证券从业考试金融市场基础知识综合题及解析1.我国银行间市场债券结算采用（ ），统一通过中央国债登记结算有限责任公司的中央债券综合业务系统完成。A.全额逐笔结算机制B.差额逐笔结算机制C.净额结算机制D.差额结算机制【答案】:A【解析】:我国银行间市场的债券结算采用实时全额逐笔结算机制，统一通过中央国债登记结算有限责任公司的中央债券综合业务系统完成。全额结算也被称为逐笔结算，指每笔结算单独交收，各笔结算之间不得相互抵销。2.2003年，中央提出建立多层次资本市场体系，经过十多年的发展和健全，我国逐渐建立起了多层次资本市场体系，其中，不属于场内市场的是（ ）。A.全国中小企业股份转让系统B.科创板市场C.主板市场D.区域股权交易市场【答案】:D【解析】:我国的场内交易市场包括主板市场（包含中小板市场）、科创板市场、创业板市场、全国中小企业股份转让系统。场外市场是指在集中的交易场所之外进行证券交易的市场，没有集中的交易场所和市场制度，又被称为店头市场或者柜台市场，主要是一对一交易，以交易非标准化的、私募类型的产品为主。我国的场外交易市场包括区域性股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统、私募基金市场。3.根据证券业从业人员执业行为准则，对证券业从业人员的执业行为进行自律管理的主体是（ ）。2012年6月真题A.证券交易所B.中国证监会派出机构C.证券业从业人员所在机构D.中国证券业协会【答案】:D【解析】:根据证券业从业人员执业行为准则，证券从业人员应自觉遵守法律、行政法规，接受并配合中国证监会的监督与管理，接受并配合中国证券业协会的自律管理，遵守交易场所有关规则、所在机构的规章制度以及行业公认的职业道德和行为准则。4.关于清算与交收的概念，下列表述中正确的是（ ）。2011年11月真题A.清算与交收统称为结算B.清算又称交收C.清算又称结算D.交收简称结算【答案】:A【解析】:清算指在每一营业日中对每个结算参与人证券和资金的应收、应付数量或金额进行计算的处理过程。交收指根据清算的结果在事先约定的时间内履行合约的行为，交收的实质是依据清算结果实现证券与价款的收付，从而结束整个交易过程。清算和交收两个过程统称为结算。5.目前，我国金融债券的发行主体包括（ ）。2014年6月真题政策性银行企业集团财务公司城市商业银行股份制商业银行A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:金融债券的发行主体包括：政策性银行；商业银行；企业集团财务公司；金融租赁公司和汽车金融公司；其他金融机构。6.证券投资咨询的基本业务形式包括（ ）。2014年3月真题证券投资顾问业务财务顾问投资者教育发布研究报告A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:根据证券、期货投资咨询管理暂行办法的规定，证券投资咨询包括两种基本业务：证券投资顾问业务；发布证券研究报告。7.在我国，H股、N股、S股、L股是（ ）的简称。2017年6月真题A.社会公众股B.境内上市外资股C.境外上市外资股D.红筹股【答案】:C【解析】:H股、N股、S股、L股均是外资股，其中H股是指注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股。香港的英文是HONG-KONG，取其首字母。类似地，纽约的第一个英文字母是N，新加坡的第一个英文字母是S，伦敦的第一个英文字母是L。8.以下选择中，哪些属于债券的基本性质？（ ）债券属于有价证券债券是一种虚拟资本债券是设权债券债券是债权的表现A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:债券是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券的基本性质有：债券是一种有价证券，利息通常事先确定，因而债券从属于固定收益证券。债券是一种虚拟资本。债券有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本。债券是证明债权债务关系的凭证，因而债券是债权的表现。9.货币政策可以通过（ ）的变化影响投资成本和投资的边际效率，并通过金融市场有效运作实现资源的合理配置。A.拆借利率B.利率C.货币供应量D.回购利率【答案】:B【解析】:储蓄是投资的来源，但储蓄不能自动转化为投资，储蓄向投资的转化依赖于一定的市场条件。货币政策可以通过利率的变化影响投资成本和投资的边际效率，提高储蓄转化的比重，并通过金融市场有效运作实现资源的合理配置。10.下列关于创业板发行人的说法，正确的是（ ）。持续经营3年以上需满足一定的业绩条件主业突出，业务稳定最近五年内实际控制人没有发生变更A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:项，根据首次公开发行股票并在创业板上市管理办法第十四条，首次公开发行股票并在创业板上市应满足发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。11.在采用由客户直接申报的情况下，撤单可由（ ）直接将撤单信息通过电脑终端输入证券交易所交易系统办理。2014年3月真题A.场内交易员B.证券登记结算公司员工C.客户D.证券交易所员工【答案】:C【解析】:在采用由客户直接申报的情况下，客户可直接将撤单信息通过电脑终端输入证券交易所交易系统，办理撤单。