论文题目： 浅析我国上市公司信息披露存在的问题 摘要 伴随着国际经济一体化的加速和社会经济的高速发展，信息对于企业的发展尤为重要。上市公司对信息进行精准、完善地披露是有效维系其高速运转的重要保证。目前中国的上市公司的会计信息披露问题已经成为国内相关经济市场发展掣肘的关键内容。 关键词：信息 上市公司 披露 目 录 1引言…………………………………………………………………………………1 1.1上市公司会计信息披露的意义………………………………………………1 1.2上市公司会计信息披露的质量要求…………………………………………1 1.3 本文研究方法和研究框架…………………………………………………2 2上市公司会计信息披露存在的问题………………………………………………2 2.1会计信息披露的不充分………………………………………………………2 2.2会计信息披露的不及时………………………………………………………3 2.3会计信息披露的不真实………………………………………………………4 3上市公司会计信息披露存在问题的原因…………………………………………4 3.1巨大利益的牵引与驱动………………………………………………………4 3.2违规成本低廉且处罚力度不强 ……………………………………………5 3.3披露真实的会计信息成本代价过高…………………………………………6 3.4会计信息披露制度匮缺监管不力 …………………………………………6 4完善上市公司会计信息披露的建议……………………………………………… 4.1建立健全法律法规体系 ……………………………………………………7 4.2加强监管力度 ………………………………………………………………7 4.3完善上市公司治理结构………………………………………………………8 5 结束语………………………………………………………………………………8 参考文献……………………………………………………………………………10 1引言 1.1上市公司会计信息披露的意义 所谓上市公司会计信息披露就是公司凭借相关的政府部门的法律规定和证券机关的规定而主动向社会进行与证券机构、投资方等有关系的信息申报的行为过程。 上市公司对会计信息的披露是所有市场经济发展过程中的重要内容，它为其他信息的产生带来动力。上市公司对信息的披露可以为经济主体进行运营决断提供必要的条件支撑。有效对信息披露体系进行完善和改良对企业和市场发展是非常关键的。这可以使经济市场的发展趋于稳定并降低企业的运营风险。第一，企业将信息披露进行有效地完善可以改善其造假的行为状态，并对证券市场暗地操作的行为有所控制和消除，很多时候可以消除一些机构借助市场上公司信息对股价进行控制的现象。上市公司提供的有效信息披露可以使经济市场的秩序步入正轨，较为高效地维护市场的稳定性。市场经济的发展中，证券市场的正常、健康运转一定要立足于上市公司良好的信息运营体系之上进行，才可以使社会资源分配的较为合理；第二，上市公司披露的有效信息可以为信息使用方提供有效的保障，并为他们提供必要的信息内容，从而有效维护他们的权益和利益，尤其是对中小型投资方来说是尤为关键的。可以帮助他们进行有效和正确的决策，减少那些利用非法渠道进行信息垄断的企业谋求不法利益的行为；第三，政府可以在这种环境下进行有效地监管，较为全面地了解市场资源分配的具体情况，并找到监管的依据，将会计信息披露带到较为健康、长久发展的方向上去。 1.2上市公司会计信息披露的质量要求 我国的财政部门在2006年时出台了《企业会计准则》。这一准则重新对会计信息提出了要求和标准。其要求会计信息要具有相关性、可靠性、可比性、及时性、重要性、谨慎性和实质重于形式。对其质量的要求是最基本的，这才能够为相关信息的使用者提供比较有效的基本信息内容。