第二章第二章 商业银行的资本管理商业银行的资本管理银行资本的性质与作用银行资本的性质与作用银行资本的构成银行资本的构成资本充足与银行稳健资本充足与银行稳健资本的筹集与管理资本的筹集与管理1第二章第二章 商业银行的资本管理商业银行的资本管理第一节第一节 银行资本的性质与作用银行资本的性质与作用 2第二章第一节第二章第一节 银行资本的性质银行资本的性质与作用与作用一国金融制度的完善与稳定建立在银行债权人和社一国金融制度的完善与稳定建立在银行债权人和社会公众对银行体系的高度信任基础上。无论就一个会公众对银行体系的高度信任基础上。无论就一个银行还是整个银行体系，社会公众的信任取决于：银行还是整个银行体系，社会公众的信任取决于：（1）银行资本的充足程度；（）银行资本的充足程度；（2）银行收入的稳定）银行收入的稳定程度；（程度；（3）银行信息的质量或可靠程度；（）银行信息的质量或可靠程度；（4）政）政府当局对银行的支持或担保程度。其中第四个因素府当局对银行的支持或担保程度。其中第四个因素属于外生变量，非银行所能决定。由于竞争，银行属于外生变量，非银行所能决定。由于竞争，银行的信息质量在长期内趋于一致，银行资本的变动就的信息质量在长期内趋于一致，银行资本的变动就会直接影响银行经营的稳定性。会直接影响银行经营的稳定性。3第二章第一节 银行资本的性质与作用银行业面临的主要风险银行业面临的主要风险银行业面临的主要风险包括：4第二章第一节 银行资本的性质与作用银行面临的主要风险（一）银行面临的主要风险（一）信用风险信用风险：借款人或者：借款人或者交易对象不能按事先达交易对象不能按事先达成的协议履行义务的潜成的协议履行义务的潜在可能性。在可能性。 银行借款人或者交易对银行借款人或者交易对象信用等级下降使银行象信用等级下降使银行持有的资产贬值也属于持有的资产贬值也属于信用风险。信用风险。 银行的所有业务都有可银行的所有业务都有可能面临着信用风险。能面临着信用风险。利率风险利率风险：利率的变化使银：利率的变化使银行在筹集或运用资金时可能行在筹集或运用资金时可能遭受的损失。遭受的损失。5第二章第一节 银行资本的性质与作用银行面临的主要风险（二）汇率风险汇率风险： 汇率的变动使银行汇率的变动使银行持有的资产或者负债持有的资产或者负债的实际价值发生变动的实际价值发生变动可能给银行带来的损可能给银行带来的损失。失。 持有外币资产的银行持有外币资产的银行会面临汇率风险。会面临汇率风险。经营风险经营风险： 银行由于各种自然灾害银行由于各种自然灾害或者意外事故遭受的损或者意外事故遭受的损失失。6第二章第一节 银行资本的性质与作用银行面临的主要风险（三）银行面临的主要风险（三）流动性风险流动性风险： 商业银行掌握得可以用于即期支付的流动性资产不商业银行掌握得可以用于即期支付的流动性资产不足以满足支付需要，从而使其丧失清偿能力的可能足以满足支付需要，从而使其丧失清偿能力的可能性。性。犯罪犯罪 风险风险。如银行内部员工诈骗和挪用行为会严重。如银行内部员工诈骗和挪用行为会严重损害银行利益，有时会导致破产。外部犯罪也是严损害银行利益，有时会导致破产。外部犯罪也是严重存在的事实。当今银行犯罪的广度和深度在发生重存在的事实。当今银行犯罪的广度和深度在发生变化，这是随着科技水平的提高而变化的。变化，这是随着科技水平的提高而变化的。结论结论：保持一定规模的银行资本是规避风险的策略保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一之一7第二章第一节第二章第一节 银行资本的性质银行资本的性质与作用与作用银行需要对以上风险采取保护性措施。银行需要对以上风险采取保护性措施。品质管理品质管理。银行管理层在问题严重之前采取行动，处理问题。银行管理层在问题严重之前采取行动，处理问题。分散化分散化。资金来源和用途的分散化。包括资产分散化和地域分散化。前者。资金来源和用途的分散化。包括资产分散化和地域分散化。