第一章心态第一 心态,既心里状态.经济场上,经常会发生运动员因发挥欠佳或失误致使败北的情形. 究其原因,多心理状态失衡所致.同样,在生活中也经常看到某些人情绪总是起伏不定,行 为忽左忽右, 甚至歇斯底里. 这些都是心态失衡的表现. 在股市中则常常表现为沮丧, 失落, 出昏招,甚至由于陷入疯狂而走向极端. 无论做任何事情,心态往往决定人的判断与抉择,甚至可以说是心态决定结果.尤其在 股市,由于决大多数投资者投入的都是名副其实的血汗钱,看着数字的蹦跳,心情自然跟着 反复变化, 从大喜到大悲往往是瞬间的事. 殊不知很多时候正是因为心态的变化影响了身心 的健康. 可是身处股市中的人们, 绝大部分都很难克服这种困扰, 难以做到保持平稳的心态. 这也是为什么只有少数人能在股市里最终获利的重要原因. 作为普通的投资者, 我们不可能左右环境, 唯一的出路就是改变自己, 从而去适应环境. 不能因为炒股而影响生活, 更不要因为股市的起落而左右情绪. 既不要做股市寄予过高的期 望,也不能因为行情跌落,股票被套而缺乏耐心.股市本来就是生活的一部分,既然选择参 与其中,就应该如同过日子般的以平常心面对.任凭股市惊涛骇浪,生活依然波澜不惊. 作为普通投资者,我们应该清楚:任何成功都不是一朝一夕的事情,都需要不停地学习 和磨砺,不停地总结和积累.罗马不是一天建成的,财富不是一天就能创造出来的.如同股 市暴跌是暴涨的必然结果, 快速发展的个人也常常会迅速地衰落. 股市里靠撞大运撞出来的 财富,往往过不了多久就会成为过眼烟云.除非你有特殊渠道,否则,在股市里的财富总是 要慢慢积累. 假如某个投资者有 10 万元,每年的收益率达到 20%,那么 10 年之后的结果呢? 第 1 年 14.40 万元 第 2 年 17.28 万元 第 3 年 20.74 万元 第 4 年 24.88 万元 第 5 年 29.86 万元 第 6 年 35.83 万元 第 7 年 43.00 万元 第 8 年 51.60 万元 第9年 61.92 万元 第 10 年 74.30 万元 第 20 年 460.046 万元 正如上述第 10 年可以实现 6 倍以上的收益,而到 20 年,更是可以达到 38 倍以上.因 此,短期的赢并不能算赢,长期,稳健的赢才是真的赢. 第一节 贪婪与恐惧的怪圈 贪婪可以说是人的本性. 进入股市中的每一个人几乎都是为了盈利而来. 但往往事与愿 违,最终大部分人都失望而归.其间偶有惊喜,最终还是事与愿违.贪婪往往会是投资者迷 失在股市这场金钱游戏中. 贪婪本身没有错,没有欲望也就无法达成愿望.可以这样说,人类一切创造都来源于求 知与生存的欲望.因此,股市中的欲望不但正常而且必要.但无休止的欲望却意味着毁灭. 无论是国家大事还是生活小事,都要讲究适可而止,都要适当控制无休止的欲望,例如,过 度营养会导致身体病变, 过度开发会导致环境的恶化, 过度追求奢华会导致失去做人的本性 1 等.这些都是没有控制好欲望所致.同样,股市中的涨跌是常态.因为人们多某个事物的判 断是随着时间,环境的不同而变化的.今天的好事情或许明天就变成了坏事情.因此,当股 市炒作达到高潮的时候,大部分投资者会因为狂热而失去自我意识.相反,冷静的投资者却 能保持足够的清醒并获利. 这些冷静的投资者正是在市场狂热的时候很好地控制了自己的欲 望. 因此.从某种意义上讲,只有控制好自己贪婪的欲望,才能在股市里保持清醒的头脑从 而冷静思考, 而只有冷静地思考才能在关键时刻急流勇退, 也只有急流勇退才会有股市中的 波段获利. 再谈恐惧.同样人人都有恐惧心理,无论他恐惧的是什么.如同贪婪一样,恐惧也不完 全只有负面作用. 人的很多自卫反应正是因为恐惧而做出的. 股市里, 人们的恐惧就是亏损. 但其实每个参与市场游戏的人都有过亏损的经历. 不同的只是有些人从亏损中吸取了教训并 在以后的操作中赢了回来,而有些人则没有.在市场中,不能让恐惧占据你的头脑并扰乱你 的思维.