泓域咨询 /风电碳纤维项目投资测算报告 目录 一、 项目名称及项目单位 3 二、 项目建设地点 3 三、 编制依据和技术原则 3 主要经济指标一览表 4 四、 主要结论及建议 6 五、 全球碳纤维需求持续增长 8 六、 项目工程设计总体要求 10 七、 产业发展方向 10 八、 劣势分析（W） 12 九、 财务会计制度 13 十、 股东权利及义务 19 十一、 项目建设期原辅材料供应情况 21 十二、 人力资源配置 21 劳动定员一览表 22 十三、 防范措施 22 十四、 环境影响合理性分析 25 十五、 项目总投资 26 总投资及构成一览表 26 十六、 资金筹措与投资计划 27 项目投资计划与资金筹措一览表 27 十七、 经济评价财务测算 28 十八、 项目盈利能力分析 30 十九、 偿债能力分析 31 二十、 项目风险对策 32 二十一、 项目总结 34 一、 项目名称及项目单位 项目名称：风电碳纤维项目 项目单位：xxx有限公司 二、 项目建设地点 本期项目选址位于xx园区，占地面积约17.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。 三、 编制依据和技术原则 （一）编制依据 1、《国民经济和社会发展第十三个五年计划纲要》； 2、《投资项目可行性研究指南》； 3、相关财务制度、会计制度； 4、《投资项目可行性研究指南》； 5、可行性研究开始前已经形成的工作成果及文件； 6、根据项目需要进行调查和收集的设计基础资料； 7、《可行性研究与项目评价》； 8、《建设项目经济评价方法与参数》； 9、项目建设单位提供的有关本项目的各种技术资料、项目方案及基础材料。 （二）技术原则 1、坚持科学发展观，采用科学规划，合理布局，一次设计，分期实施的建设原则。 2、根据行业未来发展趋势，合理制定生产纲领和技术方案。 3、坚持市场导向原则，根据行业的现有格局和未来发展方向，优化设备选型和工艺方案，使企业的建设与未来的市场需求相吻合。 4、贯彻技术进步原则，产品及工艺设备选型达到目前国内领先水平。同时合理使用项目资金，将先进性与实用性有机结合，做到投入少、产出多，效益最大化。 5、严格遵守“三同时”设计原则，对项目可能产生的污染源进行综合治理，使其达到国家规定的排放标准。 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 11333.00 约17.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 21421.08 1.2 基底面积 ㎡ 6799.80 1.3 投资强度 万元/亩 307.57 2 总投资 万元 7025.86 2.1 建设投资 万元 5367.77 2.1.1 工程费用 万元 4696.68 2.1.2 其他费用 万元 549.96 2.1.3 预备费 万元 121.13 2.2 建设期利息 万元 133.59 2.3 流动资金 万元 1524.50 3 资金筹措 万元 7025.86 3.1 自筹资金 万元 4299.48 3.2 银行贷款 万元 2726.38 4 营业收入 万元 13500.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 10401.52 "" 6 利润总额 万元 3025.53 "" 7 净利润 万元 2269.15 "" 8 所得税 万元 756.38 "" 9 增值税 万元 607.84 "" 10 税金及附加 万元 72.95 "" 11 纳税总额 万元 1437.17 "" 12 工业增加值 万元 4727.29 "" 13 盈亏平衡点 万元 4880.89 产值 14 回收期 年 5.69 15 内部收益率 24.16% 所得税后 16 财务净现值 万元 3098.11 所得税后 四、 主要结论及建议 综上所述，该项目属于国家鼓励支持的项目，项目的经济和社会效益客观，项目的投产将改善优化当地产业结构，实现高质量发展的目标。 