煤炭市场月度分析报告(2005年4月)中国煤炭运销协会信息中心目 录1.0 煤炭需求运行状态51.1 宏观经济运行动态51.1.1 固定资产投资继续高速增长51.1.2 工业增加值继续较快增长，重工业增长快于轻工业的增幅差额略有加大61.2 煤炭需求分析之一电力生产及其煤炭消费运行状态61.2.1 发电量及火力发电量增幅回落，水电出力较大，供热量增长加快61.2.2 供电标准煤耗略有下降，电力行业耗煤量增长速度比火力发电量增长速度略微偏快81.2.3 电力直供电厂耗煤量下降91.3 煤炭需求分析之二钢铁生产及其煤炭消费运行状态101.3.1 4月份主要钢铁产品产量继续高速增长101.3.2 炼铁耗煤的单耗指标有所改善，耗煤量增幅低于生铁产量增幅121.4 煤炭需求分析之三焦炭生产及炼焦煤消费运行状态131.4.1 焦炭产量继续高速增长，但增势减弱131.4.2 焦炭生产带动炼焦煤消费量高速增长131.4.3 焦炭出口成为支撑焦炭产量高速增长的重要因素131.5 煤炭需求分析之四建材生产及其煤炭消费运行状态141.5.1 水泥生产及水泥行业煤炭消费量增长加快，日均水泥产量接近最高纪录141.5.2 砖块生产恢复增长，瓦片产量快速增长，墙体材料行业煤炭消费量小幅增长151.5.3 玻璃行业快速增长，但增速减慢151.5.4 建材行业煤炭消费缓慢增长151.6 煤炭需求分析之五合成氨、电石生产及化工行业煤炭消费运行状态151.6.1 化肥及合成氨产量稳步增长，消耗煤炭的单耗指标有所提高151.6.2 电石生产及其煤焦消费量高速增长161.6.3 化工行业煤炭消费量继续保持平稳增长161.7 煤炭需求分析之六其它产业耗煤和生活用煤运行状态及煤炭需求分析结论171.7.1 其它产业生产及其煤炭消费量适度增长171.7.2 生活用煤进入消费淡季，与去年同期基本持平171.7.3 煤炭需求分析结论： 4月份国内煤炭消费量增长加快172.0 煤炭产、运、销运行状态182.1 煤炭生产运行状态182.1.1 原煤产量比3月份下降，同比增幅明显回落182.1.2 安全整顿力度较大，但重、特大事故仍有发生，影响煤炭产量192.2 商品煤销售同比增幅基本平稳，环比略有下降192.3 铁路运输和港口中转运行状态21铁路运输同比增幅回落，环比略有下降212.3.2 港口转运量保持平稳223.0 煤炭供求关系及其决定的市场行情243.1 煤炭进出口调节运行状态243.1.1 煤炭出口量下降243.1.2 煤炭进口量继续保持在较大规模263.1.3 煤炭净出口量下降283.2 煤炭库存调节运行状态及其反映的市场供求状况293.2.1 全社会煤炭库存总量环比、同比都增加，但增加幅度很小293.2.2 煤矿库存环比、同比都下降303.2.3 直供电厂存煤增加323.2.4 港口煤炭库存比上月减少323.3 2005年3月煤炭市场行情333.3.1 煤炭出矿价格全面上扬333.3.2 秦皇岛港口煤炭价格止跌回升，略有上调，邳州港个别品种价格上涨343.3.3 反映市场煤价格行情的流通环节煤炭价格指数基本平稳，略有下滑343.3.4 澳州市场现货价格在高位波动，国际市场煤炭价格保持在较高价位，有力地支撑了国内价格353.4 煤炭市场运行状态的主要分析结论353.4.1 产需比较，国内煤炭供应紧张状况很难根本好转353.4.2 进出口调节在一定程度上弥补了产需差额，缓解了煤炭供应紧张状况363.4.3 库存结构失衡状况加剧，供求紧张与局部过剩并存374.0 近期煤炭市场展望394.1 影响近期煤炭市场发展的主要事态394.2 对今后几个月煤炭市场发展趋势的判断411.0 煤炭需求运行状态状态1-4月份，宏观经济保持良好运行状态，工业生产进入旺季，同比增幅略有提高，重工业快于轻工业的增幅差额有所加大。