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泓域/口腔耗材公司信托投资口腔耗材公司信托投资目录一、 公司简介2公司合并资产负债表主要数据3公司合并利润表主要数据3二、 项目概况4三、 基金投资的优缺点7四、 基金投资的分类9五、 并购的含义与类型15六、 企业并购的支付方式18七、 信托投资的条件与程序20八、 信托投资的优势与风险性26九、 投资方案分析29建设投资估算表31建设期利息估算表31流动资金估算表33总投资及构成一览表34项目投资计划与资金筹措一览表35十、 项目实施进度计划36项目实施进度计划一览表36十一、 项目经济效益38营业收入、税金及附加和增值税估算表39综合总成本费用估算表40利润及利润分配表42项目投资现金流量表44借款还本付息计划表47一、 公司简介(一)基本信息1、公司名称:xx(集团)有限公司2、法定代表人:石xx3、注册资本:1030万元4、统一社会信用代码:xxxxxxxxxxxxx5、登记机关:xxx市场监督管理局6、成立日期:2011-8-27、营业期限:2011-8-2至无固定期限8、注册地址:xx市xx区xx(二)公司简介公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用,建立了工会组织,并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度,进一步规范厂务公开的内容、程序、形式,企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展,以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心,坚持战略导向、问题导向和需求导向,持续深化教育培训改革,精准实施培训,努力实现员工成长与公司发展的良性互动。公司自成立以来,坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本,强调服务,一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革,实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一,质量第一,信誉第一”为原则,在产品质量上精益求精,追求完美,对客户以诚相待,互动双赢。(三)公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额13632.8510906.2810224.64负债总额6585.755268.604939.31股东权益合计7047.105637.685285.33公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入49481.3339585.0637111.00营业利润9595.357676.287196.51利润总额7857.656286.125893.24净利润5893.244596.734243.13归属于母公司所有者的净利润5893.244596.734243.13二、 项目概况(一)项目基本情况1、承办单位名称:xx(集团)有限公司2、项目性质:新建3、项目建设地点:xx(以最终选址方案为准)4、项目联系人:石xx(二)主办单位基本情况公司依据公司法等法律法规、规范性文件及公司章程的有关规定,制定并由股东大会审议通过了董事会议事规则,董事会议事规则对董事会的职权、召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录等进行了规范。 公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念,将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念,不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用,建立了工会组织,并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度,进一步规范厂务公开的内容、程序、形式,企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展,以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心,坚持战略导向、问题导向和需求导向,持续深化教育培训改革,精准实施培训,努力实现员工成长与公司发展的良性互动。公司自成立以来,坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本,强调服务,一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革,实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一,质量第一,信誉第一”为原则,在产品质量上精益求精,追求完美,对客户以诚相待,互动双赢。(三)项目建设选址及用地规模本期项目选址位于xx(以最终选址方案为准),占地面积约86.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越,交通便利,规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备,非常适宜本期项目建设。(四)项目总投资及资金构成本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资35422.32万元,其中:建设投资28526.62万元,占项目总投资的80.53%;建设期利息337.73万元,占项目总投资的0.95%;流动资金6557.97万元,占项目总投资的18.51%。(五)项目资本金筹措方案项目总投资35422.32万元,根据资金筹措方案,xx(集团)有限公司计划自筹资金(资本金)21637.26万元。(六)申请银行借款方案根据谨慎财务测算,本期工程项目申请银行借款总额13785.06万元。(七)项目预期经济效益规划目标1、项目达产年预期营业收入(SP):78600.00万元。