三月下旬证券从业资格考试证券投资分析冲刺阶段考试押卷（含答案和解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、进行证券投资技术分析的假设中，从人的心理因素方面考虑的假设是（）。A、市场行为涵盖一切信息B、证券价格沿趋势移动C、历史会重演D、投资者都是理性的【参考答案】：C2、通过对已存在资料的深入研究，寻找事实和一般规律，然后根据这些信息去描述、分析和解释过去的过程，同时揭示当前的状况，并依照这种一般规律对未来进行预测的是（）。A、历史资料研究法B、调查研究法C、归纳与演绎法D、数理统计法【参考答案】：A【解析】考点：了解历史资料研究法和调查研究法的含义与优缺点。见教材第四章第四节，P165。3、进行证券投资技术分析的假设中，从人的心理因素方面考虑的假设是（）。A、市场行为涵盖一切信息B、证券价格沿趋势移动C、历史会重演D、投资者都是理性的【参考答案】：C4、正是由于承认存在投资风险并认为组合投资能够有效降低公司的特定风险，所以（）组合管理者通常购买分散化程度较高的投资组合。A、被动管理型B、主动管理型C、风险喜好型D、风险厌恶型【参考答案】：A【解析】熟悉证券组合管理的意义、特点、基本步骤。见教材第七章第一节，P323。5、基本分析的重点是（）。A、宏观经济分析B、公司分析C、区域分析D、行业分析【参考答案】：B6、证券投资分析的意义主要体现在（）。A、可以保证投资评估证券的投资价值B、可以保证投资者降低投资风险C、有利于提高投资决策的科学性D、可以保证投资者获得较高收益【参考答案】：C【解析】进行证券投资分析的意义主要体现在四个方面：有利于提高投资决策的科学性；有利于正确评估证券的投资价值；有利于降低投资者的投资风险；科学的证券投资分析是投资者投资成功的关键。但是投资分析并不能保证投资者获得较高收益，也不能保证投资评估证券的投资价值。7、依据有效市场假说，结合实证研究的需要，学术界一般依证券市场价格对不同类型信息的反映程度将证券市场区分为（）种类型。A、2B、3C、4D、5【参考答案】：B8、（）向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等成为证券分析中的首要信息来源。A、中国证券业协会B、证券公司C、证券登记结算公司D、证券交易所【参考答案】：D【解析】证券交易所向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等成为证券分析中的首要信息来源。9、岛型反转往往在一个（）缺口之后产生。A、竭尽B、突破C、逃逸D、普通【参考答案】：A10、下列指标不反映企业偿付长期债务能力的是（）。A、速动比率B、已获利息倍数C、有形资产净值债务率D、资产负债率【参考答案】：A11、描述股价与移动平均线相距远近程度的指标是（）。A、RSIB、PSYC、WR%D、BIAS【参考答案】：D12、最早使用套利定价技术的定理是（）。A、MM定理B、CAPMC、APTD、布莱克一斯科尔斯期权定价模型【参考答案】：A13、公司的总资产周转率是（）(见附表)。A1.76B1.62C1.84D1.94附表：某公司2010年财务报表主要资料如下：资产负债表编制单位：SA公司2010年12月31日单位：万元项目期初数期末数项目期初数期末数流动资产：流动负债货币资金2550应付账款209200应收账款200400应付票据45【参考答案】：A【解析】考点：掌握公司变现能力、营运能力、长期偿债能力、盈利能力、投资收益和现金流量的计算、影响因素以及计算指标的含义。见教材第五章第三节，P209。14、生活必需品或是必要的公共服务属于（）行业。A、增长型B、周期型C、防御型D、幼稚型【参考答案】：C15、2010年3月5日，某年息6%、面值100元、每半年付息1次的l年期债券，上次付息为2009年12月31日。如市场净价报价为96元，则按实际天数计算的利息累积天数为（）。A、62天B、63天C、64天D、65天【参考答案】：B【解析】计算如下：累计天数(算头不算尾)=31(1月)+28(2月)+4(3月)=63(天)考点：掌握不同类别债券累计利息的惯例计算和实际支付价格的计算。见教材第二章第二节，P3233。16、下列指标不反映企业偿付长期债务能力的是（）。A、速动比率B、已获利息倍数C、有形资产净值债务率D、资产负债率【参考答案】：A17、（）认为收盘价是最重要的价格。A、切线理论B、波浪理论C、道氏理论D、形态理论【参考答案】：C【解析】掌握道氏理论的基本原理。见教材第六章第一节，P267。18、我国目前证券市场的特点是（）。A、需求决定型B、资金推动型C、政策推动型D、成本推动型【参考答案】：B19、资本资产定价理论认为，当引入无风险证券后，有效边界为（）。A、证券市场线B、资本市场线C、特征线D、无差异曲线【参考答案】：B【解析】在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为资本市场线。20、评价企业收益质量的财务指标是（）。A、长期负债与营运资金比率B、现金满足投资比率C、营运指数D、每股营业现金净流量【参考答案】：C21、如果通货膨胀率是（），今天100元所代表的购买力比明年的100元要大。A、1B、不变C、正数D、负数【参考答案】：C【解析】本题考查货币的时间价值。如果通货膨胀率是正数，今天100元所代表的购买力比明年的100元要大。