中国氯碱行业新扩建项目解析中国氯碱行业新扩建项目解析中国氯碱网中国氯碱网 张培超张培超2008-8-27 2008-8-27 2008-8-27 2008-8-27 青岛青岛青岛青岛氯碱行业新扩建项目重点新扩建项目盘点重点新扩建项目盘点PVCPVC、烧碱产能变化分析、烧碱产能变化分析新扩建项目特点分析新扩建项目特点分析新扩建项目面临的挑战新扩建项目面临的挑战新扩建项目对行业发展之影响新扩建项目对行业发展之影响一、重点新扩建氯碱项目盘点 20042004年以来，受氯碱行业高额利润的吸年以来，受氯碱行业高额利润的吸引，越来越多的氯碱项目新建、扩建，虽然引，越来越多的氯碱项目新建、扩建，虽然近年来氯碱产品已经出现供大于求的趋势，近年来氯碱产品已经出现供大于求的趋势，行业利润水平下降，但是氯碱行业的投资热行业利润水平下降，但是氯碱行业的投资热潮仍在继续。潮仍在继续。重点新扩建氯碱项目简介重点新扩建氯碱项目简介企业名称企业名称企业名称企业名称项目所在地项目所在地项目所在地项目所在地项目规划项目规划项目规划项目规划备注备注备注备注包头海平面包头海平面内蒙古包头内蒙古包头离子膜烧碱：离子膜烧碱：3636万吨万吨电石法电石法PVCPVC：4040万吨万吨 投资主体为东方希望投资主体为东方希望独资兴建的一家大型独资兴建的一家大型化工企业化工企业包头蒙汉包头蒙汉实业实业内蒙古包头内蒙古包头离子膜烧碱：离子膜烧碱：7272万吨万吨电石法电石法PVCPVC：100100万吨万吨 一期工程一期工程1515万吨离子万吨离子膜烧碱，膜烧碱，2020万吨电石万吨电石法法PVCPVC。乌江实业乌江实业& &东方希望东方希望重庆重庆离子膜烧碱：离子膜烧碱：3030万吨万吨电石法电石法PVCPVC：3636万吨万吨伊梨南岗伊梨南岗新疆伊犁新疆伊犁离子膜烧碱：离子膜烧碱：3232万吨万吨电石法电石法PVCPVC：4040万吨万吨 项目建设周期项目建设周期2 2年，年，一期建设一期建设1212万吨电石万吨电石法法PVCPVC及配套离子膜烧及配套离子膜烧碱装置碱装置内蒙新大洲内蒙新大洲内蒙古牙内蒙古牙克石克石离子膜烧碱：离子膜烧碱：1010万吨万吨电石法电石法PVCPVC：1212万吨万吨公司计划公司计划20142014年实现年实现5050万吨万吨/ /年电石法年电石法PVCPVC生产生产能力能力河南永银河南永银河南舞阳河南舞阳离子膜烧碱：离子膜烧碱：1616万吨万吨电石法电石法PVCPVC：2020万吨万吨一期项目投资一期项目投资1515亿元，亿元，建设周期建设周期2 2年，预计全部年，预计全部项目投资总规模项目投资总规模3030亿元亿元黑龙江黑龙江华鑫塑料华鑫塑料黑龙江黑龙江鸡西市鸡西市离子膜烧碱：离子膜烧碱：3030万吨万吨电石法电石法PVCPVC：3030万吨万吨淮北矿业淮北矿业安徽淮北安徽淮北离子膜烧碱：离子膜烧碱：7676万吨万吨电石法电石法PVCPVC：100100万吨万吨建设周期建设周期2007-20102007-2010年。年。一期一期4040万吨万吨PVCPVC，3030万吨万吨离子膜烧碱离子膜烧碱内蒙亿利内蒙亿利内蒙古内蒙古鄂尔多斯鄂尔多斯离子膜烧碱：离子膜烧碱：100100万吨万吨电石法电石法PVCPVC：100100万吨万吨一期一期4040万吨已经投产，万吨已经投产，远景规划为远景规划为100100万吨万吨内蒙吉兰泰内蒙吉兰泰内蒙乌海内蒙乌海离子膜烧碱：离子膜烧碱：100100万吨万吨电石法电石法PVCPVC：100100万吨万吨一期一期2020万吨已经投产，万吨已经投产，二期二期2020万吨万吨6 6月份举行开月份举行开工仪式工仪式乌海君正乌海君正内蒙乌海内蒙乌海离子膜烧碱：离子膜烧碱：6565万吨万吨电石法电石法PVCPVC：7777万吨万吨现有现有5 5万吨万吨PVCPVC、5 