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探索国有企业的国际贸易融资存在的问题及解决措施 摘 要:本文简略阐述了当前国有企业的融资现状,并从信誉风险、操作风险以及法律风险三方面着手,对国际贸易融资面临的风险及防范策略进行了详细分析,并针对性地提出了国有企业在面临国际贸易融资普遍性问题时的解决策略,旨在为相关国有企业提供参考。关键词:国有企业;国际贸易融资;融资结构引言:在当前融资性贸易业务结构不断变化的时代背景下,融资性贸易开始有了更高的资金需求,但与此同时,国有企业在实际进行融资的过程中也面临着更高的风险和隐患,为了能够切实提升其融资水平,有必要对其展开更加深层次的探索。一、某国有企业的融资现状分析1.融资环境从目前来看,我国融资环境逐渐呈现出更加宽松的特点,再加上各类从事大宗商品交易的企业开始逐渐扩张规模,这使得我国整体大宗商品融资贸易在规模上也得到了一定程度的发展,但这也滋生了较多的风险问题,加剧了贸易融资风险出现的可能性。近些年来世界范围内的经济增长速度逐渐放缓,这使得大宗商品开始展现出了供给过剩的状态,与此同时国际大宗商品价格逐渐下跌,严重遏制了国家经济的增长。这种现象的出现表示,若是一味采用提高公共支出以及低利率等措施便会产生由于通胀而难以提高就业率和投资的效果,继而导致经济增长乏力以及大宗商品疲软之间出现相互作用的情况,使得整体局面更加混乱复杂。2.融资状况本文以某国有企业为例,从其当下的实际情况出发开展对于其融资状况的分析工作,该企业主要从事大宗商品贸易。在某案例中,国有企业A公司是实际的出资人,A公司同互为关联方的B和C公司同时签订采购和销售合同,根据合同中的相关要求,需要同时完成采购和销售,具体指的是下游销售商C公司自己去到B公司进行提货,同时约定三方共同进行验货,对货权流转单据进行签订。因为是在实际进行结算过程中根据当地市场价格对销售采购合同价格进行确定,购销合同差价固定,所以从实际情况来看,在本案例当中,A公司原本是仅作为出资人,对固定购销差价进行收取,作为投出资金收益,并不想直接作为贸易商加入到贸易链当中,但是受到大宗商品价格变动的影响,A公司最终成为损失的承担方。尽管从表面上来看,A公司是因为大宗商品价格变化才产生的损失,但其实质上是能够通过采取科学合理的防范措施来缓解价格变动因素所造成的负面影响的。3.融资特点结合实际情况进行分析,国有企业在进行国际贸易融资的时候可以选择多种类型的融资方式、模式以及渠道,包括认股权证、可转换公司债券以及发行股票等,但无论是何种类型的企业,其在资金融通方式上的选择都要根据特定市场环境的变化做出有针对性的选择。经过对A国有企业当前的企业资本结构以及融资方式的深入调查能够发现,其在融资方式方面存在以下几方面特征,包括内源性融资较少,绝大多数都属于外源性融资,与此同时,还有着债券融资比重过高以及股权融资偏好严重的现象。二、国有企业的国际贸易融资面临的风险及防范策略1.风险(1)信誉风险对于我国经济社会发展来说,国有企业有着至关重要的地位,而其在开展国际贸易融资的过程中则面临着一定的企业信誉风险。企业信誉风险主要指的是企业在进行贸易融资业务的时候需要在银行处进行融资贷款。然而银行融资贷款存在时间条件的限制,所以国有企业务必要在一定时间内完成偿还贷款,不然便会对企业自身的信誉度造成负面影响,严重的情况下还会加剧企业所面临的信誉风险。这就表明,若是国有企业并没有在规定的时间范围内达到预期的经济收益目标,便会产生难以及时进行贷款偿还的风险,进而制约企业信誉度的提升,不利于国有企业未来贷款以及正常经营发展。(2)操作风险除了信誉风险以外,国有企业在进行国际贸易融资的过程中还面临着操作风险,其主要指的是当融资业务有着较高的专业要求并处在相对较复杂的国际贸易环境中时国有企业业务人员在工作中所产生的风险。国有企业的贸易融资会在极大程度上受到当前国际贸易的环境状况影响。