社会上的企业通过对其会计信息披露来与社会各界进行有效的沟通。到现在为止，社会各界通过社会传媒和公告等形式获取企业的相关会计信息内容。在有需求者得到了相关信息之后，可以依靠这些信息内容进行决断和选座。所以，对上市公司会计信息进行较为全面、真实且客观的披露是十分关键的。 1.3 本文研究方法和研究框架 笔者在本文的写作过程中运用了材料分析、定性与定量相结合等方式来进行阐述和比较，经过对很多相关材料和文献的阅读分析，并利用了一些经济学领域的学科专业知识，利用理论与实证结合的方式来阐述自己的研究结果，得出了经济学领域上对于这一问题的有效解决方向。 笔者的写作重点是在于研究上市公司在信息披露上面存在的问题和障碍，找出这些问题的源头、根源，依照相关的实际情况和企业发展状况来找出有效的改善策略，以提升信息披露的有效性。主要分为以下几个内容： 第一部分:阐述了上市公司进行会计信息披露的重要性和标准。 第二部分:对相关的问题和障碍进行分析。 第三部分:具体分析研究上市公司会计信息披露的问题和障碍以及引起问题的原因。 第四部分:立足于以上内容的研究给出相关建议和对策。 2上市公司会计信息披露存在的问题 上市公司有责任和义务向社会和投资者们提供真实且完整的信息，因为这是社会与投资者们进行决定和选择的重要依据。立足于宏观角度，这可以有效调节市场的运营状况，并帮助政府进行宏观调控，推动社会资源进行优化分配，并使相关经济市场的秩序顺利维系下来，从而带动各方面的良性发展；立足于微观的角度之上，对信息的有效披露可以较好地保证投资方的权利和他们对信息使用的程度；对上市公司而言，可以帮助运营者有效地减少资金投入，并促进整体的发展；从企业家的角度来分析，这可以有效地分配好责任主体并对企业员工进行考核。所以，上市企业进行信息披露可以真实、充分、及实地服务于社会和群众，不过从目前的情况来看，中国的会计信息披露仍然有很严重的障碍，主要有以下几点问题。 2.1会计信息披露的不充分 企业对会计信息的披露很多时候都是过于片面的，正常的标准要求企业要进行全面、完全的信息披露，对所有项目进行披露，不应该有片面的情况存在。在企业进行信息披露时，一定要立足于充分的基础之上。但是因为一旦企业将他们的所有信息都披露出来，则会对他们的竞争力带来消极的影响，并动摇他们的市场地位，所以很多企业在进行信息披露时往往会隐藏对自己不利的信息而披露那些有利的信息，有些时候还会虚张声势、利用虚假信息对广大群众进行蒙骗。对那些不利于企业财务的信息则一带而过甚至只字不提。比方说企业往往会在信息披露的过程中隐瞒其还债能力低下、资金流动乏力的情况，让社会各界无法看到企业的短期还债能力。并且也没有较完善地披露资金的流动防线和运营状况，刻意地舍掉一些会影响投资者决策的信息。不过企业由于对利益的追逐往往会背离本性，很多企业会隐藏那些影响股价的信息或者造假来吸引更多的投资者，以此来获得更多的利益。这种情况会为投资者带来很大的消极影响并制约他们的判断能力。 2.2会计信息披露的不及时 会计信息披露的及时与否直接影响到投资者的投资决策。假如上市公司不能及时的披露会计信息，投资者为了进行必要的投资决策必须花费大量的人力和物力去寻找私人信息，而为此所付出的私人信息搜索成本非常高。同时由于会计信息披露的时间不准确，所以会引发很多投资者们的成本投入增多。一旦上市公司可以在准确的时间披露其信息，便能够有效保存社会资产减少不必要的浪费。企业对其会计信息进行有效、及时的披露能够让社会上的中小型投资者在第一时间把握到企业的发挥情况，可以根据这些情况来进行选择。对会计信息的披露也同样可以减少个人在信息搜寻上的投入，减少私人进行信息交易的时间和成本，这可以改善当下经济市场证券业的运营效率。 有很多上市公司很多时候不愿意向公众披露自己的真实情况是为了维护其企业股价的波动。