5万吨烧万吨烧碱，规划碱，规划7272万吨万吨PVCPVC、6060万吨烧碱，其中一期各万吨烧碱，其中一期各4040万吨万吨北元化工北元化工陕西神府陕西神府离子膜烧碱：离子膜烧碱：110110万吨万吨电石法电石法PVCPVC：110110万吨万吨现有产能现有产能1010万吨，今年万吨，今年上半年举行上半年举行100100万吨工程万吨工程奠基，分两期完成奠基，分两期完成新疆天业新疆天业新疆石河子新疆石河子离子膜烧碱：离子膜烧碱：106106万吨万吨电石法电石法PVCPVC：112112万吨万吨现有产能现有产能PVC52PVC52万、烧碱万、烧碱4646万吨，今年投产双万吨，今年投产双2020万，后期有双万，后期有双4040万规划万规划青海盐湖青海盐湖集团集团青海格尔木青海格尔木乙烯法乙烯法PVCPVC：120120万吨万吨电石法电石法PVCPVC：8080万吨万吨已编制可行性研究报告已编制可行性研究报告重点新扩建氯碱项目分布简图重点新扩建氯碱项目分布简图 图例图例 PVC 烧碱烧碱二、PVC、烧碱产能变化分析050010001500200025003000200020012002200320042005200620072008E2009E2010E6%7%8%9%10%11%12%产能产量表观消费量中国GDP增长率PVC产能、产量增加迅速，产能、产量增加迅速，行业发展周期基本与经济行业发展周期基本与经济发展周期吻合，市场供大发展周期吻合，市场供大于求趋势日趋明显于求趋势日趋明显05001000150020002500300035004000200020012002200320042005200620072008E2009E2010E6%7%8%9%10%11%12%产能产量表观消费量中国GDP增长率烧碱产能增长迅速，烧碱产能增长迅速，消费量受到氧化铝等消费量受到氧化铝等下游行业带动有较大下游行业带动有较大幅度的增长幅度的增长中国烧碱、PVC产能年均增长率%年份年份年份年份烧碱烧碱PVCPVC20012001年年5.614.120022002年年16.018.920032003年年15.620.520042004年年13.927.020052005年年14.030.920062006年年23.028.320072007年年20.529.62008E2008E年年24.023.42009E2009E年年19.130.3中国烧碱、PVC产量年均增长率%年份年份年份年份烧碱烧碱PVCPVC20012001年年12.620.120022002年年12.417.820032003年年14.218.620042004年年12.825.620052005年年17.032.220062006年年21.923.920072007年年16.318.020082008上半年上半年12.88.950753252450864065073282394010601240151217590500100015002000250019951995年年19961996年年19971997年年19981998年年19991999年年20002000年年20012001年年20022002年年20032003年年20042004年年20052005年年20062006年年20072007年年产能产能产量产量单位：万吨1995-2007年中国烧碱产量快速放大1252万吨万吨20082008年年1-61-6月份，中国国内氯碱及相关行业主要产品产量如下：月份，中国国内氯碱及相关行业主要产品产量如下：产品产品产品产品20082008上半年产量上半年产量上半年产量上半年产量（万吨）（万吨）（万吨）（万吨）同比增长同比增长同比增长同比增长%20072007年全年产量年全年产量同比增速同比增速 %PVCPVC487.6487.68.98.918.018.0烧碱烧碱989.3989.312.812.816.316.3盐酸盐酸384.2384.25.55.55.25.2原盐原盐2782.12782.19.99.910.610.6电石电石759.4759.411.811.818.418.4进入2008年后，中国氯碱行业烧碱、PVC及主要相关上游原料的产量增长速度均有不同程度下滑。