一旦出现国际贸易形势的变化,便会滋生企业各方面操作中的隐患,为企业未来的持续平稳发展埋下风险。除此以外,国际贸易融资业务对于国有企业相关工作人员的专业水平和专业素质有着相对较高的要求,唯有如此才能够切实保障企业各项工作的高质量落实,工作人员如果没有正常展开操作或者是存在失误现象,便会在极大程度上增加操作风险出现的可能性,进而导致企业的持续平稳发展以及经济效益的提升受到制约。(3)法律风险国有企业在国际贸易融资中所面临的法律风险主要体现在两方面内容上。一方面,在于合同效力方面的风险。国有企业在开展贸易融资业务的时候,大多数情况下都是凭借着相关票据以及单据参与到融资贸易当中,基本上不会考虑货物实际的走向情况。基于此,我国针对国有企业贸易融资业务开展的合法性做出了相关的规定,但其并未用更加高级别的法规进行硬性规定。所以结合实践调查能够发现,当对国有企业国际贸易融资业务合同合法性进行追究的过程中,经常会面临着不同法院在判定尺度方面存在差异性的现象,若想对国际贸易融资业务本身是否有效進行追究,则需要最高法院结合实际情况展开更加综合的分析工作。另一方面,则在于国际法律风险。在国际金融市场当中的借贷都属于外汇,一旦借贷外汇汇率出现大幅度的提升,那么便会使借款人出现大量的经济损失,严重的情况下汇率的变化还有可能会导致大企业被吞噬。外汇汇率在波动的过程中将会对于一个国家外汇储备价值的实际情况造成直接影响,为其未来的持续平稳发展埋下严重的风险和隐患。2.防范策略(1)提高风险意识为了能够最大限度减少国有企业在国际贸易融资业务中所面临的相关风险,国有企业务必要在现有的基础上树立起更加良好的风险意识。尤其是对于企业的管理层和领导层来说,更要形成榜样意识,进而带动企业职工在日常工作中加强对于国际贸易融资中风险的防范。综合考虑各方面影响因素,对国有企业在发展过程中潜在的贸易融资风险进行全面详细的分析,同时还要科学合理地开展对于各种有可能存在风险的贸易环节的高效排查工作,并在此基础上采取相应的风险预防措施,最大限度实现对于风险的合理控制。国有企业还应当强化开展对于相关工作人员的宣传和教育工作,通过提高每位工作人员的风险意识,实现国有企业整体对于国际贸易融资风险防范能力的增强,为国有企业的长效发展奠定坚实的基础。(2)健全相关制度良好的制度保障是降低国有企业国际贸易融资风险的重要基础,所以国有企业应当在现有的基础上强化开展对于相关制度的健全与完善工作,并充分发挥出其应有的约束性和规范性作用,提高其对于风险的控制效果,进而有效减少企业发展过程中所受到的经济损失,具体可以从以下几方面内容着手进行。首先,国有企业在开展贸易融资业务的时候应当加大对于资金额度的限制力度,这样一来便能够有效提升资金管理的实效性。企业应当能够对资金的最高额度进行明确规定,以免出现由于资金投入过大而导致国有企业本身所具有的业务经营能力降低的现象。其次,国有企业应当针对当前企业国际贸易融资方面的风险评估机制进行完善和升级,结合时代发展以及企业发展情况重新评估当下国际贸易融资中潜在的各种风险问题。企业需要立足于贸易融资业务的具体情况,无论是在签约之前还是在签约之后,都需要全面详细地对各项业务展开评估工作,这样一来便能够第一时间发现国际贸易融资业务中的风险问题,进而及时采取针对性的预防措施,实现更加科学有效的应对。最后,国有企业应当积极强化对于国际贸易融资业务规模方面的控制程度。从目前来看存在诸多国有企业都面临着严重的国际贸易融资业务风险隐患,其中最主要的问题便是在当前国有企业发展过程中贸易融资业务所占的比重过大,这便增加了贸易融资业务失利的可能性,继而使得企业整体的发展受到影响。所以国有企业务必要加强对于国际贸易融资业务的规模进行控制,以达到分散业务风险的效果,最大限度减少风险所造成的不利影响和经济损失。(3)强化业务控制国有企业在实际开展贸易融资业务的时候,应当加大对于各个环节的控制力度,此举能够起到降低和预防业务风险的作用,进而促进企业更加平稳地发展,贸易融资业务具体涉及到以下几个环节。