国际结算 INTERNATIONAL SETTLEMENT135 0581 叶红玉副教授 2021/4/81网站推荐o商务部：政策信息、官方资料、权威观点o福步外贸论坛：实务操作、行业信息o阿里巴巴：产品资料、商业资讯、贸易宝典2021/4/82 学习内容第一讲第一讲 国际结算业务基础国际结算业务基础 第二讲第二讲 非非信用证结算方式信用证结算方式 第三讲第三讲 信用证结算方式信用证结算方式 第四讲第四讲 国际结算规则国际结算规则 第五讲第五讲 国际贸易融资方式国际贸易融资方式 2021/4/83第一讲 国际结算业务基础 国际结算概述国际结算概述外汇基础知识外汇基础知识外汇风险控制外汇风险控制国际结算票据国际结算票据JS2021/4/84第一节国际结算概述 一、国际结算的含义一、国际结算的含义 是指处于两个不同国家的当事人，（因为商是指处于两个不同国家的当事人，（因为商品买卖、服务供应、资金调拨、国际借贷）品买卖、服务供应、资金调拨、国际借贷）通过通过银行银行办理的办理的两国两国间间货币收付货币收付业务。业务。研究对象：研究对象：主主要要是是支支付付手手段段、结结算算方方式式、单单据据、融融资资和和风险控制和国际惯例规则。风险控制和国际惯例规则。JS2021/4/85二、国际结算方式的分类o按产生的原因按产生的原因：国际贸易结算国际贸易结算与与国际非贸易结国际非贸易结算算o按结算工具及其使用方法：按结算工具及其使用方法：汇款、托收、信用汇款、托收、信用证证等等o按信用工具传递与资金转移方向：按信用工具传递与资金转移方向：顺汇和逆汇顺汇和逆汇o按信用工具的性质，分为按信用工具的性质，分为商业信用商业信用和和银行信用银行信用，前者包括汇款和托收；后者主要包括信用证、前者包括汇款和托收；后者主要包括信用证、旅行支票、信用卡等。旅行支票、信用卡等。2021/4/86三、国际结算产生与发展三、国际结算产生与发展 1.首先是从现金结算发展到非现金结算 2.从买卖直接结算发展到通过银行结算3.货物单据化、履约证书化，便于银行办理国际结算第一节 国际结算概述 JS2021/4/87货物单据化货物单据化-代表货物所有权（代表货物所有权（B/LB/L）交单交单=交货交货履约证书化履约证书化-按时（按时（B/LB/L日期）日期）按质（质量证书）按质（质量证书）按量按量 （数量证书）（数量证书）第一节国际结算概述 JS2021/4/88第一节国际结算概述 四、国际结算的特点四、国际结算的特点（一）银行主导（一）银行主导（二）知识丰富（二）知识丰富（三）惯例众多（三）惯例众多（四）发展迅速（四）发展迅速 JS2021/4/89环球银行间金融电讯协会SWIFT1 1、名称：、名称：环球银行间金融电讯协会环球银行间金融电讯协会 （简称（简称SWIFTSWIFT）2 2、性质：、性质：国际银行同业间国际银行同业间非盈利性的国际合作组织非盈利性的国际合作组织。3 3、特点：安全可靠、高速度低费用。它为客户提供特点：安全可靠、高速度低费用。它为客户提供快捷、标准化、自动化的通讯服务。快捷、标准化、自动化的通讯服务。4 4、中国银行：、中国银行：于于19831983年年2 2月率先加入月率先加入SWIFTSWIFT组织。组织。每每个申个申请请加入加入SWIFTSWIFT的的银银行都有一行都有一银银行行识别识别代代码码BICBIC。例：中国银行上海分行的银行识别代码为例：中国银行上海分行的银行识别代码为BKCHCNBJ300BKCHCNBJ300，其中前四位，其中前四位BKCHBKCH是银行代码，是银行代码，CNCN是是国家代码，国家代码，BJBJ是方位代码，是方位代码，300300是分行代码。是分行代码。JS2021/4/810五、五、代理行关系的建立代理行关系的建立1、代理行关系含义 两家不同国籍的银行，互相委托，互为办理国际银行业务所发生的往来关系。JS2021/4/8112、怎样建立代理行关系、怎样建立代理行关系1)签订代理合约。2)互寄控制文件。