本文格式为Word版，下载可任意编辑国际金融实务期末试卷(A) - -_-_-_-_-_-_-_-_-_线_-_-_-_-_-_-_-_-班级- -_-_-_-_-_-_-_-订_-_-_-_-_-_-号-学-_-_-_-_-_-_-_-_-_-_-_装_-_- -名-姓- 湖州职业技术学院2022-2022学年其次学期 国际贸易1201、1202班国际金融实务期末试卷（A卷） 开卷考试 题号 一 二 三 四 五 六 总分 得分 一、判断题（每题1分，共101=10分） （ ）1记账外汇可以对第三国举行支付。 （ ）2在我国境内不遏止外币流通，可以以外币计价结算。 （ ）3一国货币汇率升值将有利于进口。 （ ）4假设一国的货币对外汇率下降，其他因素不变的处境下那么国内物价上涨。 （ ）5在期汇投机时，先卖出期汇后买进期汇的投机交易称为卖空；先买进期汇后卖出期汇的投机交易称为买空。 （ ）6套利行为可以不考虑汇率的变化因素。 （ ）7一笔应收或应付外币账款的时间布局对外币风险的大小具有间接影响。 （ ）8假设以外币作为计价货币，外汇风险那么转移到交易对手一方，出口以外币计价的比例高，说明海外对本国商品需求猛烈。 （ ）9国际收支反映着一国对外的全面关系。 （ ）10国际收支平衡表中的无偿转移不属于经常工程。 二、选择题（每题1分，共101=10分） 1银行在为顾客供给外汇买卖的中介服务中，假设在营业日内一些币种的出售额低于购入额称之为（ ）。 A空头 B多头 C卖空 D买空 2假设一种货币的远期汇率低于即期汇率，称之为（ ）。 A升水 B贴水 C隔水 D平水 3添置力平价指由两国货币的添置力所抉择的（ ）。 A汇率 B价格 C外汇 D利率 4兴隆国家一般采取激励资本（ ）的政策。 A输出 B输入 C投资 D外流 5在浮动汇率制度下，外汇市场上的外国货币供过于求时，那么（ ）。 A外币价格上涨，外汇汇率上升 B外币价格下跌，外汇汇率下降 C外币价格上涨，外汇汇率下降 D外币价格下跌，外汇汇率上升 6因意料之外的汇率变动通过影响企业生产销售数量、价格、本金，引起企业未来确定期间收益或现金流量裁减的一种潜在损失，这种类型的外汇风险称为（ ）。 A交易结算风险 B转换风险 C经济风险 D储蓄风险 A汇率风险 B交易结算风险 C经济风险 D转换风险 7指在国际支付中，通过预料支付货币汇率变动趋势，提前或错后了结外币债权债务关系，来制止外汇风险或获取风险报酬，这种外汇风险管理的方法称为（ ）。 A货币选择法 B货币保值条款 C提前错后法 D外汇交易法 8国际收支平衡表采用（ ）方式编制。 A增减记账法式 B复式记账法 C单式记账法 D收付记账法 9以裁减财政指出、提高税率、再贴现率和法定存款打定率等方法来对国际收支赤字举行调整的政策是（ ）。 A外汇缓冲政策 B直接纳制 C财政和货币政策 D汇率政策 10某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考 1 虑做一笔三个月期金额为100万美元的（ ）。 A买入期货 B卖出期货 C买入期权 D互换 三、汇率换算与报价案例分析（每题5分，共65=30分） 1若一个英国银行给出的汇率报价是： 即期汇率：GBP1=USD1.6425/35 一月期远期差价：0.75/73 二月期远期差价：1.35/1.32 三月期远期差价：2.03/2.00 问：（1）银行买入即期美元的价格是多少 （2）客户卖出一月期美元的价格是多少？ （3）银行卖出二月期美元的价格是多少？ （4）客户卖出三月期美元的价格是多少？ 2假设某银行挂牌汇率为 1美元=122.30/40日元 1英镑=1.4385/95美元，问A公司假设要以日元向银行买进英镑，汇率是多少? 3 某日汇价： USDl=GBP0.678090，三个月远期汇价：USD1=&0.671030。写出以GBP货币为基准货币的三个月点数。 4某日纽约外汇市场上美元/瑞士法郎的即期汇率为1.6030/40，3个月远期点数为140/135，试计算瑞士法郎/美元3个月远期点数？ 5即期汇率：美元/瑞士法郎 1.4860/70，一个月远期37/28 英镑/美元 1.6400/10，一个月远期8/16 求：英镑/瑞士法郎的一个月远期汇率？ 2 6已知某日外汇市场行情为：即期汇率EURUSD=l .2825，三个月欧元升水30点。 假定一美国进口商从德国进口价值2 00万欧元的机器设备，3个月后支付。若3个月后市场汇率变为EURUSD=1 .3050。问： （1）若美国进口商现在添置200万欧元现汇，需要支付多少美元? （2）若美国进口商3个月后添置200万欧元现汇，需要支付多少美元? （3）若美国进口商现在添置三个月远期欧元200万，需要支付多少美元?相比于(2)俭约了多少美元? 四、远期外汇交易案例分析（每题10分，共210=20分） 1某日伦敦外汇市场上，即期汇率为GBP/USD=1.6935/1.6945，3个月远期汇水70/60。 （1）计算3个月的远期美元汇率。 （2）多头投机，欧元对美元即期汇率为1.2550，银行3个月远期报价为1.3500，某投机商预料欧元升值，3个月后，汇率将达成1.5500，投机商如何操作? （3）3个月后，汇率公然暴涨，达成1.550，投机效果如何? 答： 23月31日，交易者预计在3个月后会收入125万美元，但惦记美元贬值，故做套期保值，情形如下：3月31日，即期美元兑人民币汇率是6.8250，此时3个月的远期汇率是6.8210。若6月31日，即期汇率分别是6.8113和6.8073时，求套期值保状况。 五、套汇交易案例分析（每题5分，共25=10分） 1假设同一时期内，伦敦，纽约和巴黎的外汇巴黎的汇率如下： 伦敦市场：100英镑=190美元 纽约市场：100美元=90欧元 巴黎巴黎: 100英镑=160欧元 假设以100万英镑举行套汇。可以获利多少？写出过程？ 3 2两地市场：伦敦市场:1GBP=1.8500/50USD, 纽约市场1GBP=1.9200/50USD。若本金是100万USD，问能否套汇，利润是多少？ 六、期权期货交易案例分析（每题10分，共210=20分） 1在美国费城交易所买入一份9月份英镑看跌期权的期权价格为GBP1=USD0.05。协议价格为GBP1=USD1.6500。合约的交易面额是3.125万英镑。问： （1）期权买方在什么条件下执行或放弃期权？ （2）若美国出品商将收到货款31.25万英镑。为保值而添置了10份该种期权合约，到期的即期汇率为1GBP=USD1.6300。那么该投资者的最终损益为多少美元？ 2假定一美国公司一个月以后有一笔外汇收入10万GBP，即期汇率为 1GBP=1.3200USD。为制止一个月后GBP贬值的风险，抉择卖出8份一个月到期GBP期货合同（8*62500GBP），成交价为1GBP等于1.3200USD。一个月后GBP公然贬值，即期汇率为1GBP1.2800USD，相应的GBP期货合同的价格上升到1GBP1.2820USD，假设不 考虑佣金、保证金及利息，试计算其净盈亏。 4 7