三、三、新扩建项目特点分析新扩建项目特点分析1、行业格局发生变化 近年来随着新扩建项目的增多，氯碱行业的整体格局发生了较大的变化，一方面原有的老牌企业依托自身优势迅速扩张，或者大的化工集团凭借集团优势进行并购，另一方面其他行业新势力不断进入氯碱行业。氯碱行业氯碱行业老牌企业老牌企业化工集团化工集团（昊华）（昊华）新势力新势力新疆天业新疆天业新疆中泰新疆中泰宜宾天原宜宾天原四平昊华四平昊华昊华宇航昊华宇航河北盛华河北盛华自贡鸿鹤自贡鸿鹤包头海平面包头海平面信发铝业信发铝业伊犁南岗伊犁南岗青海盐湖青海盐湖新希望新希望河南永银河南永银淮北矿业淮北矿业新疆中泰新疆中泰上海氯碱上海氯碱2、沿产业链延伸发展 从新扩建项目的情况来看，越来越多的项目向上下游延伸，产业链的延长一方面减轻销售压力，规避风险，另一方面也降低成本，提高盈利水平。PVC建设型材、管建设型材、管材企业自身消材企业自身消化化PVCPVC代表企业：代表企业：苏州华苏苏州华苏河北宝硕河北宝硕兴建电石厂兴建电石厂或采取合资或采取合资入股的方式入股的方式投资电石厂投资电石厂代表企业：代表企业：内蒙吉兰泰内蒙吉兰泰新疆天业新疆天业淮北矿业淮北矿业北元化工北元化工内蒙新大洲等内蒙新大洲等烧碱氧化铝、造纸氧化铝、造纸企业发展氯碱企业发展氯碱行业行业代表企业：代表企业：山东信发山东信发山东华泰山东华泰鲁北化工鲁北化工依靠当地丰富依靠当地丰富的原盐、卤水资的原盐、卤水资源发展烧碱。源发展烧碱。代表企业：代表企业：内蒙吉兰泰内蒙吉兰泰陕西金泰陕西金泰唐山三友唐山三友青海盐湖青海盐湖四川广安四川广安3、循环经济模式及园区化发展 新建的项目多依靠自身自然资源优势采取一体化的形式。第一类为具备资源禀赋的企业。新疆天业、英力特、中泰化学等正在建设“煤炭-电力-电石-PVC”完整产业链的公司。 这类公司依托资源禀赋优势和完整的产业利润转移链条，最终以“相对低成本搬运煤炭”的方式获得较高利润。 第二类为综合利用型企业。山东海化、三友化工、宜宾天原等企业大力发展循环经济，实现资源循环利用，获取超额利润，取得其它单纯氯碱企业所无法获得的协同效应。 第三类为化工园区综合配套模式。充分利用危险品运输特征的液氯原料，同时又要考虑中小规模氯碱企业自建液氯下游延伸产业的不经济性，通过园区综合配套项目建设，在园区内部实施资源、能源闭路循环。上海化学工业园区、江苏泰兴化学工业园区等化工园区为典型代表。4、区域特征鲜明 近年来，中国氯碱行业的区域特征已经发生了明显的变化，氯碱行业的生产重心已经从东部沿海地区开始逐步向中西部转移。东部沿海东部沿海中西部地区中西部地区1 1、中西部地区资源丰富、中西部地区资源丰富2 2、东部地区环保要求严格、东部地区环保要求严格3 3、国家西部开发的优惠政策、国家西部开发的优惠政策4 4、中西部地区劳动力相对廉价、中西部地区劳动力相对廉价5 5、国家政策对东部地区发展限制、国家政策对东部地区发展限制20082008年国内各地区烧碱产能分布年国内各地区烧碱产能分布区域区域总产能（万吨）总产能（万吨）东北东北93.2593.25华东华东535535华北华北855855华南华南88.788.7华中华中262.3262.3西北西北168.5168.5西南西南178.7178.7其中山东为其中山东为453453万吨万吨内蒙古为内蒙古为109109万吨万吨天津为天津为111.5111.5万吨万吨单位单位 万吨万吨20082008年年20082008扩产扩产20092009扩产扩产2009E2009E内蒙古内蒙古10910923237171203203陕西陕西36368282118118宁夏宁夏39.539.5242463.563.5新疆新疆78.578.5161694.594.5总计总计26326339391771