二级标产业环境分析 一年来，全省经济运行稳中有进、持续向好，发展质量稳步提升。预计地区生产总值增长5.8％左右。一般公共预算收入2652亿元，增长1.4％，考虑政策性减收因素同比增长11.9％。规模以上工业增加值增长6.7％左右。粮食产量达到486亿斤，创历史最高水平。社会消费品零售总额增长6.1％左右。居民消费价格上涨2.4％，低于全国0.5个百分点。城镇新增就业47.5万人，超额完成全年目标任务。城乡居民人均可支配收入39777元和16108元，分别增长6.5％和9.9％。去年政府工作报告确定的10件民生实事全部完成，社会大局保持和谐稳定。今年是决胜全面建成小康社会、打赢精准脱贫攻坚战、实现“十三五”规划收官之年，做好今年工作意义重大。全省经济社会发展的主要预期目标是：地区生产总值增长6％左右；一般公共预算收入增长2％左右；规模以上工业增加值增长7％以上；固定资产投资增长7％以上；社会消费品零售总额增长6％；居民消费价格涨幅3％左右；城乡居民收入增长与经济增长基本同步；城镇新增就业42万人，城镇调查失业率5.5％左右，城镇登记失业率4.5％以内；单位GDP能耗持续降低，主要污染物排放量继续下降。上述预期目标，与全面建成小康社会和“十三五”规划收官相衔接，兼顾需要与可能，以体现既积极进取又切实可行的要求。 “十三五”期间，我国仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，也面临诸多矛盾叠加、风险隐患增多的严峻挑战。我市所面临的机遇和拥有的基础前所未有，面临的问题和压力也前所未有。 从国际看，和平与发展的时代主题没有变，世界多极化、经济全球化、文化多样化、社会信息化深入发展，世界经济在深度调整中曲折复苏，新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，全球治理体系深刻变革，发展中国家群体力量继续增强，国际力量对比逐步趋向平衡。同时，国际金融危机深层次影响在相当长时期依然存在，全球经济贸易增长乏力，保护主义抬头，地缘政治关系复杂变化，传统安全威胁和非传统安全威胁交织，外部环境不稳定不确定因素增多。. 从国内看，经济长期向好基本面没有改变，经济韧性好、潜力足、回旋余地大的基本特征没有变，经济结构调整优化的前进态势没有变，经济发展方式正在加快转变，呈现速度变化、结构优化、动力转换三大特点，发展基础更加坚实。“四个全面”的战略布局以及五大发展理念的贯彻落实，为深化改革开放、加快推进社会主义现代化提供了科学理论指导和行动指南。但随着经济发展步入新常态，发展不平衡、不协调、不可持续问题仍然突出，城乡结构、区域结构的调整刻不容缓，突破资源环境瓶颈制约，化解产能过剩矛盾，推进新型城镇化，促进区域协调发展，保障和改善民生等任务十分艰巨。 五、 全球碳纤维需求持续增长 （一）需求量风电占比最高，销售额航空航天占比第一 根据赛奥碳纤维的测算，2021年全球碳纤维需求总量118，000吨，同比增长10．4%；销售额34亿美元，同比增长30．1%，主要是由于2021年碳纤维供不应求导致了价格上涨。需求量方面，排名前三位的领域分别为风电叶片33，000吨，体育休闲18，500吨，航空航天16，500吨，占比14．0%。销售额方面，前三位的领域分别为航空航天11．9亿美元，风电叶片5．5亿美元，体育休闲5．1亿美元。 （二）各地区碳纤维的需求领域存在结构性差异 根据东丽的测算，各地区碳纤维的需求领域存在一定的结构性差异。