三月下旬证券从业资格考试证券投资分析巩固阶段综合检测试卷一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、（）证券组合的投资者很少会购买分红的普通股。A、增长型B、混合型C、货币市场型D、收入型【参考答案】：A【解析】考点：了解证券组合的含义、类型。见教材第七章第一节，P321。2、红三兵走势是：（）。A、两阴夹一阳B、两阳夹一阴C、三根阳线D、两阳一阴【参考答案】：C3、我国证券分析师的自律组织是（）。A、中国证监会B、中国证券业协会C、中国证券业协会证券分析师专业委员会D、证券交易所投资分析师协会【参考答案】：C4、（）是把两个或两个以上的不同类型的基本金融工具在结构上进行重新的组合或集成，其目的是获得一种新型的混合金融工具。A、分解技术B、组合技术C、整合技术D、分析技术【参考答案】：C5、当财政收入大于财政支出时，称为（）。A、财政赤字B、财政结余C、财政支出D、财政预算【参考答案】：B6、根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的最优证券组合并进行组合管理的方法是（）。A、证券组合分析法B、基本分析法C、技术分析法D、以上都不是【参考答案】：A7、以未来价格上升带来的差价收益作为投资目标的证券组合属于（）。A、收入型证券组合B、平衡型证券组合C、避税型证券组合D、增长型证券组合【参考答案】：D未来价格上升带来的差价收益即是资本升值，以资本升值为目标的证券组合是增长型证券组合。8、该公司的股票市盈率是（）。A、5.40B、6.25C、7.06D、8.63【参考答案】：C9、只有在（）时，财政赤字才会扩大国内需求。A、政府发行国债时B、财政对银行借款且银行不增加货币发行量C、财政对银行借款且银行增加货币发行量D、财政对银行借款且银行减少货币发行量【参考答案】：C10、关联交易属于（）。A、单纯市场行为B、内幕交易C、中性交易D、欺诈行为【参考答案】：C【解析】从理论上讲，关联交易属于中性经济范畴，它既不属于单纯的市场行为，也不属予内幕交易的范畴。11、下列处于成熟期的行业有（）。A、电子商务B、个人电脑C、电力D、纺织【参考答案】：C12、如果以EVt表示期权在t时点的内在价值，X表示期权合约的协定价格，St表示该期权标的物在t时点的市场价格，m表示期权合约的交易单位，当X=9980、St=10000、m=10时，则每一看涨期权在t时点的内在价值为（）。A、0B、200C、-200D、20【参考答案】：B【解析】由于Stx，所以EVt=(10000-9980)10=200。13、我国新国民经济行业分类标准借鉴了（）的分类原则和结构框架。A、道琼斯分类法B、联合国的国际标准产业分类C、北美行业分类体系D、以上都不是【参考答案】：B【解析】掌握行业分类方法。见教材第四章第一节，P135。14、对基金评价不应考虑的内容有（）。A、基金的风险收益特征B、基金投资觉得系统及交易系统的有效性和一贯性C、基金招募说明书和基金合同约定的投资方向、投资范围、投资方法和业绩比较基准D、基金管理公司及其人员的合规性【参考答案】：D考点：熟悉我国对证券投资基金评价的相关规定。见教材第七章第五节P360。15、关于证券组合管理方法，下列说法错误的是（）。A、根据管理者对市场效率的不同看法，组合管理方法可分为被动管理和主动管理B、被动管理是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的方法C、主动管理是指经常预测市场行情或寻找定价错误证券，并调整证券组合以获得尽可能高的收益的方法D、主动管理的管理者采用买入并长期持有的投资策略【参考答案】：D考点：熟悉证券组合管理的意义、特点、基本步骤。见教材第七章第一节，P321322。16、组建证券投资组合时，涉及到（）。A、决定投资目标和可投资资金的数量B、确定具体的投资资产和对各种资产的投资比例C、对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合具体特征进行考察分析D、投资组合的修正和业绩评估【参考答案】：B17、下面哪一项不是公司资本公积金的来源（）A、公司资产重估增值的部分B、公司投资于其他公司所得收益C、股票溢价发行的溢价部分D、接受其他捐赠【参考答案】：B18、在下列指标的计算中，唯一没有用到收盘价的是（）。A、MACDB、RSIC、BIASD、PSY【参考答案】：D19、根据以下材料，完成题：某公司2007年度。经营现金净流量3400万元。流动负债为6000万元，长期负债为3000万元，其中本期到期长期债务为580万元。该公司的现金债务总额比是（）。A、1.13B、0.57C、1.2D、0.38【参考答案】：D3400/（6000+3000）=0.3820、A公司2007年每股股息为0.9元，预期今后每股股息将以每年10的速度稳定增长。当前的无风险利率为0.04，市场组合的风险溢价为0.12，A公司股票的值为1.5。那么，A公司股票当前的合理价格P0（）。A、5元B、7.5元C、10元D、15元【参考答案】：D0.9/0.04+(0.12-0.04)*1.5-10%=1521、增发新股后财务结构将会（）。A、净资产增加B、负债结构变化C、资产负债率降低D、公司资本化比率升高【参考答案】：C【解析】增发新股后，公司的所有者权益增加，而负债总额不变，资产负债率降低，但负债的内部结构也不变。22、一般认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（）。