22、国际常规知识考试包括基础考试和最终资格考试。其中，基础知识考试教材采用瑞士协会所编的教材，其考试课程及内容认可有效期限为（）。A、2年B、3年C、5年D、10年【参考答案】：C23、（）是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币供应量的政策行为。A、再贴现率B、直接信用控制C、法定存款准备金率D、公开市场业务【参考答案】：D24、我国证券投资分析师自律组织是（）。A、中国证监会B、中国总工会证券投资分析师分会C、中国金融学会证券投资分析师专业委员会D、中国证券业协会证券投资分析师专业委员会【参考答案】：D25、行业分析的主要任务包括（），从而为政府部门、投资者及其他机构提供决策依据或投资依据。A、解析行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位B、分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业的影响力度C、预测并引导行业的未来发展趋势，判断行业投资价值，揭示行业投资风险D、以上都对【参考答案】：D26、（）认为收盘价是最重要的价格。A、切线理论B、波浪理论C、道氏理论D、形态理论【参考答案】：C【解析】考点：掌握道氏理论的基本原理。见教材第六章第一节，P267。27、由于通过货币乘数的作用，（）的作用效果十分明显。A、再贴现率B、直接信用控制C、法定存款准备金率D、公开市场业务【参考答案】：C28、（）估值方法是指相同的商品在同一时刻只能以相同的价格出售，否则市场参与者就会低买高卖，最终导致价格趋同。A、绝对估值法B、相对估值法C、无套利定价D、风险中性定价法【参考答案】：C【解析】考点：熟悉衍生产品常用估值方法。见教材第二章第一节，P30。29、资本项目一般分为（）。A、有效资本和无效资本B、固定资本和长期资本C、本国资本和外国资本D、长期资本和短期资本【参考答案】：D30、关联公司之间相互提供（）虽能有效解决各公司的资金问题，但也会形成或有负债。A、承包经营B、合作投资C、关联购销D、信用担保【参考答案】：D【考点】熟悉公司重大事件的基本含义及相关内容，熟悉公司资产重组和关联交易的主要方式、具体行为、特点、性质以及与其相关的法律规定。见教材第五章第四节，P258。31、下列不属于垄断竞争型市场特点的是（）。A、生产者众多，各种生产资料可以流动B、生产的产品同种但不同质C、这类行业初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入D、对其产品的价格有一定的控制能力【参考答案】：C32、通过电子化交易系统，进行实时、自动买卖的程序交易，以调整仓位，这种做法称（）。A、静态套期保值策略B、动态套期保值策略C、主动套期保值策略D、被动套期保值策略【参考答案】：B【解析】通过电子化交易系统，进行实时、自动买卖的程序交易，以调整仓位，这种做法称动态套期保值策略。33、（）是影响债券定价的内部因素。A、税收待遇B、外汇汇率风险C、银行利率D、市场利率【参考答案】：A34、根据会员制证券投资咨询业务管理暂行规定，会员制机构必须于会计年度结束之日起（）内向注册地证监局提交由具有从事证券、期货业务相关业务资格的会计师事务所出具的审计报告。A、1个月B、2个月C、3个月D、4个月【参考答案】：C35、根据以下材料，完成题：某公司2005年度，经营现金净流量3400万元，流动负债为6000万，长期负债为3000万元，其中本期到期长期债务为580万元。该公司的现金债务总额比是（）。A、1.13B、0.56C、1.2D、0.38【参考答案】：D36、在（）中，证券当前价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，未来的价格变化依赖于新的公开信息。A、弱势有效市场B、强势有效市场C、半弱势有效市场D、半强势有效市场【参考答案】：D37、经济周期的变动过程是：（）。A、繁荣衰退萧条复苏B、复苏上升繁荣萧条C、上升繁荣下降萧条D、繁荣萧条衰退复苏【参考答案】：A38、某公司的可转换债券，面值为1000元，转换价格为25元，当前市场价格为1200元，其标的股票当前的市场价格为26元，那么该债券的转换升水比率为（）%。A、14.78B、13.68C、15.78D、15.38【参考答案】：D转换比例=可转换证券面值/转换价格=1000/25=40，转换价值=转换比例标的股票市场价格=4026=1040，转换升水=可转换证券的市场价格-可转换证券的转换价格=1200-1040=160，转换升水率=(转换升水/可转换证券的转换价值)100%=(160/1040)100%=15.38%。39、常住居民指的是（）。A、居住在本国的公民B、居住在本国的公民和外国居民C、居住在本国的公民和暂居外国的本国公民D、居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民【参考答案】：D考点：掌握国内生产总值的概念及计算方法，熟悉国内生产总值与国民生产总值的区别与联系。见教材第三章第一节，P70。40、下列关于影响债券投资价值的因素的分析中，说法错误的是（）。A信用级别越低的债券，债券的内在价值也越低B市场总体利率水平下降时，债券的内在价值也下降C债券的票面利率越低，债券价值的易变性也越大D流动