2022年期货从业资格之期货基础知识题库附答案【基础题】
第一部分 单选题(50题)
1、美式期权是指( )行使权力的期权。
A.在到期后的任何交易日都可以
B.只能在到期日
C.在规定的有效期内的任何交易日都可以
D.只能在到期日前
【答案】: C
2、沪深300股指期货每日结算价按合约()计算。
A.当天的收盘价
B.收市时最高买价与最低买价的算术平均值
C.收市时最高卖价与最低卖价的算术平均值
D.最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价
【答案】: D
3、假定年利率为8%,年指数股息率为1.5%,6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月1日的现货指数为1600点。又假定买卖期货合约的手续费为0.2个指数点,市场冲击成本为0.2个指数点;买卖股票的手续费为成交金额的0.5%,买卖股票的市场冲击成本为成交金额的0.6%;投资者是贷款购买,借贷利率差为成交金额的0.5%,则4月1日的无套利区间是( )。
A.[1600,1640]
B.[1606,1646]
C.[1616,1656]
D.[1620,1660]
【答案】: B
4、某套利交易者使用限价指令买入3月份小麦期货合约的同时卖出7月份小麦期货合约,要求7月份期货价格高于3月份期货价格20美分/蒲式耳,这意味着( )。
A.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于20美分/蒲式耳时,该指令才能执行
B.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或小于20美分/蒲式耳时,该指令才能执行
C.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或大于20美分/蒲式耳时,该指令才能执行
D.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差大于20美分/蒲式耳时,该指令才能执行
【答案】: C
5、假定美元和德国马克的即期汇率为USD、/D、E、M=1.6917/22,1个月的远期差价是25/34,则一个月期的远期汇率是( )。
A.USD/DEM=1.6851/47
B.USD/DEM=1.6883/97
C.USD/DEM=1.6942/56
D.USD/DEM=1.6897/83
【答案】: C
6、公司制期货交易所的最高权力机构是( )。
A.股东大会
B.董事会
C.理事会
D.高级管理人员
【答案】: A
7、在我国,()具备直接与中国金融期货交易所进行结算的资格。?
A.非结算会员
B.结算会员
C.普通机构投资者
D.普通个人投资者
【答案】: B
8、在我国,对期货市场实行集中统一的监督管理的机构是( )。
A.中国证券监督管理委员会
B.中国期货业协会
C.国务院国有资产监督管理机构
D.中国银监会
【答案】: A
9、影响利率期货价格的经济因素不包括( )。
A.经济周期
B.全球主要经济体利率水平
C.通货膨胀率
D.经济状况
【答案】: B
10、在期权交易中,买入看涨期权最大的损失是( )。
A.期权费
B.无穷大
C.零
D.标的资产的市场价格
【答案】: A
11、采用滚动交割和集中交割相结合的是( )。
A.棕榈油
B.线型低密度聚乙烯
C.豆粕
D.聚氯乙烯
【答案】: C
12、风险度是指( )。
A.可用资金/客户权益×100%
B.保证金占用/客户权益×100%
C.保证金占用/可用资金×100%
D.客户权益/可用资金×100%
【答案】: B
13、有关期货与期货期权的关联,下列说法错误的是( )。
A.期货交易是期货期权交易的基础
B.期货期权的标的是期货合约
C.买卖双方的权利与义务均对等
D.期货交易与期货期权交易都可以进行双方交易
【答案】: C
14、上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元/吨,5月份铜合约的价格是63000元/吨。某投资者采用熊市套利(不考虑佣金因素),则下列选项中可使该投资者获利最大的是( )。
A.3月份铜合约的价格保持不变,5月份铜合约的价格下跌了50元/吨
B.3月份铜合约的价格下跌了70元/吨,5月份铜合约的价格保持不变
C.3月份铜合约的价格下跌了250元/吨,5月份铜合约的价格下跌了170元/吨
D.3月份铜合约的价格下跌了170元/吨,5月份铜合约的价格下跌了250元/吨
【答案】: C
15、某投资者上一交易日未持有期货头寸,且可用资金余额为20万元,当日开仓买入3月铜期货合约20手,成交价为23100元/吨,其后卖出平仓10手,成交价格为23300元/吨。当日收盘价为23350元/吨,结算价为23210元/吨(铜期货合约每手为5吨)。该投资者的当日盈亏为( )元。
A.盈利10000
B.盈利12500
C.盈利15500
D.盈利22500
【答案】: C
16、与投机交易不同,在( )中,交易者不关注某一期货合约的价格向哪个方向变动,而是关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围。
A.期现套利
B.期货价差套利
C.跨品种套利
D.跨市套利
【答案】: B
17、目前,我国各期货交易所普遍采用了( )。
A.市价指令
B.长效指令
