2011年深圳市珠宝首饰行业调研报告广发银行深圳分行中小企业金融部 张煜煜二0一一年八月十九日目 录一、珠宝首饰行业发展现状4（一）中国珠宝首饰行业的现状4（二）深圳珠宝首饰行业发展现状5二、珠宝首饰市场需求6（一）中国女性饰品市场7（二）中国的婚庆市场7（三）购买保值增值产品意愿增强7三、珠宝行业经营特点8（一）注重人脉和个人信用性8（二）生产淡旺季明显8（三）产业集聚性8（四）资金密集性8（五）原材料的资本属性9（六）产品变现能力强,存货动产多9（七）因税收不合理，开票少，足额纳税少9（八）固定资产比重偏小，流动资产比重偏大.行业内现金交易多，在银行间的资金在个人帐户流动多，对公帐户较小10四、深圳的珠宝专业市场介绍10（一）水贝国际珠宝交易中心10（二）金丽国际珠宝交易中心11（三）博大珠宝广场11（四）其他珠宝专业市场11五、深圳珠宝首饰行业的优势12（一）产业集聚程度高，产业集群已经形成12（二）产业制造能力突出，已成为最大的珠宝制造基地12（三）由拥有毗邻香港的区域优势逐步转为自主创新、设计及文化创新能力国内领先优势12(四)知名珠宝品牌众多，深圳珠宝已形成产业品牌集群优势13（五）政府高度重视，加快珠宝产业基地和区域品牌建设13（六）融资途径多样化14六、深圳珠宝企业分类、原材料来源和主要生产流程14（一）珠宝企业分类14（二）珠宝企业的原材料来源15（三）珠宝企业的主要生产流程15七、深圳珠宝企业资金需求及融资渠道15（一）资金需求15（二）融资渠道16八、深圳金融机构对珠宝企业介入情况及其服务产品分析16（一）黄金珠宝产业近年来成为各大银行关注焦点16（二）非银行金融资本已逐步进入黄金珠宝产业18（三）珠宝行业金融产品分析19九、担保公司对珠宝企业介入情况及22十、深圳珠宝企业风险点把控23（一）深圳珠宝业存在的风险点23（二）风险把控重点23（三）贷款主体选择建议25十一、我行金融服务建议26（一）好融通26（二）互助贷31（三）黄金租借（我行尚未开展，建议相关部门研究介入）34（四）展厅仓单质押（我行未开展，建议相关部门研究介入）37一、珠宝首饰行业发展现状（一）中国珠宝首饰行业的现状1、中国珠宝首饰行业的发展随着经济的快速增长，中国珠宝首饰销售量近年来以年均15.8%的速度增长，短短的几年时间，由2000年前的仅占全球1跃居世界前列，已成为世界上少数几个珠宝首饰饰品年消费额超过100亿美元的国家之一。我国珠宝产业发展前景广阔，预计到2011年底，将有近70家珠宝企业成为中国名牌产品企业，珠宝年销售总额将超过2000亿元；到2020年，我国珠宝产业年销售总额有望达到3000亿元，出口超过120亿美元。我国将成为全球最具竞争力的珠宝首饰制造和贸易中心之一，也将成为世界最大的珠宝消费市场。GFMS（全球知名贵金属咨询公司）执行主席Philip曾表示，虽然中国珠宝业起步较晚，但市场发展空间广阔。在中国正式成为世贸组织成员后，黄金珠宝业这个新兴的行业正在迅速地与国际接轨。在消费升级的大背景下，以金饰品为代表的中国奢侈品零售业从2003年以来开始步入了高增长通道。具有品牌优势和销售网络优势的奢侈品零售商的价值日益显现。2、政府高度重视，政策上给予大力支持我国政府为鼓励和发展珠宝玉石首饰行业，先后出台了不少有利的政策措施：2000年10月，上海钻石交易所正式成立；2002年10月，上海黄金交易所正式运行；2003年5月，中国人民银行停止执行包括黄金制品生产、加工、批发、零售业务在内的26项行政审批项目，标志着黄金、白银等贵金属及其制品从管理体制上实现了市场的全面开放；2003年8月，铂金正式在上海黄金交易所挂牌交易。