泓域/移动智能终端配公司短期融资的管理 移动智能终端配公司 短期融资的管理 目录 一、 项目简介 2 二、 公司简介 6 公司合并资产负债表主要数据 7 公司合并利润表主要数据 7 三、 银行短期借款 8 四、 短期融资的分类 14 五、 现金概述 16 六、 最佳现金持有量的确定 17 七、 存货管理决策 22 八、 存货概述 23 九、 项目实施进度计划 24 项目实施进度计划一览表 25 十、 投资计划方案 26 建设投资估算表 28 建设期利息估算表 29 流动资金估算表 30 总投资及构成一览表 32 项目投资计划与资金筹措一览表 33 一、 项目简介 （一）项目单位 项目单位：xx投资管理公司 （二）项目建设地点 本期项目选址位于xxx，占地面积约65.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。 （三）建设规模 该项目总占地面积43333.00㎡（折合约65.00亩），预计场区规划总建筑面积63676.09㎡。其中：主体工程45179.34㎡，仓储工程9877.32㎡，行政办公及生活服务设施5678.86㎡，公共工程2940.57㎡。 （四）项目建设进度 结合该项目建设的实际工作情况，xx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。 （五）项目提出的理由 1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施 公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。 2、公司行业地位突出，项目具备实施基础 公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。 为保证高质量的产品、快速的市场反应和稳定的供货渠道，下游客户一般倾向于与具备丰富行业经验和良好品牌声誉的ODM/OEM生产企业建立长期的战略合作关系。在既定的运营模式下，由于供应商认证考核过程复杂且周期较长，下游客户更换供应商的转换成本高，因此若无特殊情况，往往会与ODM/OEM厂商保持长期规模化合作，这也对缺乏客户基础的新企业构成了较大的进入障碍。既有ODM/OEM厂商具备一定的先发优势，一旦成为下游客户的合格供应商，双方将形成长期稳定的合作关系，合作周期越长，客户粘性越强，从而形成较高的客户壁垒。 （六）建设投资估算 1、项目总投资构成分析 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资25059.35万元，其中：建设投资18968.97万元，占项目总投资的75.70%；建设期利息212.66万元，占项目总投资的0.85%；流动资金5877.72万元，占项目总投资的23.46%。 2、建设投资构成 本期项目建设投资18968.97万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用15684.67万元，工程建设其他费用2898.42万元，预备费385.88万元。 （七）项目主要技术经济指标 1、财务效益分析 根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入56100.00万元，综合总成本费用43397.34万元，纳税总额5878.27万元，净利润9303.85万元，财务内部收益率28.66%，财务净现值21157.41万元，全部投资回收期4.97年。 2、主要数据及技术指标表 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 43333.00 约65.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 63676.09 容积率1.47 1.2 基底面积 ㎡ 25133.14 建筑系数58.00% 1.3 投资强度 万元/亩 267.40 2 总投资 万元 25059.35 2.1 建设投资 万元 18968.97 2.1.1 工程费用 万元 15684.67 2.1.2 工程建设其他费用 万元 2898.42 2.1.3 预备费 万元 385.88 2.2 建设期利息 万元 212.66 2.3 流动资金 万元 5877.72 3 资金筹措 万元 25059.35 3.1 自筹资金 万元 16379.25 3.2 银行贷款 万元 8680.10 4 营业收入 万元 56100.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 43397.34 "" 6 利润总额 万元 12405.13 "" 7 净利润 万元 9303.85 "" 8 所得税 万元 3101.28 "" 9 增值税 万元 2479.46 "" 10 税金及附加 万元 297.53 "" 11 纳税总额 万元 5878.27 "" 12 工业增加值 万元 18841.57 "" 13 盈亏平衡点 万元 20314.84 产值 14 回收期 年 4.97 含建设期12个月 15 财务内部收益率 28.66% 所得税后 16 财务净现值 万元 21157.41 所得税后 二、 公司简介 （一）基本信息 1、公司名称：xx投资管理公司 2、法定代表人：郝xx 3、注册资本：1090万元 4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx 5、登记机关：xxx市场监督管理局 6、成立日期：2013-11-22 7、营业期限：2013-11-22至无固定期限 8、注册地址：xx市xx区xx （二）公司简介 公司按照“布局合理、产业协同、资源节约、生态环保”的原则，加强规划引导，推动智慧集群建设，带动形成一批产业集聚度高、创新能力强、信息化基础好、引导带动作用大的重点产业集群。