持有至到期投资持有至到期投资与长期股权投资与长期股权投资王王晖晖第一节第一节 持有至到期投资持有至到期投资一、一、 持有至到期投资持有至到期投资的的概念概念持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。的非衍生金融资产。通常情况下，企业持有的、通常情况下，企业持有的、在活跃市场上有公开报在活跃市场上有公开报价的价的国债、企业债券、金融债券等国债、企业债券、金融债券等，可以划分为，可以划分为持有至到期投资。持有至到期投资。第一节第一节 持有至到期投资持有至到期投资按还本付息的方式不同，债券可分为：按还本付息的方式不同，债券可分为：到期一次还本付息到期一次还本付息到期一次还本、分期付息到期一次还本、分期付息分期还本、分期付息。分期还本、分期付息。第一节第一节 持有至到期投资持有至到期投资A A、存在下列情况之一的，表明企业、存在下列情况之一的，表明企业没有明确意图没有明确意图将将该金融资产投资持有至到期：该金融资产投资持有至到期：1.1.持有该金融资产的期限不确定；持有该金融资产的期限不确定；2.2.发生市场利率变化、流动性需要变化、替代投发生市场利率变化、流动性需要变化、替代投资机会及其投资收益率变化、融资来源和条件变资机会及其投资收益率变化、融资来源和条件变化、外汇风险变化等情况时，将出售该金融资产；化、外汇风险变化等情况时，将出售该金融资产；3.3.该金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余该金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本的金额清偿；成本的金额清偿；4.4.其他表明企业没有明确意图将该金融资产投资其他表明企业没有明确意图将该金融资产投资持有至到期。持有至到期。第一节第一节 持有至到期投资持有至到期投资B B、“有能力持有至到期有能力持有至到期”是指企业有足够的财务资是指企业有足够的财务资源，并不受外部因素影响将投资持有至到期。源，并不受外部因素影响将投资持有至到期。存在下列情况之一的，表明企业存在下列情况之一的，表明企业没有能力没有能力将具有将具有固定期限的金融资产投资持有至到期固定期限的金融资产投资持有至到期: :1 1没有可利用的财务资源持续地为该金融资产投没有可利用的财务资源持续地为该金融资产投资提供资金支持，以使该金融资产投资持有至到资提供资金支持，以使该金融资产投资持有至到期；期；2.2.受法律、行政法规的限制，使企业难以将该金受法律、行政法规的限制，使企业难以将该金融资产投资持有至到期；融资产投资持有至到期； 3 3. .其他表明企业没有能力将具有固定期限的金其他表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期的情况。融资产投资持有至到期的情况。第一节第一节 持有至到期投资持有至到期投资C C、到期前处置或重分类对所持有剩余非衍生金融资到期前处置或重分类对所持有剩余非衍生金融资产的影响产的影响如果处置或重分类为其他类金融资产的金额相对于如果处置或重分类为其他类金融资产的金额相对于该类投资（即企业全部持有至到期投资）在出售该类投资（即企业全部持有至到期投资）在出售或重分类前的或重分类前的总额较大总额较大，则企业在处置或重分类，则企业在处置或重分类后应立即将其剩余的持有至到期投资（即全部持后应立即将其剩余的持有至到期投资（即全部持有至到期投资扣除已处置或重分类的部分）有至到期投资扣除已处置或重分类的部分）重分重分类为可供出售金融资产类为可供出售金融资产，且在本年度及以后两个，且在本年度及以后两个完整的会计年度内不得再将该金融资产划分为持完整的会计年度内不得再将该金融资产划分为持有至到期投资。有至到期投资。