C.止损指令
D.限价指令
【答案】: D
18、某日,大豆的9月份期货合约价格为3500元/吨,当天现货市场上的同种大豆价格为3000元/吨。则下列说法中不正确的是( )。
A.基差为-500元/吨
B.此时市场状态为反向市场
C.现货价格低于期货价格可能是由于期货价格中包含持仓费用
D.此时大豆市场的现货供应可能较为充足
【答案】: B
19、期货品种进入实物交割环节时,提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构是( )。
A.介绍经纪商
B.期货信息资讯机构
C.交割仓库
D.期货保证金存管银行
【答案】: C
20、以下有关于远期交易和期货交易的表述,正确的有( )。
A.远期交易的信用风险小于期货交易
B.期货交易都是通过对冲平仓了结交易的
C.期货交易由远期交易演变发展而来的
D.期货交易和远期交易均不以实物交收为目的
【答案】: C
21、当看跌期权的执行价格低于当时的标的物价格时,该期权为( )。
A.实值期权
B.虚值期权
C.平值期权
D.市场期权
【答案】: B
22、某交易者以3485元/吨的价格卖出大豆期货合约100手(每手10吨),次日以3400元/吨的价格买入平仓,如果单边手续费以10元/手计,那么该交易者( )。
A.亏损150元
B.盈利150元
C.盈利84000元
D.盈利1500元
【答案】: C
23、当客户的可用资金为负值时,( )。
A.期货交易所将第一时间对客户实行强行平仓
B.期货公司将第一时间对客户实行强行平仓
C.期货公司将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓
D.期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓
【答案】: C
24、1975年10月20日,C、B、OT推出了历史上第一张利率期货合约——政府国民抵押协会(GovE、rnmE、ntNA、tionA、lMortgA、gE、A、ssoC、lA、tion,GNMA、)抵押凭证期货合约,其简写为( )。
A.COP
B.CDR
C.COF
D.COE
【答案】: B
25、下列关于技术分析特点的说法中,错误的是()。
A.量化指标特性
B.趋势追逐特性
C.直观现实
D.分析价格变动的中长期趋势
【答案】: D
26、当看涨期货期权的卖方接受买方行权要求时,将( )。
A.以执行价格卖出期货合约
B.以执行价格买入期货合约
C.以标的物市场价格卖出期货合约
D.以标的物市场价格买入期货合约
【答案】: A
27、一般而言,预期后市下跌,又不想承担较大的风险,应该首选( )策略。
A.买进看跌期权
B.卖出看涨期权
C.卖出看跌期权
D.买进看涨期权
【答案】: A
28、关于标的物价格波动率与期权价格的关系(假设其他因素不变),以下说法正确的是( )。
A.标的物市场价格的波动率越高,期权卖方的市场风险会随之减少
B.标的物市场价格波动率越大,权利金越高
C.标的物市场价格的波动增加了期权向虚值方向转化的可能性
D.标的物市场价格波动率越小,权利金越高
【答案】: B
29、某投资者A在期货市场进行买入套期保值操作,操作前在基差为+10,则在基差为( )时,该投资从两个市场结清可正好盈亏相抵。
A.+10
B.+20
C.-10
D.-20
【答案】: A
30、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元/吨,空头开仓价格为10630元/吨,双方协议以10450元/吨平仓,以10400元/吨进行现货交收。若棉花交割成本200元/吨,则空头进行期转现交易比不进行期转现交易( )。
A.节省180元/吨
B.多支付50元/吨
C.节省150元/吨
D.多支付230元/吨
【答案】: C
31、若市场处于反向市场,做多头的投机者应( )。
A.买入交割月份较近的合约
B.卖出交割月份较近的合约
C.买入交割月份较远的合约
D.卖出交割月份较远的合约
【答案】: C
32、下列关于影响外汇期权价格因素的描述中,不正确的是( )。
A.市场利率越高,外汇期权价格越高
B.汇率波动性越小,外汇期权价格越高
C.外汇期权的到期期限越长,期权的时间价值越高
D.外汇看涨期权,执行价格越高,买方盈利可能性越小
【答案】: B
33、有关期货与期货期权的关联,下列说法错误的是( )。
A.期货交易是期货期权交易的基础
B.期货期权的标的是期货合约
C.买卖双方的权利与义务均对等
D.期货交易与期货期权交易都可以进行双向交易
【答案】: C
34、( )不属于期货交易所的特性。
A.高度集中化
B.高度严密性
C.高度组织化
D.高度规范化
【答案】: A
35、某日TF1609的价格为99.925,若对应的最便宜可交割国债价格为99.940,转换因子为1.0167。至TF1609合约最后交易日,持有最便宜可交割国债的资金成本为1.5481,持有期间利息为1.5085,则TF的理论价格为()。
A.1/1.0167× (99.940+1.5481-1.5085)
B.1/1.0167×(99.925+1.5481-1.5085)
C.1/1.0167×(99.925+1.5481)
D.1/1.0167× (99.940-1.5085)
【答案】: A
36、5月初,某投资者卖出7月份小麦期货合约的同时买入9月份小麦期货合约,成交价格分别为2020元/吨和2