贷款中的财务分析一、财务比率： (销售收入)1、盈利能力：A销售利润率B营业利润率C税前利润率D净利润率E成本费用利润率A销售利润率：销售利润 销售收入净额 x100%B营业利润率：营业利润 销售收入净额 x100%C.税前利润率：利润总额 销售收入净额 x100%D.净利润率： 净利润 销售收入净额 x100%银行更看重的是银行更看重的是C,DC,D两个比率，这直接关系借款人未来偿还债务的能力和水平。两个比率，这直接关系借款人未来偿还债务的能力和水平。E.成本费用利润率: 利润总额 成本费用总额 x100%2.营运能力分析（效率比率、资产净值）A总资产周转率B固定资产周转率C应收账款周转率D存货周转率E资产报酬率A.总资产周转率：销售收入净额 资产平均余额B.固定资产周转率：销售收入净额 固定资产平均净值C.应收账款周转率：赊销收入净额 应收账款平均金额应收该比率是说明借款人应收账款回收越快，管理工作的效率越高。该比率是说明借款人应收账款回收越快，管理工作的效率越高。 应收账款的回收期：计算期天数应收账款的回收期：计算期天数/ /应收账款周转次数应收账款周转次数D.存货周转率：销货成本 平均存货余额存货是流动资产的组成部分，常常达到流动资产的总额一半以上。存货是流动资产的组成部分，常常达到流动资产的总额一半以上。E.资产报酬率：税前净利润 资产平均额3.长期偿债能力A资产负债率B负债与所有者权益比率C利息保障倍数 A.资产负债率： 负债 资产说明在借款人总资产与债权人提供资金所所占的比重，以及借款人资产对债权人权说明在借款人总资产与债权人提供资金所所占的比重，以及借款人资产对债权人权益的保障程度。益的保障程度。B.负债与所有者权益：负债总额 所有者权益总额C.利息保障倍数：利润总额+利息费用 利息费用既是举债人举债经营的前提，又是衡量借款人长期偿债能力强弱的重要标志。既是举债人举债经营的前提，又是衡量借款人长期偿债能力强弱的重要标志。4.短期偿债能力（流动比率）A流动比率B速动比率C现金比率D营运资金A流动比率：流动资产 流动负债：高于：高于1 1，2 2 电子行业电子行业1.651.652 2之间之间B速动比率：速动资产 流动负债速动资产速动资产=流动资产流动资产- -存货存货- -预付账款预付账款- -费用费用1.251.25，零售行业允许低于，零售行业允许低于1 1的速动比率，因为其没有应收。的速动比率，因为其没有应收。C.现金比率：现金类资产 流动负债 20%不低于便视为安全D.营运资金：流动资产-流动负债5.综合财务分析A杜邦分析法B财务比率综合分析法财务比率综合评分表权数权数行业平均值行业平均值实际数实际数关系比率关系比率，=/ /得分得分，=x x盈利能力盈利能力A.A.销售利润率销售利润率B.B.营业利润率营业利润率C.C.税前利润率税前利润率D.D.净利润率净利润率E.E.成本费用利润率成本费用利润率营运能力分析营运能力分析A.A.总资产周转率总资产周转率B.B.固定资产周转率固定资产周转率C.C.应收账款周转率应收账款周转率DD存货周转率存货周转率E.E.资产报酬率资产报酬率长期偿债能力长期偿债能力A.A.资产负债率资产负债率B.B.负债与所有人权益负债与所有人权益C.C.利息保障倍数利息保障倍数短期偿债能力短期偿债能力A.A.流动比率流动比率B.B.速动比率速动比率C.C.现金比率现金比率D.D.营运资金营运资金融资需求存货持有天数30天+应收账款回收期35天=经营性循环周期65天经营性循环周期65天-应付账款天数30=融资需求期35天