前者是指将银行的信贷帐户和存款分散在各种不同的客户中是指将银行的信贷帐户和存款分散在各种不同的客户中包括大企业和包括大企业和小企业、不同行业以及不同收入和担保来源的家庭。后者是指吸引位于小企业、不同行业以及不同收入和担保来源的家庭。后者是指吸引位于不同地区和国家的客户，他们的经济状况一般不同，因此其现金流量的不同地区和国家的客户，他们的经济状况一般不同，因此其现金流量的移动方式不同，对于降低银行风险往往最有效。一组现金流量的减少可移动方式不同，对于降低银行风险往往最有效。一组现金流量的减少可以全部或部分地被来自其他客户现金流量的增加所抵消。以全部或部分地被来自其他客户现金流量的增加所抵消。存款保险存款保险。增加公众对银行的信心。存款保险机构的监管也减少了银行的。增加公众对银行的信心。存款保险机构的监管也减少了银行的冒险行为。冒险行为。权益资本权益资本。它构筑了银行风险的最后防线。只有银行损失冲垮了这道最后。它构筑了银行风险的最后防线。只有银行损失冲垮了这道最后防线时，银行才会破产。防线时，银行才会破产。8第二章第一节第二章第一节 银行资本的性质银行资本的性质与作用与作用银行资本的概念银行资本的概念 对于资本的定义，可能因各个国家的金融制度、会计制度的对于资本的定义，可能因各个国家的金融制度、会计制度的不同而不同。从一般会计学角度，可以将银行资本简单地理不同而不同。从一般会计学角度，可以将银行资本简单地理解为累计计算的银行总资产（解为累计计算的银行总资产（A）与银行总负债（与银行总负债（L）的帐的帐面价值之差，即银行的净值（面价值之差，即银行的净值（NW）：）： NW=A-L 这一概念具有明显的帐面价值含义，即银行资本还有其市场这一概念具有明显的帐面价值含义，即银行资本还有其市场价值。只有在帐面价值与市场价值偏差不大时才有意义。但价值。只有在帐面价值与市场价值偏差不大时才有意义。但市场价值只有上市的银行通过股票的交易确定，对于没有上市场价值只有上市的银行通过股票的交易确定，对于没有上市或交易不活跃的银行，其资本的市场价值难以确定。这就市或交易不活跃的银行，其资本的市场价值难以确定。这就需要政府当局对资本有所规定。需要政府当局对资本有所规定。9第二章第一节 银行资本的性质与作用银行资本的多种功能银行资本的多种功能功能一功能一：10第二章第一节 银行资本的性质与作用银行资本的多种功能银行资本的多种功能功能二功能二：11第二章第一节 银行资本的性质与作用资本的多种功能资本的多种功能功能三功能三：12第二章第一节 银行资本的性质与作用银行资本的多种功能银行资本的多种功能功能四功能四：13第二章第一节 银行资本的性质与作用银行资本的多种功能银行资本的多种功能功能五功能五：14第二章第一节 银行资本的性质与作用银行资本的多种功能银行资本的多种功能关键功能关键功能：15第二章第二章 商业银行的资本管理商业银行的资本管理第二节第二节 银行资本的构成银行资本的构成16第二章第二节 银行资本的构成银行资本的一般来源商业银行创立时所筹措的资本商业银行创立时所筹措的资本商业银行的留存利润商业银行的留存利润具体形式：实收资本、资本公积、盈余具体形式：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、权益准备金、次级公积、未分配利润、权益准备金、次级债务债务17第二章第二节第二章第二节 资本的构成资本的构成普通股。它等于已发行的股票数乘以股票的票面价值。是银行。它等于已发行的股票数乘以股票的票面价值。是银行股金资本的基本形式。优点：事先不确定红利水平，而由银股金资本的基本形式。优点：事先不确定红利水平，而由银行的经营状况决定，使银行具有较大的灵活性，据收益支付行的经营状况决定，使银行具有较大的灵活性，据收益支付股息；股本构成永久性资本，不必偿还。缺点：削弱旧股东股息；股本构成永久性资本，不必偿还。缺点：削弱旧股东控制权；降低每股收益率；增大银行成本。控制权；降低每股收益率；增大银行成本。优先股优先股。