第一节、可行性研究的基本内容与工作程序第一节、可行性研究的基本内容与工作程序1什么是可行性研究？什么是可行性研究？可行性研究是运用多门学科，寻求使投资项目建设可行性研究是运用多门学科，寻求使投资项目建设达到最佳经济效果的综合研究方法。达到最佳经济效果的综合研究方法。对拟建的投资项目在决策之前进行详细的、周密的、对拟建的投资项目在决策之前进行详细的、周密的、全面的调查研究，考察项目投资的必要性、经济的合理性、全面的调查研究，考察项目投资的必要性、经济的合理性、盈利性，技术的先进性、实用性，实施的可能性、风险性，盈利性，技术的先进性、实用性，实施的可能性、风险性，并从多个可能方案中，评选出经济效果最佳投资方案，并从多个可能方案中，评选出经济效果最佳投资方案，为决策者提供决策的科学依据为决策者提供决策的科学依据.第六章、第六章、可行性研究与项目可行性研究与项目的财务评价的财务评价 工业项目：技术，经济，环境三方面问题工业项目：技术，经济，环境三方面问题1）为什么要上此项目？是否符合国家发展方向，政策？）为什么要上此项目？是否符合国家发展方向，政策？2）需要多少人力，物力，财力资源？能否保证？）需要多少人力，物力，财力资源？能否保证？3）市场条件如何？）市场条件如何？4）建设规模多大？厂址在哪儿？是否具备建厂条件？）建设规模多大？厂址在哪儿？是否具备建厂条件？5）采用什么工艺技术和设备，是否先进可靠？）采用什么工艺技术和设备，是否先进可靠？6）原材料、燃料、动力供应如何？）原材料、燃料、动力供应如何？7）何时建设最佳？）何时建设最佳？8）资金如何筹措？）资金如何筹措？9）推荐的方案预计投资经济效果和成功的可能性多大？）推荐的方案预计投资经济效果和成功的可能性多大？风险程度如何？风险程度如何？10）项目建设对环境的影响如何？）项目建设对环境的影响如何？2.可行性研究要回答问题可行性研究要回答问题3.可行性研究的特点：可行性研究的特点： 对投资者而言：对投资者而言：1）为投资者进行工程项目投资决策提供依据。）为投资者进行工程项目投资决策提供依据。2）为投资者申请工程项目贷款提供依据。）为投资者申请工程项目贷款提供依据。3）为商务谈判和签订有关合同）为商务谈判和签订有关合同和协议提供依据。和协议提供依据。4）为项目组织管理、机构设置、劳动定员提供依据。）为项目组织管理、机构设置、劳动定员提供依据。5）为工程设计与实施提供依据。）为工程设计与实施提供依据。6）为项目进行后评估提供依据。）为项目进行后评估提供依据。4可行性研究作用：可行性研究作用：可行性研究的最终成果是可行性研究报告。可行性研究的最终成果是可行性研究报告。 5. 可行性研究的类型及特点：可行性研究的类型及特点： 一个工程项目从设想到建设投产全过程一个工程项目从设想到建设投产全过程可分为三个阶段，即：可分为三个阶段，即：1）投资前准备阶段（建设前期）投资前准备阶段（建设前期）2）投资阶段（建设时期）投资阶段（建设时期）3）生产阶段（生产时期）生产阶段（生产时期）可行性研究分为三种类型：可行性研究分为三种类型：机会研究机会研究初步可行性研究初步可行性研究最终可行性研究（详细可行性研究）最终可行性研究（详细可行性研究） 主要任务是寻找投资的有利机会，选择项目，主要任务是寻找投资的有利机会，选择项目， 提出投资建议。提出投资建议。 地域研究、部门研究及以资源为基础的研究。地域研究、部门研究及以资源为基础的研究。机会研究的特点：机会研究的特点：（1）概略的估计（简单、粗略）。投资估算的误差范围）概略的估计（简单、粗略）。投资估算的误差范围允许允许30%。（2）研究所用时间少。对于大中型工程项目可能只需要）研究所用时间少。对于大中型工程项目可能只需要13个月。个月。（3）费用少。机会研究所需费用约占总投资额的）费用少。机会研究所需费用约占总投资额的0.21%。1）机会研究）机会研究 进一步判断此项目投资的生命力，对机会研究进一步判断此项目投资的生命力，对机会研究 尚不甚明确的问题进行专题研究。