从消耗煤炭较多的各行业情况看，4月份水电出力较大，火力发电量增幅回落，据统计，1-4月份电力行业煤炭消费量增长15.18%，估算4月份同比增长16%左右；生铁、建材、化工等产品产量加快增长，估算1-4月份钢铁、建材、化工三个行业煤炭消费量分别大约同比增长28%左右、3%左右和10%左右，其中4月份当月分别同比增长30%左右、5.5%左右和12%左右；除以上各个高耗煤产业之外的其它产业部门保持较快增长，煤炭消费量也相应地保持适度增长，估计增长率在4%至6%之间；生活用煤进入消费淡季，4月份生活用煤大约与去年同期基本持平。综合各行业运行情况，估算1-4月份国内煤炭消费量增长率在13%左右，比估算的一季度增长率高1个百分点；其中4月份增长率在14.5%左右，比估算的3月份增长率高1.5个百分点。1.1 宏观经济运行动态4月份，国民经济继续平稳、较快增长，运行质量稳步提高。固定资产投资继续高速增长，增长速度仍然偏快，尽管增长势头减弱的迹象日益明显，但多数对煤炭需求带动力度较大的投资项目的增长幅度仍然明显大于固定资产投资的平均增长幅度；工业生产进入旺季，同比增幅略有提高，重工业快于轻工业的增幅差额有所加大。1.1.1 固定资产投资继续高速增长固定资产投资对煤炭需求的影响力度较大，1-4月份，城镇50万元以上项目累计完成固定资产投资14025亿元，比去年同期增长25.7%。其中，国有及国有控股投资7073亿元，增长9%；住宅投资2634亿元，增长22.3%。房地产开发投资完成3405亿元，增长25.9%。1-4月份，我国固定资产投资增长有如下特点：一是继续保持较强的增长势头，增长速度仍然偏快；二是增长势头有减弱的迹象，相对于去年增幅27.6%，增幅回落1.9个百分点，而且新开工项目计划总投资只增长13.5%，增速明显偏慢。三是投资结构改善，农业、能源、交通等行业投资增长仍然相对较快，但增长势头回落。四是多数对煤炭需求带动力度大的投资项目的增长幅度仍然偏大。房地产和重工业部门的固定资产投资首先带动水泥、钢材、墙体材料和电力等高耗煤产品的需求和生产，进而传导为对煤炭的需求。房地产、煤炭、电力、石油、运输业、水泥、冶金等行业投资建设对煤炭需求的拉动力度较大，1-4月份这些行业中多数行业的投资增幅仍然明显大于固定资产投资的平均增幅，水泥、冶金等行业投资增幅较小，但增长势头有所回升。1.1.2 工业增加值继续较快增长，重工业增长快于轻工业的增幅差额略有加大工业生产保持较快增长。4月份，全部国有工业企业及年产品销售收入500万元以上的非国有工业企业完成增加5647亿元，同比增长16%。其中，重工业完成增加值3913亿元，增长16.5%；轻工业完成增加值1733.5万元，同比增长14.9%。1-4月份，全部国有工业企业及年产品销售收入500万元以上的非国有工业企业完成增加值20214亿元，同比增长16.2%。4月份工业生产有如下特点：(1)4月份工业生产进入旺季，日均产值环比明显增长，同比增幅比3月份略有提高。一是4月份规模以上企业日均产值比3月份环比增长8.71%；其中重工业日均产值比3月份环比增长8.57%，轻工业环比增长9.04%。二是同比增幅比3月份增幅提高0.9个百分点，但比去年全年回落0.7个百分点；其中重工业4月份增幅比3月份提高1.1个百分点，提高幅度较大；轻工业4月份增幅比3月份提高0.6个百分点，提高幅度较小。(2)重工业增长快于工业的增幅差额拉大。4月份重工业增幅比轻工业高1.6个百分点，该差额比一季度的0.3个百分点加大了1.3个百分点。经分析，重工业增长快于轻工业的增幅差额加大有两个方面的原因，一是固定资产投资增长偏快；二是由于4月份生活用煤、用电都进入淡季，煤炭、电力供应紧张情况都明显缓解，工业部门增产具备相对较好的用电、用煤条件，促进了工业生产，也为高耗能的重工业增产创造了良好条件，使许多高耗能产业部门增幅提高。