2021年，除日本以外的亚洲地区对碳纤维的需求量最高，为53，700吨，其中前两位的需求来自于风力发电及体育休闲领域；欧洲对碳纤维的需求量为33，100吨，前三位的需求领域分别是风力发电、汽车及航空航天；北美对碳纤维的需求为23，600吨，前三位的需求分别为风力发电、压力容器及航空航天；日本需求量约为2，800吨，前三位需求来自复合材料、建筑及航空航天。 （三）2021年全球碳纤维运行产能20．8万吨 2021年全球碳纤维运行产能20．8万吨，其中东丽以5．8万吨的产能遥遥领先，其余产能较高的生产厂商为吉林化纤1．6万吨，赫氏1．6万吨，帝人东邦1．5万吨，三菱丽阳1．4万吨。2021年风电行业的快速增长及风电叶片的技术进步使得该行业对碳纤维的需求快速增加，碳纤维供不应求，我国产商纷纷启动扩产计划，其中吉林化纤预计增加产能2．7万吨，宝旌预计增加产能2．1万吨，其余厂商除中简科技之外的扩产计划也在1万吨及以上。而国外厂商则表现的较为克制，除日本东丽、韩国晓星及土耳其DowAksa之外，均无扩产计划。 （四）预计2030年全球碳纤维市场规模将达115亿美元 随着疫情的缓解，航空航天业对碳纤维的需求将逐步恢复，预计至2025年碳纤维全球市场规模将达到58亿美元，年均复合增长率14．1%。2030年市场规模将相对2025年翻倍，达到115亿美元，期间年均复合增长率约为14．9%。 （五）碳纤维价格受成本、供应、需求以及其他不确定因素影响 碳纤维价格变化主要受到成本、供应、需求以及其他不确定因素影响。2019年以来，随着国内碳纤维市场需求的快速增长，国产碳纤维整体呈现供不应求的局面，产品价格逐步提高。2022年国内外碳纤维需求走弱，碳纤维价格有所回落。 六、 项目工程设计总体要求 （一）工程设计依据 《建筑结构荷载规范》 《建筑地基基础设计规范》 《砌体结构设计规范》 《混凝土结构设计规范》 《建筑抗震设防分类标准》 （二）工程设计结构安全等级及结构重要性系数 车间、仓库:安全等级二级，结构重要性系数1.0； 办公楼：安全等级二级，结构重要性系数1.0； 其它附属建筑：安全等级二级，结构重要性系数1.0。 七、 产业发展方向 近日，《贵阳市“十三五”工业发展倍增计划》（以下简称《计划》）印发。《计划》提出，到2020年，打造形成军民融合、汽车制造、铝及铝加工、医药食品、磷煤化工等5个千亿级产业集群，全市规模以上工业增加值较“十二五”期末实现翻番，力争在西部省会城市排名进入前三。 我市将依托“一带一路”倡议、中国制造2025、军民融合等重大战略的实施，以千企引进、千企改造“双千工程”为主要抓手，进一步加大工业有效投资，加快新资源聚集，着力大数据、互联网、人工智能与制造业深度融合，着力打造产业集群，着力优化产业布局提升园区配套能力，加快构建以大数据为引领，以共享、创新、高端、绿色、智能为主要特征的新型工业体系。 根据《计划》，到2020年，全市工业规模总量快速壮大，确保规模以上工业增加值达到1420亿元，力争达到1500亿元以上，全市规模以上工业企业达到1200户；集聚能力显著增强，打造形成5大千亿级产业集群，力争培育5户百亿级产业领军类企业，20户50亿级行业骨干类企业，100户10亿级高成长创新类企业；创新能力明显增强，高技术工业增加值占工业增加值比重达20%，新增2个国家级工程技术研究中心等科技创新平台；两化融合大幅提升，建成1个综合性工业大数据服务平台和3个行业领先的工业大数据技术服务平台，培育10户以上国家级智能制造试点示范企业，50户以上国家级两化融合贯标试点企业；绿色发展成效显著，规模以上工业企业单位增加值能耗较2015年下降18%。 《计划》明确，我市将打造5个千亿产业集群。到2020年，以航空航天、电子信息、应急装备等产业为重点打造千亿级军民融合产业集群，确保产业规模达到700亿元，力争达到1000亿元，建成全省军民融合产业发展核心区和示范区；以汽车整车及配套零部件为重点打造千亿级汽车产业集群，确保产业规模达到900亿元，力争达到1000亿