在采用由证券经纪商场内交易员进行申报的情况下，证券经纪商营业部业务员须即刻通知场内交易员，经场内交易员操作确认后，立即将执行结果告知客户。12.中国证券业协会接受（ ）的业务指导、监督管理。2017年6月真题证监会民政部工商行政管理总局人民银行A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:中国证券协会接受业务主管单位中国证监会和社团登记管理机关中华人民共和国民政部的业务指导和监督管理。13.关于红筹股，下列描述正确的是（ ）。红筹股不属于外资股红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票红筹股已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道红筹股属于境外上市外资股A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:项，境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份，红筹股不属于外资股。14.以下对外国债券的描述正确的是（ ）。2013年3月真题在美国发行的外国债券称为扬基债券在日本发行的外国债券称为武士债券外国债券的发行人与发行市场属于同一个国家外国债券的面值货币与发行市场属于同一个国家A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:项，外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。15.随着我国经济发展进入新常态，人民银行货币政策调控主动作出调整，创新推出了一系列货币政策工具。下列关于创新型货币政策工具的论述不正确的是（ ）。A.SLO作为公开市场常规操作的必要补充，在银行体系流动性出现临时性波动时相机使用B.SLF用以满足金融机构期限较长的大额流动性需求C.CRA向现金投放中占比高的几家大型商业银行提供临时性流动性支持，以满足春节前后现金投放的集中需求D.TMLF定向支持金融机构向小微企业和民营企业发放贷款【答案】:C【解析】:创新型货币政策工具主要包括短期流动性调节工具（SLO，作为公开市场常规操作的必要补充，在银行体系流动性出现临时性波动时相机使用）、常备借贷便利（SLF，用以满足金融机构期限较长的大额流动性需求）、抵押补充贷款（PSL，设立之初旨在为开发性金融支持棚户区改造提供长期稳定、成本适当的资金来源，此后逐渐常态化地用于支持经济重点领域和薄弱环节，是定向的流动性管理手段）、中期借贷便利（MLF，央行提供中期基础货币的货币政策工具，对象为符合宏观审慎管理要求的商业银行、政策性银行，采取质押方式发放，并需提供优质债券作为合格质押品）、临时流动性便利（TLF，向现金投放中占比高的几家大型商业银行提供临时性流动性支持，以满足春节前后现金投放的集中需求）、临时准备金动用安排（CRA，通过进一步完善准备金制度来对冲春节的资金扰动）以及定向中期借贷便利等（TMLF，定向支持金融机构向小微企业和民营企业发放贷款）。16.中国证券登记结算公司为证券交易提供集中（ ）服务。2014年6月真题经纪存管登记清算A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:中国证券市场实行中央登记制度，即证券登记结算业务全部由中国证券登记结算有限责任公司承接，中国证券登记结算有限责任公司提供沪、深证券交易所上市证券的存管、清算和登记服务。17.以下不属于我国证券交易所集合竞价成交价确定原则的是（ ）。2013年9月真题A.低于该成交价的所有卖出委托全部成交的价格B.高于该成交价的所有买入委托全部成交的价格C.可实现最大成交量的价格D.使集合竞价期内的所有委托全部成交的价格【答案】:D【解析】:根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为：可实现最大成交量的价格；高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。18.证券公司申请融资融券业务资格，应当具备的条件包括（ ）。2014年6月真题具有证券经纪业务资格客户交易结算资金第三方存管有效实施最近1年各项风险控制指标持续符合规定已建立完善的客户投诉处理机制A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根据证券公司融资融券业务管理办法的规定，证券公司申请融资融券业务资格，应当具备下列条件：具有证券经纪业务资格；公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险；公司最近两年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形；财务状况良好，最近两年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定；客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实；已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷；已建立符合监管规定和自律要求的客户适