1.2 煤炭需求分析之一电力生产及其煤炭消费运行状态总体看来，4月份发电总量保持平稳，但同比增幅回落；水电出力较大，火力发电量下降，但电厂供热量增长加快。由于油价较高和煤质下降等原因，电力行业煤炭消费量增幅高于发电量增幅，但直供电厂耗煤量明显下降。 发电量及火力发电量增幅回落，水电出力较大，供热量增长加快根据国家统计局数据，4月份，规模以上企业发电量、火力发电量和水力发电量分别是1892.06亿千瓦时、1586.71亿千发瓦时和254.41亿千瓦时，同比分别增长12.7%、11.9%和16.9%。1-4月份累计总发电量、火力发电量和水力发电量分别是7299.53亿千瓦时、6279.02亿千瓦时和807.76亿千瓦时，同比分别增长12.6%、11.7%和19.2%。1-4月份累计，热电厂供热量66002.61万百万千焦，同比增长13.04%。4月份电力供需及电力、热力生产具有如下特点：(1)电力供需形势有所缓解。影响4月份电力供需的因素主要是：第一，4月份生活用电进入淡季，但4月份全国平均气温较常年同期偏高，南方部分地区出现空调降温负荷，居民生活用电同比增长较快。第二，当前不断有新建机组投入运行，同时，春节机组检修较多。第三，4月份工业生产进入旺季，工业用电增多，由于电力供需总体形势有所缓解，重工业用电增长略有加快。第四，北方大部分地区降水量偏少，部分地区旱情显露，北方灌溉负荷增加较多。以上四个因素共同作用的结果，使电力供需形势有所缓解，但仍有部分地区电力供需紧张。4月份，全国主要电网有京津唐、山西、蒙西、冀南、浙江、辽宁、河南、四川、江西、广东、云南和贵州等12个电网发生拉路限电现象，比3月份电力供需紧张的区域电网数量明显减少。(2)发电总量基本稳定，同比增幅略有回落。4月份，发电总量基本平稳，4月份日均发电量为63.07亿千瓦时，环比增长0.76%，与3月份基本持平；4月份发电总量同比增幅略有回落，比3月份回落0.7个百分点(根据电力行业统计，6000千瓦以上机组发电量增长幅度仅回落0.4个百分点)。(3)水电出力较大，火电出力相对较小。4月份延续今年以来南方地区雨水较多的气候特征，水电出力仍然比较大，4月份水力发电量同比增幅比火力发电量高5个百分点，与3月份水力发电量同比增幅基本持平，只回落0.2个百分点；日均水力发电量比3月份环比大幅度增长，增长率达到25.22%。4月份火力发电设备的平均利用小时下降，1-3月份累计全国火电设备日平均利用小时为16.66小时，1-4月份累计日平均利用小时为16.51小时，比1-3月份累计日平均利用小时下降了0.15个小时，可见4月份火电设备平均利用小时明显下降。据国家统计局规模以上企业数据，火力发电量同比增幅比3月份回落0.5个百分点，4月份日均火力发电量比3月份环比下降2.15%。(4)供热量加快增长。由于工业生产进入旺季，工业产值同比增幅加大，重工业增长相对较快等原因，工业用热量加快增长，带动热电厂供热量同比增幅明显加大，1-4月份累计同比增幅比1-3月份累计同比增幅提高7.8个百分点。1.2.2 供电标准煤耗略有下降，电力行业耗煤量增长速度比火力发电量增长速度略微偏快1-4月份累计，全国供电标准煤耗为361克/千瓦时，同比下降5克/千瓦时，比1-3月份累计供电煤耗下降1克/千瓦时。1-4月份累计，电力行业6000千瓦以上机组煤炭消费量共34854万吨，同比增加4594万吨，同比增长15.18%。其中发电耗煤量30801.59万吨，同比增长14.87%；供热耗煤量4052.64万吨，同比增长17.56%。1-4月份电厂供热、耗煤情况具有如下特点：(1) 电力行业实物煤炭消耗指标呈上升趋势，致使电力行业煤炭消