在税收政策方面，政府出台了一系列税收调整措施，包括通过黄金交易所的黄金交易的增值税实行即征即退（按17%的比例征收增值税，按13%的比例办理退税），通过上海钻石交易所进口的钻石免征进口关税等。其次，为培育和规范珠宝玉石首饰市场，国家相继制定了一系列标准和规定，如珠宝玉石名称、珠宝玉石鉴定、钻石分级、金银饰品标识管理规定以及首饰贵金属纯度的规定及命名方法等，各省市也制定了多项办法、标准。这为中国珠宝首饰企业规范发展和参与国际竞争奠定了良好基础。（二）深圳珠宝首饰行业发展现状1、深圳珠宝首饰行业的发展深圳市珠宝产业起步于上世纪80年代，从小作坊到专业运作，从贴牌加工到自创品牌，从“散兵游勇”到组成“集团军”闯天下，经过近30年的发展，已经成为国内最大的珠宝首饰制造和交易中心，以及全国珠宝行业国际信息中心和采购中心，是深圳市六大传统产业之一，并正向时尚产业迈进。深圳珠宝首饰行业的发展得益于改革开放，从1981年至今，深圳珠宝首饰行业的发展可以分为三个时期：1981年1988年，为深圳珠宝首饰行业的起步阶段。1989年1996年，是深圳珠宝首饰行业的迅速发展时期。1997年目前，是深圳珠宝首饰行业实现规模化、集约化生产，企业创品牌的时期。目前，深圳市现注册的珠宝企业4000余家，其中已获得了26个中国名牌产品，9件中国驰名商标以及14个广东省名牌产品、12件广东省著名商标。26个名牌产品如下：黄金类：百泰、翠绿、宝福、甘露、粤豪、安盛华；镀层流行首饰：雅诺信、千禧之星、萃禄、吉盟、富理；翡翠类：周大生、百爵、兆亮、金大福、意大龙、晶永恒、雅福；镶嵌类：星光达、宝怡、钻之韵、千禧之星、福麒、金象、周大金、鹤麟。2、深圳珠宝所处的战略地位目前深圳珠宝行业年产值在1200亿元人民币以上，占国内黄金珠宝加工制造份额80以上，在上海黄金交易所、上海钻石交易所的黄金、铂金、钻石年采购量均占两所三项产品全年成交量的90以上，产业队伍超过13万人。深圳珠宝行业目前拥有9家中国驰名商标企业以及26个中国名牌，深圳制造加工的各类珠宝首饰以工艺精湛、款式新潮、质量优良而称雄中国珠宝业，深圳是中国珠宝设计中心、制造加工中心和交易中心，规模位居全国龙头地位，有中国“珠宝之都”的美誉。二、珠宝首饰市场需求近年来我国珠宝首饰产业发展迅猛，黄金珠宝业由单一足金饰品生产发展成为多档次、多品种、产销协调发展的产业。我国黄金珠宝首饰从业人员从上世纪80年代初的2万人发展到目前的约600万人，生产企业多达10000余家，其中近1000家企业年产销额过亿元或接近亿元。其市场需求分为以下几类：（一）中国女性饰品市场据内地权威机构对中国女性饰品市场的调查，女性占据饰品消费市场的最大份额。当前，我国女性饰品持有率不足35%，而日本为68.2%、新加坡48%、韩国68%、马来西亚为47%、泰国为68%。随着内地经济的不断发展和国民收入的高速增长，女性对饰品的需求与日俱增。专家预计，到2015年中国的女性饰品持有率将由现在的35%增加到75%以上，需求旺盛、潜力巨大、极具开发价值。可见，我国的黄金珠宝饰品市场有较大的成长空间。（二）中国的婚庆市场目前，中国黄金珠宝首饰市场的消费增长另一个原因主要靠婚庆、钻饰消费和境外来华游客消费等三个需求来拉动。全国每年有近1000万对新人喜结良缘，因结婚产生的消费高达2500亿元，即使5%用于购买首饰，总额也很可观。特别是人口出生率高达21%的八十年代中后期出生的人群将于2010至2015年左右进入婚龄，仅婚庆黄金珠宝消费就前景可观。（三）购买保值增值产品意愿增强国家统计局公布我国2011年6月CPI高达6.4%，国内通胀现象较为严重，同时，在国际金价的不断攀升，国内房地产市场持续低迷的情况下，促使消费者购买保值增值的珠宝首饰的意愿尤为强烈。