A、平衡型证券组合B、有效型证券组合C、指数化型证券组合D、收入型证券组合【参考答案】：C【解析】一般认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择指数化型证券组合。23、在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，是（）的观点。A、市场预期理论B、流动性偏好理论C、市场分割理论D、有效市场理论【参考答案】：C【解析】熟悉期限结构的影响因素及利率期限结构基本理论。见教材第二章第二节，P42。24、在股指期货运行过程中，若产生与现货或各不同到期月份合约之间的价格偏离程度（）各项成本总和时，即可进行股指期货的套利交易。A、小于B、大于C、小于等于D、大于等于【参考答案】：B【解析】考点：掌握期现套利、跨期套利、跨市场套利和跨品种套利的基本概念、原理。见教材第八章第二节，P382。25、（）决定股价的移动。A、多方力量大小B、多一空双方力量大小C、空方力量大小D、多一空双方价格走势【参考答案】：B【解析】考点：熟悉股价移动的规律。见教材第六章第二节，P282。26、只有在（）时，财政赤字才会扩大国内需求。A、政府发行国债时B、财政对银行借款且银行不增加货币发行量C、财政对银行借款且银行增加货币发行量D、财政对银行借款且银行减少货币发行量【参考答案】：C27、高增长行业的股票价格与经济周期的关系是（）。A、同经济周期及其振幅密切相关B、同经济周期及其振幅并不密切相关C、大致上与经济周期的波动同步D、有时候相关，有时候不相关【参考答案】：B28、（）是学术分析流派与其他流派最重要的区别之一。A、战胜市场B、长期持有C、收益最大化D、风险最小化【参考答案】：B29、完全正相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券B的期望收益率为20%，标准差为8%。如果投资证券A、证券B的比例分别为30%和70%，则证券组合的期望收益为（）。A、16.8%B、17.5%C、18.8%D、19%【参考答案】：C【解析】考点：掌握单个证券和证券组合期望收益率、方差的计算以及相关系数的意义。见教材第七章第二节，P328。30、波浪理论认为一个完整的上升价格循环周期由（）个上升波浪和（）个下降波浪组成。A、8，5B、3，5C、5，3D、5，8【参考答案】：C【解析】考点：了解波浪理论的基本思想、主要原理。见教材第六章第二节，P299。31、著名的有效市场假说理论是由（）提出的。A、巴菲特B、本杰明格雷厄姆C、尤金法默D、凯恩斯【参考答案】：C32、下列说法正确的是（）。A、证券市场里的人分为多头和空头两种B、压力线可以存在于上升行情中C、一旦市场趋势确立，市场变动就朝一个方向运动直到趋势改变D、支撑线和压力线是短暂的，但不可以相互转换【参考答案】：B33、（）公布的信息是技术分析中的首要信息来源。A、上市公司B、中介机构C、政府部门D、证券交易所【参考答案】：D34、会员制证券投资咨询业务管理暂行规定规定会员制机构实收资本不得低于（），每设立一家分支机构，应追加不低于（）的实收资本。A、A，300万元，150万元B、500万元，300万元C、500万元，250万元D、500万元，150万元【参考答案】：C35、（）作为综合研究、拟定经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导总体经济体制改革的宏观调控部门，受国务院委托向全国人大作国民经济和社会发展计划的报告。A、国务院国有资产监督管理委员会B、中国人民银行C、国家发展和改革委员会D、商务部【参考答案】：C【解析】上述机构都是证券投资分析的政府部门的信息来源。国资委是根据国务院的授权，依法对大型国企履行出资人职责，对其实施监督管理的政府部门；中国人民银行是在国务院的领导下制订和实施货币政策的宏观调控部门；国家发改委对宏观经济实施全面的宏观调控管理工作；商务部是主管国内外贸易和经济合作的政府部门。36、在双重顶反转突破形态中，颈线是（）。A、上升趋势线B、下降趋势线C、支撑线D、压力线【参考答案】：C37、表明多空双方力量暂时均衡的K线是（）。A、大阳线实体B、大阴线实体C、有上下影线的阳线和阴线D、十字星【参考答案】：D十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市势暂时失去方向，但却是一个值得警惕、随时可能改变趋势方向的K线图形。38、证券投资分析理论的发展中，（）成为金融学和投资学的重要内容之一，是当今人们确定股权资本成本的重要依据。A、波浪理论B、均值方差模型C、现代组合投资理论D、资本资产定价模型【参考答案】：D1964年、1965年和1966年，威廉夏普、约翰林特耐和简摩辛3人几乎同时独立地提出了著名的资本资产定价模型(CAPM)。这一模型成为金融学和投资学的重要内容之一，是当今人们确定股权资本成本的重要依据。1990年10月，诺贝尔经济学奖授予马柯威茨和威廉夏普，进一步确认了他们对证券投资理论的贡献。39、债券交易中，报价是指每（）面值债券的价格。A、10元B、100元C、200元D、1000元【参考答案】：B【解析】考点：熟悉债券报价。见教材第二章第二节，P31。40、四支股票出现了不同的换手情况，最应该买入的是（）。A、连续多日平均换手率在7%-8%的水平上B、突然有一日换手高达20%，随后几天交投清淡C、连续两周换手频繁，行情发动以来