第一节第一节 持有至到期投资持有至到期投资三、持有至到期投资的会计处理三、持有至到期投资的会计处理初始计量初始计量按公允价值和交易费用之和计量（其中，交易费用按公允价值和交易费用之和计量（其中，交易费用在在“持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整”科目核算）科目核算）实际支付款项中包含的利息，应当确认为应收项目实际支付款项中包含的利息，应当确认为应收项目后续计量后续计量采用实际利率法，按摊余成本计量采用实际利率法，按摊余成本计量重分类为可供重分类为可供出售金融资产出售金融资产重分类日可供出售金融资产按公允价值计量，公允重分类日可供出售金融资产按公允价值计量，公允价值与账面价值的差额计入资本公积价值与账面价值的差额计入资本公积处置处置处置时，售价与账面价值的差额计入投资收益处置时，售价与账面价值的差额计入投资收益第一节第一节 持有至到期投资持有至到期投资（一）账户设置（一）账户设置为了反映持有至到期投资的取得、收益和处置等情为了反映持有至到期投资的取得、收益和处置等情况，可设置况，可设置“持有至到期投资持有至到期投资”账户，并设置账户，并设置“债券面值、溢折价、应计利息债券面值、溢折价、应计利息”明细账。明细账。“持有至到期投资持有至到期投资面值面值 溢折价（或利息调整）溢折价（或利息调整） 应计利息应计利息“第一节第一节 持有至到期投资持有至到期投资（二）持有至到期投资的取得（二）持有至到期投资的取得1 1、债券溢折价的原因及其差额的含义、债券溢折价的原因及其差额的含义 溢折价的原因：溢折价的原因：主要是由于主要是由于金融市场利率与债券票面利率不一致金融市场利率与债券票面利率不一致造造成的。成的。第一节第一节 持有至到期投资持有至到期投资（1）当债券票面利率当债券票面利率高于高于金融市场利率时金融市场利率时债券发行者按债券票面利率付息会多付利息，在这债券发行者按债券票面利率付息会多付利息，在这种情况下，可能会导致债券种情况下，可能会导致债券溢价溢价。这部分溢价差额，属于债券购买者由于日后多获利这部分溢价差额，属于债券购买者由于日后多获利息而给予债券发行者的息而给予债券发行者的利息返还利息返还。第一节第一节 持有至到期投资持有至到期投资（2 2）当债券票面利率）当债券票面利率低于低于金融市场利率时金融市场利率时债券发行者按债券票面利率付息会少付利息，在债券发行者按债券票面利率付息会少付利息，在这种情况下，可能会导致债券这种情况下，可能会导致债券折价折价。这部分折价差额，属于债券发行者由于日后少付这部分折价差额，属于债券发行者由于日后少付利息而给予债券购买者的利息而给予债券购买者的利息补偿利息补偿。第一节第一节 持有至到期投资持有至到期投资2 2、投资入账价值的确定、投资入账价值的确定持有至到期投资，按购入时持有至到期投资，按购入时实际支付的价款实际支付的价款作为初作为初始投资成本计价入账，始投资成本计价入账，包括包括支付的债券实际买价支付的债券实际买价以及手续费、佣金等以及手续费、佣金等交易费用交易费用。但实际支付的价款中含有但实际支付的价款中含有发行日或付息日至购买日发行日或付息日至购买日之间之间分期付息的利息，应作为短期债权处理，不分期付息的利息，应作为短期债权处理，不计入债券的初始成本，计入计入债券的初始成本，计入“应收利息应收利息”账户。账户。第一节第一节 持有至到期投资持有至到期投资3 3、投资取得的账务处理、投资取得的账务处理（1 1）实际支付的价款中）实际支付的价款中不含有利息不含有利息溢价购入溢价购入 借：持有至到期投资借：持有至到期投资面值面值 溢折价（或利息调整）溢折价（或利息调整） 贷：银行存款贷：银行存款第一节第一节 持有至到期投资持有至到期投资折价购入折价购入 借：持有至到期投资借：持有至到期投资面值面值 贷：银行存款贷：银行存款 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整第一节第一节 持有至到期投资持有至到期投资（2 2）实际支付的价款中）实际支付的价款中含有利息含有利息实际支付的价款中含有实际支付的价款中含有分期付息分期付息的利息的利息借：持有至到期投资借：持有至到期投资面值面值 应收利息应收利息 