当你觉得恐惧的时候,你需要做的就是保持头脑清醒,思考的冷静,从容应对. 大家看下 2006.10.13 航天通信的 K 线图,这是一个主力利用恐惧而洗盘的经典案例. 当时,此股的高层因为触犯法律而被双规.因为是军工企业,高层出现问题并不是致命的打 击,只要政府再委派一名管理者就是了.但主力为了洗盘,利用这条消息将股价从 8.5 元一 度砸到 6.52 元, 三天下跌幅度达 23.3%. 而自此之后该股则一路上涨, 最高飙升至 36.49 元. 从 K 线图可以看出,那三天的暴跌并没有明显的主力抛售迹象,这就说明是主力的洗 盘动作(从图中量能变化可以看出) 股市中有条谚语:宁可错过,不能做错;宁可做错,不能一错再错;宁可一错再错,却 不能因为再错而坏了心态. 克服恐惧的方式有很多.作为投资者,笔者以为最重要的有两点: (1)保证所投入的资 金是在你的风险承受范围之内; (2)保证一旦投资失利,不会影响自己以及家人的生活.以 次为前提,再通过有意识的训练,自然可以逐渐提高克服恐惧的能力.另外,技术上的风险 也是可以控制的.如:通过技术上的 8%止损,分散投资等都可以起到分散风险的作用. 既来之,则安之.既然进入了这场游戏并且准备玩下去,就该有一种轻松的心态,放 下该放下的,用心体会其中的乐趣.得失得失,有得有失.只要在每一次的"失"中吸取教 训,在每一次"得"中找到经验,让错误率尽量降低,就会成为一个成功的投资者. 第二节 耐心制胜 正所谓: "三思而后行" .在股市中,耐心是制胜最重要的心理素质之一. 经常听到投资者抱怨,每次手中有资金时就迫不及待地买,而一买就被套.无论持有现 金还是持有股票对他们来说都是一种煎熬.这是多么错误的一种心理状态.在股市中,投资 者必须耐心等待机会的到来,不能过分焦虑,要找适当的机会介入.一旦买入或者卖出,且 行情发展对你有利时, 就要耐心地持有直到有足够的理由卖出或者再次买入. 一只好的股票, 绝对不能刚看到有利可图就马上卖出; 而一只还没有调整到位的股票, 更不能迫不及待地买 入.每次所做的动作,不管是买入还是卖出,都要以合理的缘由为依据.抛开希望和恐惧心 理,因为希望而买入一只股票是危险的,因为恐惧而卖出一只股票也是不理智的.希望与恐 惧并不能决定股票的走势.假如趋势还没有确定,与其匆忙交易还不如等待时机. 假如投资者曾经有过中国船舶这只股票, 那么只要保持耐心就可能有暴富的机会. 此股 自 2005 年 12 月 6 日的 7.18 元一路上涨至 2007 年 10 月 11 日的 300 元,上涨 40 倍以上. 当然,这需要投资者有一定的技术基础,以判断行情走势.例如在,如何判断顶部与底部, 如何把握买入和卖出的机会等. 关于技术方面的内容笔者在后面章节中将详细阐述. 实际上, 2 在牛市初期,中期与末期的操作策略是完全不同的.臂如在股改时,行情处于牛市初期,投 资者只要抱准一只股票不放就有翻几倍的机会.显然,2005 年后的行情已经不是牛市的初 期阶段.操作策略也要作出相应的调整.具体以什么样的策略来应付将来的行情,笔者在后 面的章节里也会进行论述. 这里顺便说说练习耐心的方法,笔者以为禅理的学习以及相关运动都有助于耐心的训 练.投资者不妨有意识地锻炼自己.笔者在少年时也曾经有着极为急躁的脾气,并因此受到 很多磨难.通过练习气功及坐禅等,逐渐领悟了心态平衡与耐心的重要. 第三节勇气为王 对任何人,任何事情而言,勇气都是宝贵的财富.没有勇气就等于没有了开拓精神.甚 至没有勇气就意味着灭亡.可以说,我们的勇气造就了我们社会的发展. 在股市中,勇气同样是操作者必备的一个重要素质.市场上没有常胜的将军,每一个赢 家都是先从输家做起,每一个经验的取得都要交够学费.人们在股市游戏中难免犯错,重要 的不是这次犯错, 而是犯错后应该从中汲取什么样的教训, 假如因为多次亏损就伤失了信心 和勇气,只能说明你不适合这个游戏.