不过所有虚假信息都是不可能被长久埋藏的，一般的情况都是，虚假的信息被发布出来后，上市公司反而需要面对更大的难题，比如说股价的急速下降和跌停等等。我国的证券监督管理委员会在2012年时对ST昌鱼进行了行政处罚，针对其企业的以下几点行为：首先，该企业在2006至2008年间，没有对公众及时披露其在期间签订的重要合约以及涉及的重大案件，不符合《证券法》的规定。其次，该企业在这两年间未对其担保事项和涉及的诉讼案件进行有效地信息披露，隐瞒了资产被冻结的事情。再次，该企业在这几年的报告中没有针对以上的担保、诉讼案件等情况进行信息披露的行为违反了《证券法》第六十六条的规定、2011年1月21日ST东碳公司未提交临时报告并公告其股权托管的行为以及未在中期报告中披露股权托管的行为就违反了上述《证券法》第六十五条的规定。 上述案例充地分显示了会计信息披露及时性的重要影响力度，本着对公司和公众负责任的出发点，公司应该及时披露公司的实际情况和最近的发展趋势和动态，因为过去发生的事项不仅代表了一个企业过去的经营状况和经营成果，并对企业未来的发展带来了非常消极的作用。 2.3会计信息披露的不真实 因为企业的经营权与所有权是相互分离的，所以企业的所有者与经营者的目标是大不相同的。两者在不同的目标和对经济利益的作用下以及主客观条件的影响下会存在着很大的利益矛盾。很多企业的管理者会可以改变真实的企业运营信息，为了可以更好地使股票发行上市并获得银行的贷款和更高的信誉度会让会计人员可以造假，故意改变和掩饰公司的真实状况，或者是有意隐藏相关信息的发布以及故意分布其伪造的虚假财务报告、每股盈利、盈利预测、税后利润等重要会计信息来迷惑投资者，使会计信息披露的真实性与投资者对会计信息披露质量的期望偏离较为严重。 通过对过去历史的回顾，我国证件对曾经对很多著名的大型上市企业进行了相关的处理，他们对会计信息披露不真实的问题不仅毁了上市公司的声誉，更是直接损害了广大投资者的利益，而且严重影响了整个证券市场的稳定发展。这就在某种程度上，要求上市公司所披露的会计信息必须是基于真实意义上面的描述。 3上市公司会计信息披露存在问题的原因 3.1巨大利益的牵引与驱动 我国的证券市场相对来讲还需要继续完善，因为它的发展时间不是很长，并且我国的证券市场的性质比较特殊。不过因为相关的监管机制的发展很难符合当前经济发展的速度，所以很多企业会为了追逐利益和企业规模的扩大而将自身的实质性发展置若罔闻。我国的著名经济学家郎咸平教授就对我国的证券市场上出现的上市公司进行大量担保这一行为的目的进行过怀疑。他曾说过，企业进行过度的融资也许只是一种看上去合法融资的形式。企业的合理融资可以使得企业在一段时间甚至是未来长期的发展中有强大的资金基础，不过企业想要得到良性健康的发展一定要立足于加强自身主体业务能力和有效运用资金的基础上。不过很多时候有许多上市公司为了一时的利益就会违反政策和法律规定，进行了不法行为。很多上市公司很多时候会运用一些方式来保证自己的企业财务内容不被透露出去，不完整的披露自创的虚假财务信息，主要是为了引起在投资者之前不断宣称的美好愿望和青睐，使企业的股票价格得到一定程度的发展，但是建立在欺瞒广大投资市场者的基础上这样的刺激消费，上市公司发展终归得不到长远的发展。 并且，很多投资者之所以会对某一个上市公司进行投资是因为该企业有着比较强的融资和运营能力。该企业会因为这些优势而得到整个市场的关注，从而增加股票的价格，从而收获经济利益。 公司造假，主要的原因就是这些公司没有符合上市的要求，但是却希望得到上市，因此就通过造假的方式来达到上市的要求。公司上市后，就可以通过发行股票的方式进行大量的融资，使得公司可以有更多的资金来运营公司，就会带来更大的利益，赚得更多的利润。公司想要融资，就必须要有好的经营效益，因此许多公司造假上市就是通过对经营的效益造假，以此取得融资的条件。 3.2违