贷：银行存款贷：银行存款 借或贷：持有至到期投资借或贷：持有至到期投资利息调整利息调整第一节第一节 持有至到期投资持有至到期投资实际支付的价款中含有实际支付的价款中含有到期支付到期支付的利息的利息借：持有至到期投资借：持有至到期投资面值面值 持有至到期投资持有至到期投资应计利息应计利息 贷：银行存款贷：银行存款 借或贷：持有至到期投资借或贷：持有至到期投资利息调整利息调整P116P116例例1 1、2 2、3 3 第一节第一节 持有至到期投资持有至到期投资（三）持有至到期投资的摊余成本与投资收益的确（三）持有至到期投资的摊余成本与投资收益的确定定金融资产的摊余成本金融资产的摊余成本，是指该金融资产初始确认金，是指该金融资产初始确认金额经下列调整后的结果：额经下列调整后的结果：（1 1）扣除已偿还的本金；）扣除已偿还的本金；（2 2）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；摊销额；（3 3）扣除已发生的减值损失。）扣除已发生的减值损失。第一节第一节 持有至到期投资持有至到期投资本期计提的利息本期计提的利息= =期初摊余成本期初摊余成本实际利率实际利率本期期初摊余成本即为上期期末摊余成本本期期初摊余成本即为上期期末摊余成本期末摊余成本期末摊余成本= =期初摊余成本期初摊余成本+ +本期计提的利息本期计提的利息- -本本期收回的利息期收回的利息- -本期收回的本金本期收回的本金- -本期计提的减值本期计提的减值准备准备【提示】就【提示】就持有至到期投资持有至到期投资来说，摊余成本即为来说，摊余成本即为其账面价值。其账面价值。第一节第一节 持有至到期投资持有至到期投资1 1、直线法、直线法将溢折价金额在债券持有期间平均分摊的方法。将溢折价金额在债券持有期间平均分摊的方法。（1 1）特点）特点是各期的摊销额和投资收益固定不变，但由于随着是各期的摊销额和投资收益固定不变，但由于随着溢价、折价的摊销，债券投资成本在不断变化，溢价、折价的摊销，债券投资成本在不断变化，因而各期的投资收益率也在变化。因而各期的投资收益率也在变化。第一节第一节 持有至到期投资持有至到期投资（2 2）优缺点）优缺点采用直线法能够简化计算工作，但在一项投资业务采用直线法能够简化计算工作，但在一项投资业务中各期投资收益率不同，不能客观反映各期的经中各期投资收益率不同，不能客观反映各期的经营业绩。营业绩。 （3 3）投资收益计算）投资收益计算折价购入：投资收益折价购入：投资收益= =票面利息票面利息+ +折价摊销折价摊销溢价购入：投资收益溢价购入：投资收益= =票面利息票面利息- -溢价摊销溢价摊销第一节第一节 持有至到期投资持有至到期投资（4 4）账务处理）账务处理溢价溢价借：应收利息借：应收利息 （分期付息债券分期付息债券按票面利率计算的利息）按票面利率计算的利息） 持有至到期投资持有至到期投资应计利息应计利息 （到期时一次还本付息债券到期时一次还本付息债券按票面利率计算的利息）按票面利率计算的利息） 贷：投资收益贷：投资收益 （按票面利率计算的利息（按票面利率计算的利息减去摊销的溢价）减去摊销的溢价） 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 （摊销的溢价）摊销的溢价）第一节第一节 持有至到期投资持有至到期投资折价折价借：应收利息借：应收利息 （分期付息债券分期付息债券按票面利率计算的利息）按票面利率计算的利息） 持有至到期投资持有至到期投资应计利息应计利息 （到期时一次还本付息债券到期时一次还本付息债券按票面利率计算的利息）按票面利率计算的利息） 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 （摊销的折价）摊销的折价） 贷：投资收益贷：投资收益 （按票面利率计算的利息（按票面利率计算的利息加上摊销的折价）加上摊销的折价） 第一节第一节 持有至到期投资持有至到期投资P117P117例例4 4计息日期计息日期票面利息票面利