌玩家，兴盛优选今年已获两轮融资，目前估值120亿美元-面对巨头优势流量池、巨额补贴的围剿，兴盛也不得不加入补贴大战融资时间融资轮次融资金额投资方2010-10-08数千万美元 今日资本、金沙江创投、真格基金2019-05-09战略融资2019-07-26战略融资近4000万美元未披露腾讯投资KKR2019-09-29超2亿美元未披露2020-07-22C+轮8亿美元KKR、腾讯投资、红杉资本中国、天翼资本2020-12-12战略融资7亿美元京东集团2021-02-19红杉资本中国、腾讯投资、方源资本30亿美元Temasek淡马锡、KKR、德弘资本、春华资本、恒大集团2021-07-16战略融资3亿美元Ontario Teachers5 Pension Plan数据来源：天眼查数据让生意更好！ Data turn biz on! 资本退潮，巨头或以自身资本优势加速行业洗牌2021年上半年，社区团购项目仅披露8起融资，其中兴盛优选吸金总额占76%, +荟团占18%,其他创业公司几乎无弹药”补给食享会深陷倒闭风波、同程生活破产、+荟团多区域关停，表明创业公司难以负亏扩张，没有持续资金输血的情况下,处于腰部的创业公司接连退场，竞争向巨头聚集历年社区团购融资项目数量（起）数据来源：网上公开资料腰部玩家不断倒下 兴盛优选挑战巨大美团优选.多多买菜暂处 第一梯队橙心优选屈居第二阿里.京东积极探索布局数据让生意更好！ Data turn biz on! 行业监管持续加严，低价大战难以为继护 SYNTUN-超低价、补贴、促销，是社区团购平台最有力的拉新引流手段之一，由此带来的无序竞争已引起监管重视-2021年上半年，政府采取相应措施规范行业竞争，监管趋严使得社区团购平台“低调”扩张，放弃大规模宣传，或将重 心放在团长、仓储、供应链方面的运营陰2零月.美团优 多多买菜、橙心 优选,十荟团因驀有 低价倾销和价格欺诈, 童竺.50万元罚款. 度膏声因存在价格L欺诈被罚50万元次2年5月,市场监 吕总局开出社区团购 首张顶格处罚罚单一元，并责令其江苏 区域停业整顿3日数据让生意更好！ Data turn biz on! 第三部分PART 03新零售数据让生意更好！ Data turn biz on! 新零售增速超网上零售增速2倍多，保持快速发展SYNTUN-后疫情下，消费者延续到家到店的购物习惯，以前置仓、店仓一体为代表的新零售业态，成为常态化的购物渠道-新零售平台2021H1销售额增速接近50%,远超同期网上零售增速33到店到家结合数据来源：星图数据（新零售平台包含京东到家、盒马鲜生、淘鲜达、美团闪购、饿了么、多点、七鲜、每日优鲜、叮咚买菜等），国家统计局 数据让生意更好！ Data turn biz on! 新零售平台整体销售额及同比增速（亿元）SYNTUN前置仓模式，叮咚买菜多项数据指标行业领先-前置仓模式对选址要求低，能更密集地覆盖用户，实现更快的库存周转速度-叮咚买菜和每日优鲜目前为该赛道的第一、第二名，美团买菜聚焦北上广深四个城市352021Q1 叮咚买菜每日优鲜美团买菜数据来源：每日优鲜招股书、叮咚买菜招股书、网上公开资料,M囹整理数据让生意更好！ Data turn biz on! 18%叮咚买菜2020市场份额SYNTUN持续亏损，每日优鲜.叮咚买菜上市表现不如人意-2021年6月25日，每日优鲜在纳斯达克上市，开盘即破发，截止到8月底，市值约1L4亿2021年6月29日，叮咚买菜在纳斯达克上市，截止到8月底,股价低于发行价,市值约50.8亿叮咚买菜每日优鲜GM