包括：印鉴册签字样本印鉴册签字样本 是银行列示有权签字人员的签字式样和其权力等级的文件。密押密押（是两家银行事先约定的专用押码，由发电行在发送电报或电传时加在电文内，经收电行核对相符，即可确认电报或电传的真实性。)费率表费率表是银行承办各项业务的收费标准。JS2021/4/812第二节 外汇基础知识1、外汇概念根据中国外汇管理条例，广义外汇包括：o1外国货币o2外币支付凭证(狭义)o3外币有价证券o4特别提款权o5其他外汇资产2021/4/813思考o1、某人拥有以缅甸元表示的支付凭证（或美元现钞），这属于外汇吗？o2、我国某进出口公司签发给国外进口商一张汇票，要求其无条件立即支付50万英镑的出口商品货款，请问：这张以英镑表示的汇票是否属于外汇的范畴？为什么？2021/4/814第二节 外汇基础知识o常用国家和地区，货币名称与货币符号对照表2021/4/8152.汇率及其标价方法o(1)外汇汇率的概念o外汇汇率是用一个国家的货币折算成另一国货币的比率，比价或价格。或是以本国货币表示的外国货币的价格。o2007-09-02 汇率：100美元=756.07人民币元o 100欧元=1033.21人民币元o 基准货币 标价货币2021/4/816常用外汇汇率变化(050904070902)最新汇率：招行外汇通软件EUR-USD 1.2528 -1.3628 USD-JPY 109.80 -115.76GBP-USD 1.8413 -2.0163 USD-CHF 1.2292 -1.2086AUD-USD 0.7648 -0.8126 USD-CAD 1.1880 -1.05582021/4/817汇率标价方法(人民币汇率查询:登录任何一个银行网站)o（2）直接标价法直接标价法o用一个单位或一百个单位的外国货币作为标准，折算为一定数额的本国货币。o 2007-09-02中国人民银行公布的汇率：o1新元=4.9777人民币元o1英镑=15.2227人民币元o100日元=6.5148人民币元o1港元=0.9699 人民币元2021/4/818汇率标价方法o（3）间接标价法间接标价法：用一个单位或一百个单位的本国货币作为标准，折算为一定数额的外国货币。o2009-03-05 市场汇率：o1英镑=1.4146美元o1英镑=1.1213欧元o1英镑=1.6572瑞郎o1英镑=2.1903澳元2021/4/819思考o已知：某外汇市场美元兑加元的汇率是 1美元1.4985加元，次日汇率变化为 1美元1.4987加元，请解释报价变化的含义。2021/4/820 3.汇率的种类o(1)买入汇率和卖出汇率买入汇率和卖出汇率o东京外汇市场：1美元=125.50/125.70日元o 思考：当地企业购买1美元需花多少日元？o伦敦外汇市场：1英镑=1.5850/1.5860美元o 思考：当地企业购买1美元需花多少英镑？o(2)中间汇率中间汇率=（买入汇率+卖出汇率）/2o(3)钞价钞价：银行购买外币钞票的价格。2021/4/821案例o某外贸公司出口商品取得外汇收入5万USD，按外汇管理规定要结汇给银行，当日外汇牌价为USD/RMB7.607.65。公司能多少RMB入帐？2021/4/822作业1o某银行报价如下：USD/RMB7.69907.7000公司因进口需要20000美元，问：A公司从银行购买美元，A需付多少人民币？o第二天，银行报价变为USD/RMB7.69007.6910，这说明外汇汇率发生了什么样的变化？刚好这天A公司收到国外货款50000美元，问银行将划多少人民币到A公司帐户？2021/4/823复习1.国际结算的研究对象是什么？2.国际结算惯例有哪些？3.什么是汇率？什么是买入/卖出价/钞价？4.当前美元（英镑、欧元）兑人民币汇率为多少？2021/4/8244.中国汇率制度：19942005o1994年1月1日o以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制。