第9章现金资产管理 现金资产管理最新课件学习目标学习目标学学习习本本章章，你你需需要要掌掌握握商商业业银银行行现现金金资资产产的的构构成成，定定义义现现金金资资产产、库库存存现现金金、资资金金头头寸寸等等基基本本概概念念，评评价价现现金金资资产产及及法法定定存存款款准准备备金金的的作作用用，区区分分法法定定存存款款准准备备金金与与超超额额准准备备金金，指指出出商商业业银银行行资资金金调调度度的的意意义义，概概括括现现金金资资产产管管理理的的原原则则，解解释释或或比比较较基基础础头头寸寸与与可可用用头头寸寸的的不不同同，列列出出影影响响银银行行库库存存现现金金的的因因素素。本本章章的的重重点点与与难难点点为为资资金金头头寸寸测测算及现金资产的管理。算及现金资产的管理。现金资产管理最新课件 现金资产是指银行可以用来应付现金需要的资产，是银行资现金资产是指银行可以用来应付现金需要的资产，是银行资产中最富有流动性的部分。它作为银行流动性需要的第一道防产中最富有流动性的部分。它作为银行流动性需要的第一道防线，是非盈利性的资产，从经营的观点出发，银行一般都尽可线，是非盈利性的资产，从经营的观点出发，银行一般都尽可能地把它降低到法律法定的最低标准。现金资产没有利息收入，能地把它降低到法律法定的最低标准。现金资产没有利息收入，只要不造成交易障碍，银行总是尽可能少地保留现金。如果银只要不造成交易障碍，银行总是尽可能少地保留现金。如果银行把腾出的资金用于别的投资，极可获得利润收入，因此过量行把腾出的资金用于别的投资，极可获得利润收入，因此过量的现金准备具有较高的机会成本，并且随着投资利率水平的上的现金准备具有较高的机会成本，并且随着投资利率水平的上升，机会成本也随之增加。但是，银行现金准备过少，又存在升，机会成本也随之增加。但是，银行现金准备过少，又存在着很大的风险。如果银行手头没有足够的现金满足储户的提款着很大的风险。如果银行手头没有足够的现金满足储户的提款需求，就将丧失储户对银行的信任。同样，一家银行必须在中需求，就将丧失储户对银行的信任。同样，一家银行必须在中央银行和其它业务往来的银行保持足够的存款余额以补充存款央银行和其它业务往来的银行保持足够的存款余额以补充存款的外流。拥有现金资产太少对清偿能力会产生潜在的不利影响，的外流。拥有现金资产太少对清偿能力会产生潜在的不利影响，并增加借款成本。故银行现金资产应保持一个合理适度的水平。并增加借款成本。故银行现金资产应保持一个合理适度的水平。现金资产管理最新课件9.1现金资产构成现金资产构成9.1.1现金资产的构成现金资产的构成商商业业银银行行经经营营的的对对象象是是货货币币，其其资资金金来来源源的的性性质质和和业业务务经经营营的的特特点点，决决定定了了商商业业银银行行必必须须保保持持合合理理的的流流动动性性，以以应应付付存存款款提提取取及及贷贷款款需需求求。直直接接满满足足流流动动性性需需求求的的现现金金资资产产管管理理是是商业银行资产管理最基本的组成部分。商业银行资产管理最基本的组成部分。现现金金资资产产是是银银行行持持有有的的库库存存现现金金以以及及与与现现金金等等同同的的可可随随时时用用于于支支付付的的银银行行资资产产。商商业业银银行的现金资产一般包括下几类：行的现金资产一般包括下几类：现金资产管理最新课件1.库存现金库存现金库库存存现现金金是是指指商商业业银银行行保保存存在在金金库库中中的的现现钞钞和和硬硬币币。库库存存现现金金的的主主要要作作用用是是银银行行用用来来应应付付客客户户提提取取现现金金和和银银行行本本身身的的日日常常零零星星开开支支。从从经经营营的的角角度度讲讲，库库存存现现金金不不宜宜太太多多。库库存存现现金的经营原则就是保持适度的规模。金的经营原则就是保持适度的规模。2.在中央银行存款在中央银行存款这这是是指指商商业业银银行行存存放放在在中中央央银银行行的的资资金金，即即存存款款准准备备金金。在在中中央央银银行行存存款款由由两两部部分分构构成成，一是法定存款准备金，二是超额准备金。一是法定存款准备金，二是超额准备金。