现金流量的构成n1现金流量的构成n一、现金流量一、现金流量(Cash Flow)n 1、概念n工业生产活动的考察两个方面物质形态(工具、设备、能耗产品)与贷币形态(资金投入、成本收入)。n技术经济分析中，把各时点上实际发生的以贷币形式体现的资金流出或资金流入称为现金流量。第一页，编辑于星期二：六点 二十二分。n流出系统的现金称为现金流出。(CO)n流入系统的现金称为现金流入。(CI)n现金流入与流出之差称为净现金流量。n（NCF）n一般工业活动由投资、成本、销售收入、税金和利润等经济量是构成经济系统现金流量的基本要素。第二页，编辑于星期二：六点 二十二分。n2、注意点n1）前提：针对特定系统；n2）货币形式：现金或其他货币支付形态n3）时间序列n3、构成n投资、成本、销售收入、税金第三页，编辑于星期二：六点 二十二分。二、投资（Investment）n（一）概念 1、广义：人们的一种有目的的经济行为，既以一定的资源投入某项计划，以获取所期望的报酬。2、狭义：人们在社会经济活动中为实现某种预定的生产目标而预先垫支的资金。第四页，编辑于星期二：六点 二十二分。（二）构成建设投资、生产经营所需流动资金。1、建设投资（1）构成 固定资产购建费用、无形资产获取费用、开办费、预备费。第五页，编辑于星期二：六点 二十二分。建设投资固定资产购建费用无形资产获取费开办费(递延资产)预备费用建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用场地使用权获取费 工业产权及专有技术获取费其他无形资产获取费用咨询调查费 人员培训费 其他筹建费 基本预备费 涨价预备费 图1 工业建设项目投资构成图第六页，编辑于星期二：六点 二十二分。（2）建设投资形成资产价值1）固定资产固定资产原值：在会计核算中，购建固定资产的实际流出(含建设期贷款利息、外币借款汇总差额及固定资产投资方向调节税)，即为固定资产的原始价值。第七页，编辑于星期二：六点 二十二分。固定资产折旧：工业项目投入运营之后，固定资产在使用过程中会逐渐磨损和贬值，其价值逐步转移到产品中去，伴随固定资产损耗发生的价值转移称为折旧（进成本)。第八页，编辑于星期二：六点 二十二分。固定资产净值：固定资产使用一般时间后，其原值扣除累计的折旧费总额。期末残值：工业项目寿命期结束时，固定资产的残余价值，它是一项在期末可回收的现金流入。第九页，编辑于星期二：六点 二十二分。n2）无形资产、递延资产 原值、摊销费 第十页，编辑于星期二：六点 二十二分。2、流动资金（1）概念 在工业项目投产前预先垫付，在投产后的生产经营过程中用于购买原材料、燃料动力，备品备件，支付工资和其他费用，以半成品，产成品和其他存贷占用的周转资金。第十一页，编辑于星期二：六点 二十二分。（2）构成 存货、现金及各种存款、短期投资、应收及预付款项。第十二页，编辑于星期二：六点 二十二分。流动资产存货材料燃料低值易耗品包装物在产品半成品产成品外购商品协作件现金及各种存款短期投资应收及预付款项图2 流动资产构成图第十三页，编辑于星期二：六点 二十二分。（3）特点 整个项目寿命期内，流动资金始终被占用且周而复始地流动，到项目寿命期结束时，全部流动资金退出生产和能通，以货币资金形式回收。第十四页，编辑于星期二：六点 二十二分。三、费用三、费用（一）概念、构成及特点1、概念费用：企业在生产中发生的各项耗费。成本：企业为生产商品和提供劳务所发生的各项费用。第十五页，编辑于星期二：六点 二十二分。总费用 直接费用 制造费用 期间费用 第十六页，编辑于星期二：六点 二十二分。直接费用：n 直接材料费用、直接工资、其他直接费用 n直接材料费用：生产中用来形成产品主要部分的材料;n直接工资：产品生产过程中直接对材料加工产品人员的工资PetroChina中东部地区1.51.8万元/人年。n其他直接费用：中石化、PetroChina 2.362.55万元/人年第十七页，编辑于星期二：六点 二十二分。