如果真是这样,肯定不可能在证券市场取得成功.与 其进行一场不能成功的游戏,不如及早退出另谋发展. 只要有勇气,你就能在证券市场中不断地学习,不断地总结,不断地提高,从而与高成 功率的玩家的距离越来越近.在股市中,经常会出现这样的状况,主力为了让普通投资者失 去信心而割肉,不停通过各种砸盘,负面消息来恐吓投资者,当绝大部分投资者完全失去信 心和勇气的时候,往往就是机会来临的时候.而恰恰是机会来临的时候,投资者往往再也没 有勇气参与, 职能眼睁睁地看着行情向上飙升. 随着行情的上移, 投资者们的热情再次燃起, 而当投入的时候却再次遭遇打击. .这样的轮回不间段地继续,一次又一次,一批又一 批. . 第四节知识就是力量 知识是经验, 知识是教训, 知识是宝贵的财富, 更是力量. 在股市中拼搏同样需要知识, 同样需要经验教训的总结. 哲学告诉我们, 理论联系实践. 证券市场中的理论是前人对以往经验的总结. 通过书籍, 报刊以及其他媒体,我们都能获取这样的信息.除了学习并掌握这些理论知识,更需要在市 场中不断地应用,验证并总结出自己的经验和方法.每一个操盘的人都有自己的性格,因此 对任何事情都不能生搬硬套,要从别人的经验中找到适合自己的操作技巧和方法. 笔者刚涉入股市的时候,曾经如撞大运般赚过钱,当然也因为 懂而亏过钱.每次失败 过后,都会提醒自己,这只不过是经历过程中的小小挫折.然后鼓起勇气,总结得失,继续 战斗.当下的经验与成绩都是多年的学习与历练积累的结果. 处涉市场,我如年幼的孩童,错误总是难免.犯错误不要紧,甚至可以说是一件好事. 因为只要你懂得总结,它就是一次经验的积累.做为投资者,同样的错误犯两次甚至更多就 不对了.虽然"失败是成功之母" ,但前提是要分析每一次错误的原因,并从中吸取教训. 市场中的每一次体验都是积累知识的过程. 知识就是力量. 股市中的资本也总是附在知 识之上.因为有知识,你可以尽量早地纠正;因为有知识,你即使犯了致命的错误,但只要 有一丝机会就可以重新站起来.这就是投资知识的重要性. 3 笔者在一次交易中,曾因为没有及时止损而巨亏 30%之多.而笔者在这个时候正好看 中另外一只股票,于是果断斩仓换股.正是这只股票,最后带来翻 1 倍的利润.假如没有敏 锐的嗅觉和股市知识,面对 30%多的亏损,很可能手无足措,根本无法作出正确的抉择. 综上所述,笔者以为,心理健康才会身体健康.不要因为炒股而扰乱了生活,相反,要 学会让生活因为股市而更精彩.另外,请注意你的身体.因为身体是革命的本钱.市场中, 行情瞬息万变,看盘,操盘都是极度消耗大脑的一件事情.假如没有良好的身体,就没有体 力来集中精神进行思考.假如没有体力,当事人也许会因为经历不集中而出现错误操作. 适当的放松与锻炼,或许是一个不错的选择. 4 第二章理念第二 如果说心态是一种自我的状态, 那么理念就是一种客观的思唯, 只有拥有较好的心理和 身体状态才能把事情做好, 而具备较为先进的理念则能更接近成功. 正确的理念可以让投资 者在股市中保持良好的心态以及学习到更多的市场知识与技术. 笔者以为, 理念是指导投资 者正确做事的思维模式,也是对实际操作经验的一种提炼. 理念作为一个新兴词汇,在《现代汉语词典》里竟然没有相关解释.长期以来,对"理 念"有各种各样的解释.如: "理念就是一种思想""理念就是概念,就是对大部分事件的 . 最合理的解释""理念是人们经过长期的理性思考及实践所形成的思想观念,精神向往,理 . 想追求和哲学信仰的抽象概括.所谓理念,是指人们对于某一种事物或现象的理性认识,理 想追求以及其所形成的观念体系. "以上观点,在股市中笔者以为第三种最为接近. 股市中理念包含三部分内容: (1)如何认识和理解投资与投资市场; (2)如何理解自己在投资市场中扮演的角色; (3)如何使自己在投资市场中扮演好成功者的角色. 第一节顺势而为 顺势而为.这是几千年前的古人都深谙其奥妙的道理. 《老子》中更有"