尚不甚明确的问题进行专题研究。 初步可行性研究特点：初步可行性研究特点：（1）比较详细的估计。投资估算的误差允许范围）比较详细的估计。投资估算的误差允许范围20%。（2）一般需要研究时间为）一般需要研究时间为35个月。个月。（3）所需研究费用约占总投资额的）所需研究费用约占总投资额的0.251.25%。2）初步可行性研究）初步可行性研究 主要是对投资项目进行技术经济综合分析，主要是对投资项目进行技术经济综合分析， 并进行并进行 多方案比较，为投资决策提供技术、多方案比较，为投资决策提供技术、 经济和商业等方面的依据。经济和商业等方面的依据。 详细可行性研究比初步可行性研究要求详细可行性研究比初步可行性研究要求 更全更全 面、更具体、更明确。面、更具体、更明确。 详细可行性研究特点：详细可行性研究特点：（1）全面、具体、明确（比初步可行性研究来说），）全面、具体、明确（比初步可行性研究来说），投资估算的误差范围允许投资估算的误差范围允许10%。（2）研究时间一般为）研究时间一般为6个月个月1年或大于年或大于1年。年。（3）研究费用：中小型项目约占总投资的）研究费用：中小型项目约占总投资的13%，大型项目约占总投大型项目约占总投资的资的0.81%。3）详细可行性研究（最终可行性研究）详细可行性研究（最终可行性研究）6.可行性研究要求：可行性研究要求：7可行性研究的工作程序：可行性研究的工作程序：1）明确目标和约束条件）明确目标和约束条件;2）信息情报的收集和处理）信息情报的收集和处理;3）因素分析和专题研究）因素分析和专题研究;4）方案设计阶段）方案设计阶段;5）方案评价阶段）方案评价阶段;6）方案的优化和选择）方案的优化和选择;7）编写可行性研究报告书。）编写可行性研究报告书。 8. 8. 可行性研究报告的内容可行性研究报告的内容 一般工业投资项目的可行性研究报告的内容：一般工业投资项目的可行性研究报告的内容： （1 1）总论；）总论； （2 2）市场分析与建设规模；）市场分析与建设规模； （3 3）资源、原料、燃料及公用设施情况；）资源、原料、燃料及公用设施情况； （4 4）建厂条件和厂址选择方案；）建厂条件和厂址选择方案； （5 5）设计方案；）设计方案； （6 6）环境保护；）环境保护； （7 7）生产组织、劳动定量和人员培训；）生产组织、劳动定量和人员培训； （8 8）项目实施计划；）项目实施计划； （9 9）投资和成本估算、资金筹措）投资和成本估算、资金筹措 ；（10）经济效果评价。）经济效果评价。9. 9. 可行性研究的各项基本内容可行性研究的各项基本内容1 1）总论）总论 项目概况，项目概况， 项目背景分析项目背景分析， 项目投资者分析，项目投资者分析， 项目投资环境分析，项目投资环境分析， 投资的必要性和经济意义，投资的必要性和经济意义， 研究工作的依据，研究工作的依据， 项目论证的结果、问题与建议。项目论证的结果、问题与建议。项目背景分析：项目背景分析：* * 产业背景分析产业背景分析 产业结构政策产业结构政策 产业政策产业政策 产业组织政策产业组织政策 产业分布政策产业分布政策* *区域区域背景分析（充分发挥项目所在的地区优势。）背景分析（充分发挥项目所在的地区优势。）* * 企业背景分析企业背景分析 （分析投资项目企业的发展规划。）（分析投资项目企业的发展规划。） 