现金资产管理最新课件 法法定定存存款款准准备备金金是是按按照照法法定定准准备备率率向向中中央央银银行行缴缴存存的的存存款款准准备备金金。规规定定缴缴存存存存款款准准备备金金的的最最初初目目的的，是是为为了了银银行行备备有有足足够够的的资资金金以以应应付付存存款款人人的的提提取取，避避免免流流动动性性不不足足而而产产生生流流动动性性危危机机，导导致致银银行行破破产产。目目前前，存存款款准准备备金金已已经经演演变变成成为为中中央央银银行行调调节节信信用用的的一一种种政政策策手手段段，在在正正常常情情况况下下一一般般不不得得动动用用。缴缴存存法法定定比比率率的的准准备备金金具具有强制性。有强制性。所谓超额准备金有两种含义：广义的超额准备金所谓超额准备金有两种含义：广义的超额准备金是指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的是指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的余额，即商业银行可用资金；狭义的超额准备金是指在余额，即商业银行可用资金；狭义的超额准备金是指在存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那部分存存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。超额准备金是货币政策的近期中介指标，直接影响款。超额准备金是货币政策的近期中介指标，直接影响社会信息总量。社会信息总量。现金资产管理最新课件3.存放同业存款存放同业存款存存放放同同业业存存款款是是指指商商业业银银行行存存放放在在代代理理行行和和相相关关银银行行的的存存款款。在在其其它它银银行行保保持持存存款款的的目目的的，是是为为了了便便于于银银行行在在同同业业之之间间开开展展代代理理业业务务和和结结算算收收付付。由由于于存存放放同同业业的的存存款款属属于于活活期期存存款款的的性性质质，可以随时支用，因此可以视同银行的现金资产。可以随时支用，因此可以视同银行的现金资产。4.在途资金在途资金在在途途资资金金，也也称称托托收收未未达达款款，是是指指在在本本行行通通过过对对方方银银行行向向外外地地付付款款单单位位或或个个人人收收取取的的票票据据。在在途途资资金金在在收收妥妥之之前前，是是一一笔笔占占用用的的资资金金，又又由由于于通通常常在在途途时时间间较较短短，收收妥妥后后即即成成为为存存放放同同业业存存款，所以将其视同现金资产。款，所以将其视同现金资产。现金资产管理最新课件9.1.2现金资产的作用现金资产的作用1.满足法定存款准备金的要求满足法定存款准备金的要求2.保持清偿力保持清偿力3.保持流动性保持流动性4.同业清算及同业支付同业清算及同业支付现金资产管理最新课件9.2资金头寸的计算与资金头寸的计算与预测预测 9.2.1资金头寸及其构成资金头寸及其构成商业银行的资金头寸是指商业银行能够运商业银行的资金头寸是指商业银行能够运用的资金。它包括时点头寸和时期头寸两种。用的资金。它包括时点头寸和时期头寸两种。时点头寸是指银行在某一时点上的可用资金，时点头寸是指银行在某一时点上的可用资金，时期头寸则是指银行在某一时期的可用资金。时期头寸则是指银行在某一时期的可用资金。 商商业业银银行行的的头头寸寸根根据据层层次次来来划划分分，可可分分为为基础头寸和可用头寸。基础头寸和可用头寸。 1.基础头寸及其构成基础头寸及其构成所谓基础头寸，是指商业银行的库存现金所谓基础头寸，是指商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。与在中央银行的超额准备金之和。 现金资产管理最新课件 在基础头寸中，库存现金和超额准备金是可在基础头寸中，库存现金和超额准备金是可以相互转化的，商业银行从其在中央银行的存款以相互转化的，商业银行从其在中央银行的存款准备金中提取现金，就增加库存现金，同时减少准备金中提取现金，就增加库存现金，同时减少超额准备金；相反，商业银行将库存现金存入中超额准备金；相反，商业银行将库存现金存入中央银行准备金账户，就会减少库存现金而增加超央银行准备金账户，就会减少库存现金而增加超额准备金。