用已发行的承诺支付固定收益（股息率）的股票票面。用已发行的承诺支付固定收益（股息率）的股票票面价值衡量。可以是永久的，也可以有一定的期限。不影响普价值衡量。可以是永久的，也可以有一定的期限。不影响普通股东的红利收入，也不影响股票价格；不会稀释股权；运通股东的红利收入，也不影响股票价格；不会稀释股权；运用得当可以增加银行收益。用得当可以增加银行收益。1982年以后出现可变利率的优先年以后出现可变利率的优先股，减少利率风险。股，减少利率风险。盈余盈余。也称公积金，分为营业盈余和资本盈余两种。前者是指。也称公积金，分为营业盈余和资本盈余两种。前者是指银行从每年的利润中积累的部分；后者是指银行发行股票的银行从每年的利润中积累的部分；后者是指银行发行股票的价格超过面值形成的溢价。价格超过面值形成的溢价。未分配利润未分配利润。是银行税后净利减去普通股息和红利后的余额。是银行税后净利减去普通股息和红利后的余额。是银行增加自有资本的主要来源。它可以节省股票发行费用；是银行增加自有资本的主要来源。它可以节省股票发行费用；使股东暂时避税。使股东暂时避税。18第二章第二节第二章第二节 资本的构成资本的构成权益准备金权益准备金。用来应付意外事件而从收益中提取的资金。包括。用来应付意外事件而从收益中提取的资金。包括为应付股票资本减少而保持的储备，为应付放款、证券损失为应付股票资本减少而保持的储备，为应付放款、证券损失的储备，银行被起诉等的储备。的储备，银行被起诉等的储备。次级债券次级债券。这是外部投资者投入的长期债务资本。其要求权次。这是外部投资者投入的长期债务资本。其要求权次于存款人的要求权。可以具有可转换性，允许将来换成银行于存款人的要求权。可以具有可转换性，允许将来换成银行股票。优点：债务利息可从税前利润中支出，免缴所得税；股票。优点：债务利息可从税前利润中支出，免缴所得税；有对股东收益的财务杠杆效应。若银行可以按低于投资收益有对股东收益的财务杠杆效应。若银行可以按低于投资收益的利率借入资金，则可以增加每股盈利和股东股权收益率；的利率借入资金，则可以增加每股盈利和股东股权收益率；从管理者角度，为银行提供了一种市场约束。债券投资者由从管理者角度，为银行提供了一种市场约束。债券投资者由于承担了较大的风险而要求较高的收益，会比存款人对风险于承担了较大的风险而要求较高的收益，会比存款人对风险更敏感，从而监督银行的行为，降低破产的概率。更敏感，从而监督银行的行为，降低破产的概率。 大中型银行和控股公司具有发行次级债券的优势，因为信用大中型银行和控股公司具有发行次级债券的优势，因为信用等级较高。等级较高。大中型银行的资本构成中股票溢价和未分配利润占较大比重，大中型银行的资本构成中股票溢价和未分配利润占较大比重，其次是长期债务和普通股股票。小银行主要依赖自身的未分其次是长期债务和普通股股票。小银行主要依赖自身的未分配利润，较少从金融市场融资。配利润，较少从金融市场融资。19第二章第二节 银行资本的构成巴塞尔协议巴塞尔协议的主要思想的主要思想1987年由年由12个主要工业化国家（美国、英国、法国、德国、加拿大、意个主要工业化国家（美国、英国、法国、德国、加拿大、意大利、日本、比利时、荷兰、瑞典、瑞士、卢森堡）的代表在瑞士巴塞大利、日本、比利时、荷兰、瑞典、瑞士、卢森堡）的代表在瑞士巴塞尔宣布新的资本标准协议尔宣布新的资本标准协议称为巴塞尔协议，适用于处于各国不同司法称为巴塞尔协议，适用于处于各国不同司法制度下的所有银行机构。此协议的目的是鼓励银行增强资本，降低各国制度下的所有银行机构。此协议的目的是鼓励银行增强资本，降低各国管理规则的不公平性，并关注表外业务带来的风险。管理规则的不公平性，并关注表外业务带来的风险。1993年得以完全实年得以完全实施。施。根据此协议，银行资本可分为两部分：根据此协议，银行资本可分为两部分：1、一级资本（核心资本）一级资本（核心资本）：包括普通股和资本公积、未分配利润、非累积：包括普通股和资本公积、未分配利润、非累积永久优先股、附属机构