2、年综合总成本费用(TC):63941.42万元。3、项目达产年净利润(NP):10714.25万元。4、财务内部收益率(FIRR):23.37%。5、全部投资回收期(Pt):5.35年(含建设期12个月)。6、达产年盈亏平衡点(BEP):30891.69万元(产值)。(八)项目建设进度规划项目计划从可行性研究报告的编制到工程竣工验收、投产运营共需12个月的时间。三、 基金投资的优缺点(一)基金投资的优点基金投资主要有以下优点。(1)方便、小额资金投资。普通投资者由于自身的资金量有限,直接投资于证券市场会受到制约。比如在我国,证券营业部对投资者开设股票账户的起点资金要求较高,对于普通老百姓来说,仅凭自己少量的资金很难参与投资。同时,在国外的期货、期权市场和货币市场,市场本身对参与者的资金量要求很高,普通投资者凭借单独的资金不可能投资该类市场。但是投资基金所要求的资金起点一般都较低,投资者用少量的资金就可以投资于基金,然后基金再将大量投资者的资金集中起来投入证券市场或其他市场,投资者通过基金的分红来享有投资的收益。所以,投资基金是方便小额资金进行投资活动的工具。(2)提高投资效率。如果一个投资者直接投资于证券市场,他必须不断地搜集市场信息,对信息进行整理分析,选择出合适的股票进行投资,并需要经常地关注市场情况的变化,根据市场情况的改变来调整自己的投资组合,这些都必须花费很多的时间和精力。同时,个人投资者由于信息渠道有限,不能及时了解有价值的信息,会丧失投资机会或做出错误的投资决策。而投资者如果通过基金投资,不但可以在很大程度上免除上述的繁重劳动,也能充分利用基金管理人的信息优势,大大提高投资的效率。(3)发挥专家理财作用。证券投资是一项对专业技术要求较高的业务,特别是投资一些复杂的衍生金融产品对专业知识的要求更高。基金的操作一般都是由熟悉专业的基金经理或投资顾问来进行,他们相对一般投资者而言,实际操作经验丰富,对国内外的宏观经济形势、产业发展和政策、上市公司的基本情况都较为了解。同时,信息渠道比较广泛,并能够利用研究方面的优势,及时对信息进行分析处理,把握最佳的投资机会,获得较好的投资回报。所以,投资者通过基金投资,能享受到基金专家理财的好处。(4)控制投资风险。任何投资都是有风险的。基金管理人凭借自身的专业知识,能够较为准确地判断投资面临风险的种类、性质、大小,采取相应的风险控制措施,并且法规也都要求基金在投资时采取分散投资的原则来控制投资风险。而大多数普通投资者不能对风险有正确的认识,即使意识到风险的存在,也可能因为资金量的限制或风险控制工具的欠缺,不能采取分散投资或其他适当的风险控制措施。(5)投资的规模效益。投资基金汇集众多小投资者的资金,形成一定规模的大额资金,在参与证券投资时能享有规模效益。首先在信息资料的搜集和处理方面,这部分成本可以说是相对固定的,与投资金额关系不大,通过基金的大规模投资,能降低单位资金量的研究成本,获得规模经济。同时,国外一些市场买卖证券的佣金是可变佣金制,交易量越大,交易佣金费率越低,因而通过基金买卖证券时的佣金支出比投资者直接买卖证券所付出的要少,减少了投资的成本。(二)基金投资的缺点(1)无法获得很高的投资收益。投资基金的投资组合过程中,在降低风险的同时,也丧失了获得巨大收益的机会。(2)在大盘整体大幅度下跌的情况下,进行基金投资也可能会损失很多,投资者可能承担较大的风险。四、 基金投资的分类投资基金可以按照不同的标准进行分类,随着证券投资基金业的发展,其类型也在不断创新,目前常见的分类主要有以下几种。(一)根据组织形态不同根据组织形态的不同,投资基金可分为契约型投资基金和公司型投资基金。契约型投资基金由具有共同投资目标的投资者组成以盈利为目的的股份制投资公司,并将资产投资于特定对象的投资基金;公司投资基金也称信托投资基金,是指基金发起人依据其与基金管理人、基金托管人订立的基金契约,发行受益凭证而设立的一种基金。公司型投资基金和契约型投资基金的不同点在于:(1)资金的性质不同。公司型投资基金的资金为公司法人的资本;而契约型投资基金的资金是信托资产。(2)投资者的地位不同。公司型投资基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东,以股息或红利形式取得收益。而契约型投资基金的投资者购买受益凭证后成为基金契约的受益人。(3)基金的运营依据不同。公司型投资基金依据基金公司章程运营基金,而契约型投资基金依据基金契约运营基金。(4)法律依据不同。公司型基金必须有自己的章程,基金公司及其股东之间的权利与义务、基金的运作等必须遵守公司法和公司章程的要求。而契约型基金除依据基金立法外,还必须遵守基金信托契约和信托法的规定。当然,不论是契约型还是公司型基金它们都还要遵照证券法等相关法律的规范。(5)发行凭证不同。公司型基金在募集基金资产时,必须依据普通股票发行的条件及程序,其发行凭证是基金公司的股票。而契约型基金在募集资金时,必须依据基金契约,发行的是基金受益凭证。(二)基金单位是否可增加或赎回根据基金单位是否可增加或赎回,投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金是指基金设立后,投资者可以随时以基金的资产净值申购可赎回基金单位。封闭式基金是指基金规模在发行前已确定,不能赎回或发行股份,希望变现的投资者必须将股票出售给其他投资者。封闭式基金的股票在有组织的交易所里进行交易,许多封闭式基金按资产净值打折出售,与封闭式基金相比,开放式基金的价格不能降至资产净值以下,基金规模不确定。开放式基金与封闭式基金的区别是:期限不同。开放式基金没有固定期限,投资者可随时向基金管理人赎回,而封闭式基金通常有固定的封闭期。基金单位的发行规模要求不同。开放式基金没有发行规模限制,而封闭式基金在招募说明书中列明其基金规模。基金单位转让方式不同。开放式基金的投资者可以在首次发行结束一段时间(多为3个月)后,随时向基金管理人或中介机构提出购买或赎回申请。封闭式基金的基金单位在封闭期限内不能要求基金公司赎回,只能寻求在证券交易场所出售或柜台市场上出售给第三者。基金单位的交易价格计算标准不同。开放式基金的交易价格取决于基金的每单位资产净值的大小,其卖出价一般是基金单位
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