o实际上是盯住美元的固定汇率制度o2005年7月21日o以市场供求为基础、参考一篮子货币参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率不再盯住单一美元，形成更富弹性更富弹性的人民币汇率机制。0505年年7 7月月2121日，美元对人民币交易价格调整为日，美元对人民币交易价格调整为1 1美元兑美元兑8.118.11元人民币，人民币升值元人民币，人民币升值2 22021/4/8252008年人民币汇率走势图汇改以来，人民币升值已经超17.5%本币升值有利进口，不利出口本币升值有利进口，不利出口2021/4/826第三节 外汇风险控制o一、概念和种类一、概念和种类 1、概念foreign exchange exposure：一个组织、经济实体或个人的以外币计价以外币计价的的资产与负债，因外汇汇率波动汇率波动而引起其价值上涨或下降的可能性即为外汇风险外汇风险。2021/4/827第三节 外汇风险控制o2、交易风险举例1月21日出口合同货款1万美元，汇率为1美元=10元一个月后预计银行入帐10万元2月21日收到1万美元，实际入帐9万元2月20日汇率变为1美元=9元外汇风险构成要素：本币、外币、时间本币、外币、时间2021/4/828二、外汇风险的控制方法1、货币选择法（硬币、软币）2、货币保值法3、收付改期法（福费廷）4、出口押汇法5、远期业务法 6、借款投资法 2021/4/829出口押汇法o例如，某公司将一笔30天后付款10万美元的出口业务项下单单据据交交银银行行押押汇汇，假设银行的手续费是每美元2分人民币，则10万美元的手续费为2000元。万一30天后美元贬值1%，从1美元8.11元贬值到1美元7.95元，则每1美元相对以前少收16分人民币，10万美元就要少收16000元，但由于押汇以后，企业以押汇当天的汇率结算，因此企业可以避免损失16000元，减去手续费2000，仍消除了14000元人民币的损失。o实质：提前收汇实质：提前收汇2021/4/830远期业务法人民币远期外汇牌价人民币远期外汇牌价2009-02-24 2021/4/831远期业务法o例：我国B公司出口一批商品，3个月后从美国公司获得10000美元的货款。o为防止3个月后美元汇价波动风险，B公司可与银行签订卖10000美元给银行的3个月远期合同。假定3个月远期合同汇率为1美元=6.8475/6.8485RMB。3个月后交割，B公司将获得68475元RMB，并且不受3个月后汇率的影响。o实质：锁定汇率实质：锁定汇率2021/4/832 第四节 国际结算票据 一、票据概述1、票据含义、票据含义广义的票据广义的票据是指商业上使用的各种单据或凭证，是指商业上使用的各种单据或凭证，如发票、提货单、栈单、仓单、保单等。如发票、提货单、栈单、仓单、保单等。狭义的票据狭义的票据是专指依规定要式签发和流通的汇是专指依规定要式签发和流通的汇票、本票、支票等信用工具，是以支付一定票、本票、支票等信用工具，是以支付一定金额为目的。一般而言，流通票据是指狭义金额为目的。一般而言，流通票据是指狭义票据。票据。JS22021/4/8332、票据特性、票据特性1)1)要式性要式性2)2)无因性无因性3)3)流通性流通性4)4)文义性文义性5)5)可追索性可追索性JS22021/4/834二、汇票二、汇票(一一)含义的理解含义的理解1.无条件的支付命令无条件的支付命令 2.当事人当事人 3.付款时间付款时间 (1)见票即付见票即付 (2)远期汇票远期汇票 出票人收款人付款人JS22021/4/835 Exchange for GBP 5,000.00 Beijing,5th April,1999 At 90 days after sight pay to C Co.Or order the sum of five thousand pounds To Bank of Europe For A Company London，