加强产业集群对外合作交流，发挥产业集群在对外产能合作中的载体作用。通过建立企业跨区域交流合作机制，承担社会责任，营造和谐发展环境。 经过多年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。 （三）公司主要财务数据 公司合并资产负债表主要数据 项目 2020年12月 2019年12月 2018年12月 资产总额 7159.38 5727.50 5369.53 负债总额 3018.55 2414.84 2263.91 股东权益合计 4140.83 3312.66 3105.62 公司合并利润表主要数据 项目 2020年度 2019年度 2018年度 营业收入 33244.42 26595.54 24933.31 营业利润 6754.92 5403.94 5066.19 利润总额 5552.56 4442.05 4164.42 净利润 4164.42 3248.25 2998.38 归属于母公司所有者的净利润 4164.42 3248.25 2998.38 三、 银行短期借款 银行短期借款是指企业为解决短期资金需求，根据借款合同从有关银行或非银行金融机构申请借入的需要还本付息的款项。银行短期借款的还款期限一般为1年以内（含1年），它是企业筹集短期资金的重要方式。 （一）银行短期借款的种类 （1）按借款是否需要担保，银行短期借款可以分为信用借款、担保借款和票据贴现 ①信用借款。信用借款又称无担保借款，是指没用保证人做保证或没有财产作抵押仅凭借款人的信用而取得的借款。这种借款又分为两类。 A.信用额度借款。信用额度是商业银行与企业之间商定的在未来一段时间内银行能向企业提供无担保贷款的最高限额。信用额度一般是在银行对企业信用状况详细调查后确定。信用额度一般要做出如下规定： 第一，信用额度的期限。一般1年建立一次，更短期的也有。 第二，信用额度的数量。它规定银行能贷款给企业的最高限额。 第三，应支付的利率和其他一些条款。 B.循环协议借款。循环协议借款是一种特殊的信用额度借款，在此借款协议下，企业和银行之间也要协商确定贷款的最高限额，在最高限额内，企业可以借款、还款，再借款、再还款，不停地周转使用。 信用额度借款与循环借款协议的主要区别在于： 第一，二者的持续时间不同。信用额度的有效期一般为1年，而循环贷款可超过1年。在实际应用中，很多的循环借款协议是无期限的，只要企业和银行之间遵照协议进行；贷款可不断重复进行。 第二，二者的法律约束力不同。信用额度这一方式一般不具有法律约束力，不构成银行对企业的必需的贷款责任，而循环贷款协议具有法律约束力，银行要承担限额内的贷款义务。 第三，二者的费用支付不同。企业采用循环协议借款，除支付利息外，还要支付协议费。协议费是对循环贷款限额中未使用的部分收取的费用，银行也正因为收取协议费，才构成了对企业提供资金的法定义务。在信用额度借款的情况下，一般无须支付协议费 ②担保借款。担保借款是指有一定的保证人做保证或利用一定的财产作抵押或质押而取得的借款。这种借款又分为三类。 A.保证借款。保证借款是指按《中华人民共和国担保法》规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿还借款时，按约定承担一般保证责任或连带责任而取得的借款。 B.抵押借款。抵押借款是指按《中华人民共和国担保法》规定的抵押方式以借款人或第三人的财产作为抵押物而取得的借款。 C.质押借款。质押借款是指按《中华人民共和国担保法》规定的质押方式以借款人或第三人的动产或权利作为质押物而取得的借款。 ③票据贴现。票据贴现是指商业票据的持有人把未到期的商业票据转让给银行，贴付一定利息以取得银行资金的一种借贷行为。银行通过贴现把款项贷给销货企业，并于票据到期时向购货企业收款。 （2）按短期借款参与资金周转时间的长短和具体用途，银行短期借款可分为流动基金借款、生产周转借款、临时借款和结算借款。 ①流动基金借款。流动基金借款是企业在核定流动资金计划占用额的基础上，由于自有流动资金未达到规定的比例而向银行申请的借款。 这种借款具有短期周转长期占用的特点。企业申请流动基金借款的数额取决于上年定额流动资金平均占用额和自有流动资金的数额。 ②生产周转借款。生产周转借款是企业为满足生产周转的需要，在确定的流动资金计划占用范围内，弥补自有流动资金和流动基金借款不足部分而向银行取得的借款。通常以核定的流动资金定额，扣除企业自有流动资金、流动基金借款和视同自有流动资金（定额负债）后的不足部分，为生产周转借款的数额。 ③临时借款。临时借款是企业在生产经营过程中由于临时性或季节性原因形成超定额物资储备，为解决流动资金周转困难而向银行申请取得的借款。 ④结算借款。结算借款是企业采用托收承付结算方式向异地发出商品，在委托银行收款期间为解决在途结算资金占用的