其一,选择合作对象的环节,在该环节中,国有企业需要深入对合作对象进行调查,并综合考量合作对象当前所具有的信用情况、经营状况、发展规模以及具体的业务风险情况等,唯有确保合作对象在业务能力和信用度方面都符合要求之后才能够进一步判断是否同其展开合作。其二,抵押担保环节,国有企业在该环节中务必要形成良好的抵押担保风险意识,并要求合作中提供更加具有表现力以及价值的抵押担保物品,同时还要针对那些担保的事物展开定期的检查工作,尽最大可能减少由于担保事物出现变化而滋生的担保风险。其三,合同签订环节,国有企业在该环节中需要确保合同的格式具有良好的规范性,并加强对于合同内容的把控,使其能够展现出更加严密、合理以及科學的特点,最大限度减少合同漏洞出现的可能性。其四,合同执行以及管理的过程中,国有企业在完成合同签订工作之后,需要加大力度开展对于货物走向的科学管理以及监督工作,实时动态地获取货物的各种信息,同时还要针对其中所存在的各方面问题采取切实有效的应对措施。其五,项目跟进环节,国有企业的相关工作人员应当深化对于业务相关经营和资产状况的调查与分析,针对那些已经出现的风险进行妥善处理,将企业所面临的风险控制在一定范围之内。三、国有企业的国际贸易融资面临的普遍性问题及解决措施1.问题(1)融资水平不足从目前来看,国有企业普遍面临着融资水平不足的问题,相对于外源融资来说,内源融资有着更低的风险以及成本,基本上来源于国有企业自身所具有的资金和留存收益。绝大部分的企业在进行融资的时候会采用内源融资来获得资金,但若是内源融资不足的时候便会选用外源融资来满足其大量的融资需求,但是从本质上来看,外源融资方式的采用面临着周期长、风险高、成本高的局限性。结合当前我国国有企业发展的实际情况以及规律进行分析,其在发展过程中普遍存在着内部综合管理能力欠缺的现象,在一定程度上制约了其发展的速度,导致其在内部融资方面严重缺乏优势,尽管当前部分企业已经加强了对于国有企业深化改革的重视,但由于其复杂性较强,应当在现有的基础上形成高质量的改革机制,以起到其对于融资水平提升的保障作用。除此以外,现如今部分国有企业的经营效率相对较低,其市场定位未能够及时根据外部环境的变化情况进行及时的更新,严重制约了其内部资金的积累能力,所以不利于未来的资金扩张以及可持续发展。(2)融资结构不合理融资结构不合理是造成国有企业国际贸易融资业务有效性不足的重要原因之一,当下部分国有企业在融资模式上存在较强的一致性,这使得其所采用的融资模式难以适应国有企业发展的实际情况。当前时代发展速度极快,市场情况也处在时刻变化的过程当中,基于此,国有企业应当结合实际情况及时妥善地调整其现有的融资结构,不能一味沿用以往过于单一陈旧的融资模式,与此同时还要根据其国际贸易业务的发展情况科学选择融资渠道。然而从目前来看,国有企业普遍所选择的融资渠道仍存在较为单一的特点,基本上会依赖银行贷款进行融资,但事实上银行贷款的方式其所能够提供的无论是在资金量还是在使用期限方面都相对有限,仅可以在短期内支撑国有企业发展,但难以满足企业长远的战略发展要求。与此同时,企业还存在过于依赖债务性融资的问题,立足于财务的相关内容进行分析能够发现其面临着负债率较高的现象,进而出现了财务杠杆作用,为国有企业埋下了严重的财务危机以及债务风险的隐患。(3)融资政策欠缺除了融资水平不足以及融资结构不合理以外,国有企业的国际贸易融资还存在融资政策欠缺的问题。若想真正提升国有企业国际贸易融资的水平,则务必要有良好的融资途径进行支撑,但是当前我国在该方面并没有强有力的政策扶持,还没有与之相适应的融资平台,严重限制了国有企业融资途径的丰富以及拓宽。在政策不足的制约下,难以从根本上改善当前国有企业的国际贸易融资现状,唯有加强对于融资政策的重视,不断进行健全和完善,才
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