法律论文：我国商业银行支持经济结构调整的信贷策略研究 摘要:经济结构调整是我国今后一段时期经济工作的重点。结构调整需要商业银行有效地信贷支持，但是，目前我国商业银行信贷管理的经营导向、经营模式、奖惩制度还不尽适应这一要求。因此，研究商业银行支持经济结构调整的信贷策略问题就具有极为重要的现实意义。商业银行必须加快战略转向，模式完善，奖惩改进，机构调整，信贷业务拓展。 关键词:结构调整;信贷导向;经营模式 金融危机爆发以来，我国经济工作的重心全面转向了保增长，而对如何保增长，中央在年初的经济工作会议上明确提出要“把加快发展方式转变和结构调整作为保增长主攻方向”。金融体系的发展在经济增长中扮演着关键的角色。“排序”理论(sequencing theory)认为，新兴市场国家银行比资本市场和非银行机构(例如股票市场和投资银行)更重要。就目前实际来看，我国的金融体系正属于典型的银行主导型，绝大部分的金融资源都要靠银行系统来汇集和配置，商业银行不仅是分配金融资源的重要力量，还是宏观经济政策传导机制中的决定性环节。因此，研究商业银行支持经济结构调整的信贷策略问题就具有极为重要的现实意义。 一、我国目前和今后一段时期经济结构调整的重点 首先，是拉动经济增长三驾马车消费、投资、出口结构的调整。长期以来，我国经济增长一直依靠的是投资与出口，而国内消费没有得到太多关注。但是，国际金融危机彻底改变了世界经济的原有格局，各大经济体之间的供求关系发生了难以逆转的变化，我国外需严重下滑。在这种情况下，刺激国内消费，尤其是非发达地区、中低收入者的消费将成为带动中国经济增长的重要引擎。根据国家统计局发布数据，今年一季度我国GDP同比增长6.1%，其中消费拉动4.3个百分点，对国民经济增长的贡献率达到70%以上。而经过30年的改革发展，我国人均GDP已经突破3 300美元，达到中等收入国家水平，城乡居民消费模式也发生了重大变化，正在从生存型向基本需求型转变。其主要表现为居民消费开始逐步由柴米油盐时代走向房子、汽车时代，由生活必需品时代开始走向耐用消费品时代，由数多、价低时代开始走向量少、价高时代。如我国一季度汽车就销售168万辆，超过美国45万辆。 其次，是区域经济结构的调整。区域增长不均衡和梯度发展，是发展中大国的显著特征。而“雁行发展”模式告诉我们:当沿海地区的土地价格和劳动力成本上升到某些产业难以为继的时候，这些产业会转移到低地价和低工资的中西部地区。这种自东向西的转移收益大而成本小，比跨国转移更经济，风险更低。特别是在金融危机冲击下，我国更需要通过不同区域间的梯度发展和区域转移，由过度依靠东南沿海地区的“单极增长”转向依靠各区域“多轮驱动”来弱化外部冲击，推动我国经济的协调均衡发展。可以预见，今后一段时期，我国将会大力推动东南沿海和中西部之间的产业链分工与转移。东南沿海将不断拉长产业链，提高研发设计和后市场服务能力，形成新的产业集群，以增强产业链条的根植性和竞争力;中西部将从战略高度积极承接发达地区转移产业，加快发展。同时，在不同区域内部，经济发展的重点将延伸向欠发达、落后地区和非城市地域，区域内将转向协调发展。就今年一季度的情况来看，我国东部10个、中部6个、西部12个、东北3个省份中，GDP增速高于全国平均水平(6.1%)的分别有6个、西部10个、中部5个、2个，中、西部和东北地区经济增长已经明显快于东部。 其三，是产业结构的调整。2008年底，我国一二三产业增加值占国内生产总值的比重为11.348.640.1，而西方发达国家三大产业比重大约为22276。过度依靠一二产业的经济结构，将不利于国民经济的持续发展。从纯粹的制造业向生产服务业、从第二产业向包括科教文卫等多方面的民生服务业转移，将是未来我国产业结构变迁的大方向，构建以高新技术产业为先导、基础产业和制造业为支撑、服务业全面发展的现代产业体系成为我国产业结构调整的最终目标。