额准备金。 但在经营管理中这二者的运动状态又有所不但在经营管理中这二者的运动状态又有所不同：库存现金是为客户提现保持的备付金，它将同：库存现金是为客户提现保持的备付金，它将在银行与客户之间流通；而在中央银行的超额准在银行与客户之间流通；而在中央银行的超额准备金是为有往来的金融机构保持的清算资金，它备金是为有往来的金融机构保持的清算资金，它将在金融机构之间流通。此外，这二者运用的成将在金融机构之间流通。此外，这二者运用的成本、安全性也不一样。本、安全性也不一样。现金资产管理最新课件2.可用头寸及其构成可用头寸及其构成所所谓谓可可用用头头寸寸，是是指指商商业业银银行行可可以以动动用用的的全全部部资资金金，它它包包括括基基础础头头寸寸和和银银行行存存放放同同业业的的存存款款。法法定定存存款款准准备备金金的的减减少少和和其其它它现现金金资资产产的的增增加加，表表明明可可用用头头寸寸的的增增加加；相相反反，法法定定存存款款准准备备金金增增加加和和其其它它现现金金资资产产的的减减少少则则意意味味着着可可用用头头寸寸的减少。的减少。 银银行行的的可可用用头头寸寸实实际际上上包包括括两两个个方方面面的的内内容容：一一是是可可用用于于应应付付客客户户提提存存和和满满足足债债权权债债务务清清偿偿需需要要的的头头寸寸，一一般般称称之之为为支支付付准准备备金金（备备付付金金），二二是是可可贷贷头头寸寸，是是指指商商业业银银行行可可以以用用来来发发放放贷贷款款和和进进行行新新的的投投资资的的资资金金，它它是是形形成成银银行行盈盈利资产的基础。利资产的基础。 从从数数量量上上来来看看，可可贷贷头头寸寸等等于于全全部部可可用用头头寸寸减减去去规规定定限限额的支付准备金之差。额的支付准备金之差。银银行行总总流流动动性性需需求求=负负债债流流动动性性需需要要量量贷贷款款的的流流动动性性需要量需要量现金资产管理最新课件9.2.2资金头寸的预测资金头寸的预测商商业业银银行行现现金金资资产产管管理理的的核核心心任任务务是是保保证证银银行行经经营营过过程程中中的的适适度度流流动动性性，也也就就是是说说，银银行行一一方方面面要要保保证证其其现现金金资资产产能能够够满满足足正正常常的的和和非非正正常常的的现现金金支支出出需需要要，另另一一方方面面，又又要要追追求求利利润润的的最最大大化化，为为此此，需需要要银银行行管管理理者者准准确确地地计计算算和和预预测测资资金金头头寸，为流动性管理提供依据。寸，为流动性管理提供依据。对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动性需要量的预测。流动性风险管理是银行每天都性需要量的预测。流动性风险管理是银行每天都要进行的日常管理。而积极的流动性风险管理首要进行的日常管理。而积极的流动性风险管理首先要求银行准确地预测未来一定时期内的资金头先要求银行准确地预测未来一定时期内的资金头寸需要量或流动性需要量。寸需要量或流动性需要量。现金资产管理最新课件 在影响商业银行流动性变化的众多业在影响商业银行流动性变化的众多业务中，存贷款业务的变化是影响银行流动性务中，存贷款业务的变化是影响银行流动性的主要因素。银行资金头寸或流动性准备的的主要因素。银行资金头寸或流动性准备的变化，归根结底取决于银行存贷款资金运动变化，归根结底取决于银行存贷款资金运动的变化。任何存款的支出和贷款的增加，都的变化。任何存款的支出和贷款的增加，都减少头寸；反之，存款的增加和贷款的减少减少头寸；反之，存款的增加和贷款的减少则会增加银行的资金头寸。表则会增加银行的资金头寸。表9-1列举了会列举了会引起银行资金头寸变化的资金来源和资金运引起银行资金头寸变化的资金来源和资金运用项目。用项目。现金资产管理最新课件表表9-1银行主要资金来源与资金运用银行主要资金来源与资金运用资金来源（增加头寸）资金来源（增加头寸）资金运用（减少头寸）资金运用