三、珠宝行业经营特点（一）注重人脉和个人信用性珠宝行业重人脉，重信用，珠宝的采购、生产加工、批发零售等产业链上的各个交易环节都非常讲究信誉,有时即使上百万的交易额都无需签订合同。珠宝商往往需要具有广泛的人际关系，才能做强做大，行业外的人和信誉差的人很难在这个行业立足。（二）生产淡旺季明显 对于大部分黄金珠宝企业每年的6、7、8三个月和10月中下旬为淡季,对于部分外单量较大的企业，淡旺季情况较为不明显。（三）产业集聚性全国目前已形成几个大型珠宝产业集聚地，如深圳水贝万山产业基地、广州花都番禹产业基地、浙江诸暨珍珠产业基地等。珠宝企业大多位于珠宝产业集聚地中，依靠商圈氛围带动企业的发展。（四）资金密集性珠宝行业经营的是贵重金属和珍稀石料，具有体积小、价值高、存货大、周转慢的特性，对现金流和资金量要求很高。珠宝企业要想做强做大，发展成为全国性或区域性强势品牌，在各个环节进行深化和拓展，都需要大量资金，因此，越大的珠宝企业，对资金的需求量往往越大。（五）原材料的资本属性马克思曾说过：“货币天然是金银，金银天然不是货币”。与其他行业不同，珠宝企业的主要原材料之一黄金早在十九世纪就成为一种世界公认的国际性货币。发展至今，黄金在资本市场上的地位也越来越高，黄金期货、纸黄金、实物黄金等资金交易产品相继推出。而黄金的抗通胀性也使得近两年来黄金的资金交易产品和商品都受到投资者的热力追捧。金融危机以来，美元不断贬值，国际黄金价格持续走高，2008年8月至今，人民币兑美元价格由6.85降至6.43，黄金价格由835美元/盎司升至1694美元/盎司（2011年8月8日数据）。近日，美国债务总额已触及14.29亿美元的法定上限，长期主权信用评级由AAA降至AA+，评级展望负面，这是美国迄今首次失去AAA评级，美国债务评级下调将导致美元走软、国际油价反弹，黄金价格继续走高。（六）产品变现能力强,存货动产多珠宝企业的存货形态独特，黄金、白银形态存在的原料、半成品、产成品都具备快速的变现能力，其它（如翡翠、钻石等）也在行业内具备变现能力。珠宝企业的资产，有相当一部分是体现在存货上。而对于珠宝生产厂商来说，由于技术的精细化操作，工序的繁多和复杂，专业机械设备也较多。（七）因税收不合理，开票少，足额纳税少珠宝企业的开采、采购、生产加工、镶嵌、批发、零售、交易等各个环节按相关规定都要缴纳大量的企业所得税、消费税和增值税,税负很重；再加上珠宝圈注重人脉和个人信用性，业务往来大多不开发票。两方面原因导致企业足额纳税少。（八）固定资产比重偏小，流动资产比重偏大.行业内现金交易多，在银行间的资金在个人帐户流动多，对公帐户较小究其原因，珠宝企业较多是私营有限公司，股东人员构成较少，加上很多客户遍布全国甚至全球，现金交易较便于操作。相较于其他行业，珠宝企业主要体现为固定资产的机械设备相比流动资产明显偏小。四、深圳的珠宝专业市场介绍（一）水贝国际珠宝交易中心水贝国际珠宝交易中心创建于2004年4月，是雅诺信集团旗下的大型珠宝专业市场，座落于深圳市罗湖区水贝工业区的标心。该片区一直是深圳珠宝业生产、加工与集散中心，云集了500多家知名珠宝企业，是海内外珠宝商来深采购、交易的首选之地。水贝国际珠宝交易中心集珠宝首饰研发、设计、交易、销售、旅游观光及珠宝文化传播于一体，拥有3层共10000多平方米的经营面积，入驻商户100多家（其中海外企业27家，国内企业41家，深圳本地企业33家）。整个交易中心拥有黄金、铂金、镶嵌、银饰、翡翠、珍珠、宝石、首饰器材等10多个经营区域，充分满足客户“一站式采购”需求。（二）金丽国际珠宝交易中心金丽国际珠宝