从今年一季度的情况看，我国第三产业固定资产投资增长29.1%，增幅比城镇投资增幅高0.5个百分点，占城镇固定资产投资的比重达到55.4%。多数生产服务业投资增速明显加快，公共事业投资持续回落的势头得到扭转，水利环境和公共设施管理业、居民服务和其他服务业、教育、卫生社会保障和社会福利业、文化体育和娱乐业、公共管理和社会组织等行业固定资产投资增幅同比分别提高33.8、74.3、19、26.50、37.6、54个百分点。 二、我国商业银行目前的信贷业务管理还不适应结构调整的需要 经济决定金融，金融反作用于经济。有什么样的经济结构就需要银行提供什么样的金融服务。但是，我国商业银行目前的信贷管理还不尽适应经济结构调整的要求。 (一)经营导向和资源配置不尽适应结构调整的需要 当前，我国许多商业银行的信贷导向设计，业务领域偏重经济的供给即生产方面，目标客户偏重于大项目、大企业、大众高端和富裕客户，经营区域偏重于大中城市、东南沿海发达县域。而对经济的需求即消费方面、对中小企业和一般大众客户、对中西部地区和一般县域重视不够。这种经营导向导致我国金融机构信贷资源配置不尽适应当前结构调整需要。一是国内消费信贷市场供给规模相对较小，难以满足居民信贷需求。截至今年一季度末，我国居民消费信贷余额为3.94万亿元，在金融机构贷款中的比重只有11%。非购房消费信贷余额仅为4 500亿元，占金融机构贷款的1.29%。而同期美国同类消费信贷余额是我国的38.7倍，占其银行贷款的26%。二是信贷资源配置过于向东部地区倾斜，不利于支持区域经济结构调整。据人民银行2008年中国区域金融运行报告数据显示，2008年底，我国东部地区的GDP占全国的54.3%，占用的信贷资源却达61%，与之相反，中、西部和东北GDP占全国45.7%，但信贷投入只占39%，信贷投入与其经济贡献不尽匹配。三是民生领域信贷投入偏少。工商银行是我国最大的商业银行，而从其2008年年报来看，该行科教文卫，水利、环境和公共设施管理业的贷款余额仅分别占其公司类贷款的2.2%、8.5%。经营机构是商业银行支持经济结构调整的基础资源，但目前各家商业银行的机构网点主要集中在大中城市。如建设银行80 个中心城市的机构就占了其全行机构总量的57.6%。这也就使各商业银行难以为其他区域提供有效的信贷支持。这种资源配置结构不仅不适应经济结构调整的要求，对商业银行来讲，也没有形成经营结构的互补。在这种结构中建立和寻找利润增长空间，不仅难度大，而且难以持续。 (二)信贷经营模式不尽适应结构调整的要求 东部经济比较发达、中西部经济比较落后是当前我国经济发展的最大特点。但是，我国商业银行近年来在信贷管理上一直在推行统一风险偏好，用同样的尺度、标准、条件来衡量、选择客户。这样，必然导致其信贷资源过度投向东南沿海等发达地区，其他区域信贷投入不足。我国商业银行近年在传统制造业的信贷标准、风险把握、经营管理等方面已经形成了比较成熟的制度、模式。各行习惯支持具有有形物质形态产品的行业，偏好以实物资产抵押来规避信贷风险。但是，现代服务业却具有轻资产、重知识和技术的特点。即使是加工制造业，其经营重心也将从加工制造转向诸如提供流程控制、产品研发、市场营销、客户管理、品牌维护、现代物流等生产服务业，从生产、销售产品转向提供服务和成套解决方案，服务业务将成为其新的增长点和利润来源。其实物资产占总资产的比重将大大降低。商业银行以传统制造业为对象、以实物资产抵押防范信贷风险的传统模式显然不利于支持我国产业结构调整，以及新产业发展、新技术运用。各商业银行近年来为了防范信贷风险，还纷纷采取了集中审批模式。信贷审批权过度向总行、一级分行集中，信贷业务流程长，环节多。从而加大了信贷业务经营成本，使许多额度小、笔数多的中小企业和个人信贷业务成本大、收益小，甚至得不偿失，各行从上到下热衷“贷长、贷大、贷垄断”，抑制了发展中小企业、个人消费信贷业务积极性。 (三)激励约束机制无法适应结构调整的要求 经济结构的调整必然导致信贷资源在各个区域间的重新分配，导致各行分支机构系统贡献的重新洗牌。但是，我国商业银行近年来一直比较偏重从总行到一线网点纵向上的激励约束机制建设。譬如，层层考核各级行的经济增加值，存贷款新增量，并与各级机构负责人的聘任升迁挂钩。这种激励约束机制必然导致各级机构对信贷资源的区域调整产生抵触情绪，甚至相互之间的割裂对立，使各商业银行无法通过信贷结构的区域调整有效支持经济结构的区域调整。在各分支机构内部，管理人员往往偏重于按照客户经理发放的贷款量及其利息收入兑现绩效，按单笔或单户贷款风险暴露进行奖惩。而中小企业、个人客户往往贷款笔数多、金额小，收益低，个别户势必也会出现风险。这样，也抑制了客户经理营销中小企业、个人客户信贷业务的积极性。 三、商业银行支持经济结构调整的信贷策略选择 商业银行要快速传导货币政策，贯彻落实好中央“扩内需、调结构、保增长”的各项措施，使适度宽松货币政策释放出来的流动性有效进入实体经济，满足经济增长和结构调整产生的大量资金需求;同时，为确保自身经营稳健和资产安全，必须尽快调整其信贷经营策略。 (一)及时调整战略导向 经营战略决定经营政策、经营机制。科学合理的战略导向不但是一个企业竞争成功的秘诀，而且是其管理卓越性最好的检验标准。纵观国内外过去的许多知名企业，大都由于没有顺应环境变化及时调整经营战略而导致失败，销声匿迹。我国商业银行应当看到经济结构调整带来的重大变化，必须顺应宏观调控导向和市场变化走向，积极调整信贷经营导向。业务战略要从偏重满足供给方面的信贷需求转向满足供给和消费两方面的信贷需求;客户战略要由偏重于大项目、大企业、大众高端和富裕客户向大中小企业、大众高中段客户和一般客户并重转变，区域战略要由偏重于大中城市、东南沿海发达地区向各区域均衡发展转变。 (二)积极调整信贷业务经营模式 商业银行要根据我国经济目前发展还不均衡的实际，制定差别化的信贷政策、风险偏好和风险应对策略，在尽可能防范风险的基础上适度加大对中西部和东北地区的信贷投入，推动我国经济均衡增长。譬如，公路、铁路等基础设施建设，西部较东部地区，由于通行车辆较少，单位贷款的回收周期会更长，但是，随着西部经济的快速发展，其通行费收入必然会逐步稳定增长，最终来看信贷风险并不高。商业银行对西部和东部相同金额公路建设贷款，可设计不同的回收期限、还款方式，给其适当的缓冲期，从而既有效支持西部公路建设，又避免因贷款期限设计不合理而导致风险暴露。 要及时调整适应传统制造业的贷款规则和实物抵押偏好，强化创新。积极顺应产业转型要求，研究符合传统制造业服务化及第三产业经营特点、风险特征的信贷业务经营制度、客户信用评价方法、准入退出标准，创新商誉、专利权、经营权等无形资产担保制度，推出金融租赁、应收账款融资及反向保理等产品，大力促进我国产业结构调整。加快构建和完善消费信贷服务体系，创新消费信贷产品，从利率折扣、贷款手续、期限档次、信用评价、担保方式等方面不断改进和创新，有效满足公众的消费信贷需求，让消费者通过贷款使消费随着时间的推移得以平滑，并使其在遭受暂时性工资和收入冲击的情况下保持福利水平基本稳定，激发其消费积极性，有效支持扩内需的结构调整战略实施。 要根据不同信贷产品实行不同的风险管理制度。对受宏观经济变化影响大、经营地域分布广、基层分支机构难以把握控制风险的大项目、大企业，实行总行、一级分行集中审批。对经营局限于一地、贷款金额小的中小企业，以及消费信贷，实行分层经营管理，总行、一级分行负责制定经营管理原则，具体审批、经营、管理授权二级分支行以下机构负责，通过降低经营重心来降低经营成本，间接提高经营收益。管理行可通过加大检查频率、不良率控制等手段促进经办行在加强风险管理的基础上，大