项目投资者分析：项目投资者分析： * * 企业素质分析企业素质分析 企业领导群体和职工素质分析企业领导群体和职工素质分析 产品素质分析产品素质分析 技术装备素质分析技术装备素质分析 资产素质分析资产素质分析 管理素质分析管理素质分析 * * 企业信用分析企业信用分析 企业借贷资金信用分析企业借贷资金信用分析 企业经济合同履约信用分析企业经济合同履约信用分析 企业产品信誉分析企业产品信誉分析 * * 企业经营管理分析企业经营管理分析 * * 企业经济效益分析企业经济效益分析 * * 企业发展前景分析企业发展前景分析 项目投资环境分析：项目投资环境分析： * * 社会政治环境分析（政治环境、社会意识形态、社会政治环境分析（政治环境、社会意识形态、 法律建设）法律建设） * * 经济环境分析（社会经济发展水平、物价、经济环境分析（社会经济发展水平、物价、 涉外经济政策、行业竞争涉外经济政策、行业竞争） * * 自然环境分析（地理位置、地质、气候、自然资源）自然环境分析（地理位置、地质、气候、自然资源） * * 技术环境分析（技术政策、科技发展水平、科技人员技术环境分析（技术政策、科技发展水平、科技人员 素质与数量素质与数量 ） * * 基础设施分析（供水、供电、通讯、运输）基础设施分析（供水、供电、通讯、运输） 市场市场分析：市场调查与市场预测分析：市场调查与市场预测 （1）市场调查（市场研究）主要内容：市场调查（市场研究）主要内容： 2）市场市场分析与建设规模分析与建设规模 市场调查方法：市场调查方法：资料调查法资料调查法抽样调查法抽样调查法实地调查法实地调查法 （2） 市场预测的主要内容：市场预测的主要内容： 市场预测方法：市场预测方法：定性定性定量定量定性定性与与定量定量综合综合常用预测方法：常用预测方法：专家会议，德尔菲法（专家会议，德尔菲法（Delphi）法法定性为主；定性为主；时间序列法，回归分析法时间序列法，回归分析法定量为主定量为主。（3）产品方案与产品销售收入预测）产品方案与产品销售收入预测（4）建设规模的确定建设规模的确定 建设规模的制约因素建设规模的制约因素 确定项目合理的建设规模确定项目合理的建设规模 （a）建设规模的制约因素：建设规模的制约因素： 1.不同建设规模经济效益对比不同建设规模经济效益对比（b）考虑合理的建设规模考虑合理的建设规模 3. 单位产量成本与产量关系曲线，考虑经济规单位产量成本与产量关系曲线，考虑经济规模。模。2.盈亏平衡分析确定建设规模的起点规模。盈亏平衡分析确定建设规模的起点规模。Q0=F/(pv) 主要研究：主要研究： 原材料和能源供应及使用，原材料和能源供应及使用， 供水，供电，供气，供水，供电，供气， “三废三废”处理，处理， 交通条件交通条件 3）原材料，燃料，公用设施的研究原材料，燃料，公用设施的研究 考虑因素：考虑因素： 4）建厂条件和厂址选择）建厂条件和厂址选择5）技术方案的选择技术方案的选择（1）项目组成）项目组成厂内外单项工程、配套工程厂内外单项工程、配套工程（2 2）生产技术方案）生产技术方案 产品质量标准、技术参数、生产方法、工艺流程、产品质量标准、技术参数、生产方法、工艺流程、 主要设备、仪器主要设备、仪器 主要原材料、动力、燃料消耗指标主要原材料、动力、燃料消耗指标 生产车间布置生产车间布置（3 3）总平面布置与运输）总平面布置与运输单项工程、单项工程、工艺流程、物料投入与产出、工艺流程、物料投入与产出、 “三废三废”处理、原材料与产成品储存处理、原材料与产成品储存厂内外厂内外运输运输（4 4）土建工程）土建工程 建筑物、建筑材料、土建工程造价建筑物、建筑材料、土建工程造价（5）技术方案选择基本原则：）技术方案选择基本原则：*技术必须是成熟的。技术必须是成熟的。*必须国内或有稳定原材料及其他投入必须国内或有稳定原材料及其他投入来源渠道为基础。来源渠道为基础。*技术的先进性要适度，与技术的消化吸收技术的先进性要适度，与技术的消化吸收能力和管理水平相适应。能力和管理水平相适应。*与经济发展程度，劳动力资源，资金相适应。与经济发展程度，劳动力资源，资金相适应。*技术上先进，经济上合理。技术上先进，经济上合理。（6）技术获得方式：）技术获得方式：国内自有技术国内自有技术国外引进技术国外引进技术 年月年月项目项目2002008.28.22002008.68.6购置设备购置设备购置土地购置土地五通一平五通一平建厂房建厂房 6 6）环境影响分析）环