投中统计：5月并购市场势头减缓，基金回笼金额翻倍上涨投中研究院2022.061 CONTENTS01/ 中企并购市场数据分析02/03/04/私募基金以并购方式退出概况中企并购市场重大案例中企并购市场行业地域分析2Copyright 投中信息 核心发现l受多方面因素影响，中企并购市场交易活跃度脚步放缓，交易规模小幅下降。l共计23支私募基金以并购的方式成功退出，超五成交易未披露交易金额。l超10亿美元规模完成并购交易0笔，本月最大规模交易发生在房地产行业。3Copyright 投中信息 01/中国企业并购市场数据分析2022年5月，由于大额案例的减少，完成并购案例数量虽然上升，可是交易规模是呈现下降走势，受多方面的因素影响，5月并购市场未出现回暖。4Copyright 投中信息 并购市场宣布交易月度趋势l 2022年5月，中企并购市场交易活跃度和交易规模均呈现下降走势。 2022年5月披露预案469笔并购交易，环比下降26.49% ，同比下降6.2%；当中披露金额的有323笔，交易总金额为157.11亿美元，环比下降14.79%，同比下降48.30%。2021年05月-2022年05月中企并购市场宣布交易趋势1500120090060030001000915800600793660663643638607564580560490 526571 535500325493471469456 4254744002000293384323235157.11 138.64 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月2022披露并购金额(亿美元) 披露金额案例数量（笔） 案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.065Copyright 投中信息 并购市场完成交易月度趋势l 2022年5月共计完成212笔并购交易，环比上升10.42% ，同比下降28.14%；当中披露金额的有175笔，交易总金额为82.95亿美元，环比下降33.21%，同比下降4.55%。中企并购市场完成并购案例数量小幅上升，交易规模受大额交易影响下降。2021年05月-2022年05月中企并购市场完成交易趋势800640480320160045036027018090401372350239352334316313300295272267241188208206192 21220923318217516716315715193.18 86.90 05月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月2022披露并购金额(亿美元) 案例数量（笔） 披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.066Copyright 投中信息 02/私募基金以并购方式退出概况2022年5月，共计23支私募基金以并购的方式成功退出，基金回笼金额环比翻倍上涨。7Copyright 投中信息 私募基金以并购方式退出回报l 2022年5月，共计23支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额13.54亿元。l 2022年5月12日，长飞光纤（601869.SH）收购太赫兹工程中心45%股权，太赫兹（芜湖）投资基金（有限合伙）基金成功退出，回笼金额5.36亿元。2021年05月-2022年5月私募股权基金并购退出数量及回笼金额2005040302010471601208040033243131242523232220191043.98 13.54 13.88 10.25 4.19 05月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月2022回笼金额（亿元）退出数量（支）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.068Copyright 投中信息 国投创新私募基金以并购方式退出案例l 2022年5月26日，蒙娜丽莎（002918.SZ）收购广西蒙娜丽莎新材料有限公司13.50%股权，深圳市碧桂园创新投资有限公司机构成功退出，回笼金额2.50亿元。l 2022年5月31日，三星医疗（601567.SH）旗下子公司宁波奥克斯康复医疗投资管理有限公司收购深南京明州康复医院有限公司100%股权，开云投资旗下宁波开云华京股权投资合伙企业（有限合伙）基金成功退出，回笼金额1.47亿元。2022年5月私募基金并购退出部分案例退出机构基金退出标的 CV行业 金额（亿元）太赫兹（芜湖）投资基金（有限合伙）太赫兹工程中心 IT及信息化5.36睿芯投资管理广西蒙娜丽莎 制造业2.501.471.271.120.730.560.11碧桂园创投开云投资开云投资开云投资锦傲投资-宁波开云华京股权投资合伙企业（有限合伙）南京明州医疗健康医疗健康医疗健康医疗健康化学工业常州明州康复医院宁波开云华阳股权投资合伙企业（有限合伙）长沙明州康复医院开云华锐基金湖南亮视交银眼科医疗合伙企业（有限合伙）顺德爱尔艾科莱特榆林煤炭转化基金-中国农发重点建设基金蓝黛变速器 汽车行业-数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.069Copyright 投中信息 03/中国企业并购市场重大案例2022年5月，超10亿美元规模完成并购交易0笔，超1亿美元完成并购案例22笔，其中交易规模最大的是滨江集团（002244.SZ）全资子公司杭州缤慕企业管理有限公司以4.98亿美元收购高光置业100%股权。10Copyright 投中信息 境内完成并购大额案例l 2022年5月6日，滨江集团（002244.SZ）全资子公司杭州缤慕企业管理有限公司收购高光置业100%股权，交易金额4.98亿美元。l 2022年5月30日，紫金矿业（601899.SH）收购福建龙净环保股份有限公司（600388.SH）160,586,231股股份，占总股本的15.02%，交易金额2.59亿美元。2022年5月中国境内完成并购案例TOP10行业被并购方 CV 金额（亿美元）股权并购方高光置业ST龙净房地产公用事业IT及信息化制造业4.982.592.242.142.092.021.861.781.641.55滨江集团100.00%紫金矿业三六零15.02%2.04%三六零珠江钢琴建发物业亚锦科技*ST华资广州产投控股 16.40%建发国际集团 35.00%安徽安孚能源 15.00%房地产能源及矿业制造业海南盛泰等开滦股份宁波银行54.32%100.00%70.00%开滦林西矿业华融消费金融朗科科技能源及矿业金融IT及信息化韶关市城投集团 24.89%数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.0611Copyright 投中信息 04/并购市场行业地域分析2022年5月，广东省和浙江省并购完成案例数量并列第一，广东省交易规模居于全国首位。2022年5月并购案例主要集中在制造业、医疗健康、IT及信息化及化学工业。12Copyright 投中信息 地域分布2022年5月中企完成并购交易按地域数量分布（按投资标的分类）浙江广东江苏福建上海湖南山东河南天津北京安徽重庆其他14.8%23.0%14.8%2.6%3.1%3.1%3.1%11.2%3.5%3.5%4.6% 6.6%6.1%并购规模（亿美元）并购数量（家）17.31 广东28广东浙江江苏安徽辽宁内蒙古福建上海河北湖北其他浙江江苏福建上海湖南山东安徽辽宁湖北其他2416.56 207.89 6.40 125.48 874.37 4.06 61.98 61.9151.90 510.0142048 12 16 200 10 20 30 40 50数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.0614Copyright 投中信息 并购数量、规模行业分布2022年5月中企完成并购交易按行业数量分布制造业医疗健康5.2%1.4%3.3%IT及信息化化学工业金融1.9%27.8%13.2%3.8%3.8%3.8%4.2%4.7%互联网汽车行业能源及矿业消费升级公用事业房地产5.2%5.2%建筑建材文化传媒生活服务7.1% 9.4%2022年5月中企完成并购交易按行业规模分布亿美元201612841.05 1.05 0.82 1.53 1.47 1.16 1.32 0数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.