制造费用n为组织和管理生产所发生的各项间接费用，包括生产单位(车间或分厂)管理人员工资、工人工资总额14%职工福利费、折旧费、修理费及其他制造费用(办公、差旅、劳保费等)。n(相应的直接费用、与其制造费用)产品生产成本n已销售产品的生产成本，称为商品销售成本。n第十八页，编辑于星期二：六点 二十二分。期间费用n销售费用n管理费用n财务费用第十九页，编辑于星期二：六点 二十二分。n销售费用：商品销售过程中发生的费用，运输、装卸、包装、保险、差旅、广告、专设营销人员工资福利等。n管理费用：企业行政管理部门为管理和组织经营活动而发生的各项费用。n财务费用：企业在筹集资金与财务活动中发生的费用，利息支出、汇兑净损失、银行手续费。第二十页，编辑于星期二：六点 二十二分。一般费用 1)材料(原材料、辅料、半成品、包装物、备件、低耗品等)n2)燃料n3)动力n4)工资+福利费n5)折旧n6)摊销n7)利息支出n8)修理n9)其他第二十一页，编辑于星期二：六点 二十二分。石油开发，以前17种，现在15种。n按成本项目划分，包括：材料、燃料、动力、生产工人工资、职工福利费、驱油物注入费、井下作业费、测井试井费、维护及修理费、稠油热采费、轻烃回收费、油气处理费、运输费、其它直接费、厂矿管理费等。取消了油田建设维护费和储量有偿使用费第二十二页，编辑于星期二：六点 二十二分。3、特点（1）不确定性（2）计量对象第二十三页，编辑于星期二：六点 二十二分。（二）折旧、摊销1、折旧方法 年限平均法(直线法）、工作量(或产量)法、加速折旧法(多种,常用双倍余额、年数总和法）第二十四页，编辑于星期二：六点 二十二分。2、直线折旧法使用最广泛（1）计算公式1）年折旧额=（原值净残值）/折旧年限 预计净残值：折旧年限终了时的残值减清理费用后的余额。2）年折旧额=固定资产原值年折旧率 年折旧率=（1预计净残值率）/折旧年限100%第二十五页，编辑于星期二：六点 二十二分。3）特点:每年折旧额相等每年折旧额相等例：一台机床原值4万元，使用年限5年，净残值1000元，直线折旧，求年折旧额。年折旧额=（40000-1000）/5=7800元D1=D5=0.78万元第二十六页，编辑于星期二：六点 二十二分。3、工作量法1）计算公式 单位工作量折旧额=（固定资产原值-净残值）/预计使用年限内可完成的工作量 年折旧额=单位工作量折旧额*年实际完成的工作量第二十七页，编辑于星期二：六点 二十二分。2）特点 使用年限内每年的单位折旧额不变，年折旧额随年实际工作量而变第二十八页，编辑于星期二：六点 二十二分。4、双倍余额递减法1）计算公式 年折旧率=2/折旧年限100%年折旧额=年初固定资产账面净值年折旧率 在折旧年限到期前2年内 年折旧额=（年初固定资产账面净值-净残值）/2 第二十九页，编辑于星期二：六点 二十二分。例：一台机床原值4万元，预计残值1000元，预用5年，用双倍余额递减法计算折旧，求年折旧率、年折旧额。n年折旧率：2/5100%=40%nNo.1年：4万40%=1.6万元nNo.2年：(4-1.6)40%=0.96万元nNo.3年：(4-1.6-0.96)40%=0.576万元nNo.4年、No.5年：4-1.6-0.96-0.576-0.1/2=0.382万第三十页，编辑于星期二：六点 二十二分。n2）特点n折旧年限初期年折旧额大，后期年折旧额小，最后两年相同。第三十一页，编辑于星期二：六点 二十二分。5、年数总和法1）计算公式n年折旧率=（折旧年限-已使用年限）/折旧年限(折旧年限+1)2 100%n年折旧额=（原值-净残值）*当年折旧率 第三十二页，编辑于星期二：六点 二十二分。上例：G.C.净值=4-0.1=3.9万n年数总和：5(5+1)/2=15年2）特点n年折旧率和年折旧额都逐年减少。第三十三页，编辑于星期二：六点 二十二分。6、折旧方法比较总结：、折旧方法比较总结：n在折旧期限内，折旧总额是相同的。n只是计提折旧的时间段不同。n一般来说加速折旧有利于企业的发展；n无形资产：10年平均摊销n递延资产：5年平均摊销n摊销与折旧性质相同。nCASH FLOW 分析时：折旧与摊销既不属于现金流入也不属于现金流出。第三十四页，编辑于星期二：六点 二十二分。四、销售收入、税金四、销售收入、税金（一）销售收入 TR=QP 销售商品、提供劳务的货币收入。属于现金流入。n销售收入与总产值有别。第三十五页，编辑于星期二：六点 二十二分。（二）税金估算1、税收基本概念1）概念 税收国家为了实现其职能、凭借政治权力，按法律规定的标准，无偿地强制地取得财政收入的一种特定的分配形式。2）特征 强制性、无偿性、固定性3）作用 财政收入、宏观调控第三十六页，编辑于星期二：六点 二十二分。我国工业企业缴纳的税种n主要税种的税金计算主要税种的税金计算n根据我国税制改革实施方案：n房产税、土地使用税、车船使用税、印花税等计入项目总成本费用；n增值税、营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、教育费附加等从销售收入中扣除；n所得税从利润总额中征收。第三十七页，编辑于星期二：六点 二十二分。n5种税第三十八页，编辑于星期二：六点 二十二分。（一）计入总成本费用的税金（一）计入总成本费用的税金n房产税房产税n房产税是对房屋产权所有人和经营管理单位征收的一种税种。征收房产税的目的是为了配合贯彻国家的房产政策，促进对房屋的管理，提高房屋的使用效益，控制固定资产投资规模，调节纳税人的收入。第三十九页，编辑于星期二：六点 二十二分。n房产税的计税依据分为从价征收和从租征收两部分。计算方法为：n（1）按固定资产帐面原值计算：n年应纳税额房产帐面原值（1-10%30%）1.2%n（2）按租金收入计算的公式为：n应纳税额年租金收入年税率（12%）第四十页，编辑于星期二：六点 二十二分。土地使用税土地使用税n土地使用税是在城市和县城范围内，对使用属于国家所有的土地的单位和个人，按照规定税额征收的一种税种。征收土地使用税的目的是为了加强对城镇土地的管理，合理利用城镇土地，调节土地级差收入。n土地使用税以纳税人实际占用的土地面积为计税依据。第四十一页，编辑于星期二：六点 二十二分。n土地使用税每平方米年税额为：大城市0.5元10元；中等城市0.4元8元；小城市0.3元6元；县城、建制镇、工矿区0.2元4元。第四十二页，编辑于星期二：六点 二十二分。车船使用税车船使用税n车船使用税是以行驶于国家公共道路的车辆、航行于国内河流、湖泊或领海口岸的船舶为征税对象的一种税。它以在中华人民共和国拥有并使用车船的单位和个人为纳税人。车船使用税的计税标准是车船的辆数或吨位数。第四十三页，编辑于星期二：六点 二十二分。印花税印花税n印花税是对我国境内书立、领受购销合同、加工承览合同、建设工程勘察设计合同、建筑安装工程承包合同、财产租赁合同、货物运输合同、仓储保管合同、借款合同、财产保险合同、技术合同及产权转移书据、营业帐簿、权利、许可证照的单位和个人征收的一种税。第四十四页，编辑于星期二：六点 二十二分。（二）销售税金及附加（二）销售税金及附加n增值税增值税n增值税是对在我国境内销售货物或提供加工、修理、修配、劳务以及进口货物的单位和个人征收的一种税。根据新税法规定，增值税应纳税额的计算，分三种情况：第四十五页，编辑于星期二：六点 二十二分。n（1）对一般纳税人销售货物或者提供应税劳务，应纳税额为当期销项税额抵扣当期进项税额后的余额。计算公式为：n应纳税额当期销项税额一当期进项税额n销项税额销售额增值税税率（17%或13%）第四十六页，编辑于星期二：六点 二十二分。n（2）小规模纳税人销售货物或者提供应税劳务，按照销售额和规定的征收率（6%）计算应纳税额，不得低扣进项税额。计算公式为：n应纳税额销售额征收率（6%）n当纳税人销售货物和应税劳务采用销售额和销项税额合并定价方法时，按下列公式计算销售额：n销售额含税销售额（1十税率或征收率）第四十七页，编辑于星期二：六点 二十二分。