历年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识历年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识综合练习试卷综合练习试卷 A A 卷（含答案）卷（含答案）单选题（共单选题（共 8080 题）题）1、关于从事股权投资业务的私募基金管理人，下列说法错误的是（）。A.私募基金管理人应当向中国证券投资基金业协会申请成为会员 B.私募基金管理人应当向中国证券投资基金业协会履行登记手续 C.私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后通过私募基金登记备案系统对基金进行备案 D.私募基金管理人应当向中国证券投资基金业协会申请牌照【答案】D 2、（）发布的关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告，基金业协会作为行业自律组织的自律管理功能上升到了新的高度。A.2015 年 2 月 5 日 B.2013 年 6 月 1 日 C.2016 年 8 月 1 日 D.2016 年 2 月 5 日【答案】D 3、小李为合格投资人，同时受到 A 基金销售机构和 B 投资顾问机构的募集说明书，原来两家机构同时受 M 基金管理人委托募集一只股权投资基金。小李在募集说明书中看到，两家机构将分别独立承担因募集行为产生的全部责任，M 基金管理人不对募集行为承担任何责任。关于 M 基金管理人的行为，表述正确的是（）。A.M 基金管理人可以委托 A 基金销售机构进行基金募集，但不能豁免承担相关责任 B.M 基金管理人可以同时委托 A 基金销售机构和 B 投资顾问机构进行基金募集，且因有约定可豁免承担相关责任 C.M 基金管理人可以同时委托 A 基金销售机构和 B 投资顾问机构进行基金募集，但不能豁免承担相关责任 D.M 基金管理人可以委托 A 基金销售机构进行基金募集，且因有约定可豁免承担相关责任【答案】A 4、A 股权投资基金对 B 公司投资后持股比例为 40%,公司创始人的持股比例为60%。现公司创始人计划以每股 10 元的价格向第三方出售其持有的 20000 股股票，下列表述正确的是（）。A.如果 A 基金选择行使随售权，则可以用每股 10 元的价格向第三方出售 8000股，创始股东可同时出售 12000 股 B.如果 A 基金同时拥有第一拒绝权和随售权，通常先选择行使随售权再行使第一拒绝权 C.如果 A 基金选择行使随售权，则可以按每股 10 元的价格向第三方出售 20000股，创世股东将无法出售任何股票 D.如果 A 基金选择行使随售权，则可以按每股 10 元的价格向第三方出售 10000股，创世股东将无法出售任何股票【答案】A 5、基金的内部收益率又分为内部收益率（GIRR）合净内部收益率（NIRR），二者相比（）。A.GIRRNIRR B.GIRR=NIRR C.GIRR D.NIRR【答案】A 6、私募基金管理人应当遵循（）运营原则，主营业务清晰，不得兼营与私募基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。A.专业化 B.利润最大化 C.统一化 D.差异化【答案】A 7、在股权投资基金的募集与设立阶段，律师提供的服务包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】D 8、我国证券交易所采用的竞价方式是（）。A.单独竞价方式和连续竞价方式 B.集合竞价方式和间断竞价方式 C.集合竞价方式和连续竞价方式 D.单独竞价方式和间断竞价方式【答案】C 9、（）指未上市企业股权的非公开协议转让。A.协议转让 B.挂牌转让 C.股权转让 D.股份上市转让【答案】A 10、全国股转系统挂牌流程主要分为四个阶段（）。A.B.C.D.【答案】B 11、在杠杆收购基金的融资渠道中，夹层资本相比于银行贷款（）A.优先级低，成本高 B.优先级高，成本低 C.优先级高，成本高 D.优先级低，成本低【答案】A 12、关于股权投资基金资金募集与出资安排，下列说法错误的是（）。A.对于公司型基金，现行的公司法对公司的注册资本限额、缴付安排及出资方式等方面由法律作强制性规定 B.合伙型基金根据合伙企业法由合伙协议对出资方式、数额和缴付期限进行约定 C.契约型基金是通过契约的方式建立基金投资者基金出资、取得收益分配的规则，现行的法律法规未对契约型基金的出资安排有强制性规定 D.从资金募集角度进行组织形式选择时，需要符合各组织形式法律法规要求的人数限制【答案】A 13、如下内容表述错误的是（）A.管理费与托管费可按照基金实缴规模作为计算基数收取，也可以按照合同约定的其他方式计算并收取 B.在基金存续期限的后半段，提取的管理费、托管费会随着项目的退出逐年递减 C.基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用 D.管理费及托管费的提取频率只能按照年度提取【答案】D 14、（2017 年真题）下列不属于投资后项目跟踪与监督经营指标的是（）。A.经营风险控制情况 B.收入 C.净利润 D.网点建设【答案】A 15、(2017 年)下列关于不同投资领域的股权投资基金的说法中，错误的是（）。A.并购基金所投资项目一般为成熟期企业，其商业模式较为成熟，盈利预期度较好 B.创业投资基金所投资项目风险和期望收益均较高，但获得收益的时间短 C.投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性较好 D.基金业绩比较时，应根据投资领域的不同而采取不同的对标基准【答案】B 16、公司型股权投资基金的增资或减资，需通过（）决议。A.监事会 B.股东会和监事会 C.董事会和监事会 D.董事会和股东会【答案】D 17、服务机构有一般违规情形的,（）可以要求服务机构限期改正。A.中国证券监督管理委员会 B.中国证监会 C.基金业协会 D.基金管理公司【答案】C 18、（）是经国务院批准设立的公司制全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。A.全国中小企业股份转让系统 B.区域性股权交易市场 C.中小板 D.主板【答案】A 19、并购基金是指主要对企业进行（）的股权投资基金。A.财务性并购投资 B.资产性并购投资 C.债务性并购投资 D.不动产并购投资【答案】A 20、(2017 年)法律尽职调查关注的重点问题包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】D 21、甲股权投资基金拟对处于创业早期的某生物医药企业进行业务尽职调查，业务尽职调查阶段重点关注的内容是（）。A.、B.、C.、D.、【答案】A 22、（2017 年真题）下列说法正确的是（）。A.合伙型基金和信托（契约）型基金可以通过借款来筹集资金 B.合伙型基金中有限合伙人能够参与基金的投资决策 C.合伙型基金可以避免双重征税问题 D.合伙型基金中有限合伙人和普通合伙人的权利和义务是相同的【答案】C 23、使用目标回报倍数或者收益率将目标公司退出时的股权价值折算为当前股权价值，计算公式为（）。A.销售收入 x 市销率倍数 B.退出时的股权价值/目标回报倍数 C.退出时的股权价值/（1+目标收益率）D.退出时的股权价值/目标回报率【答案】B 24、在投资后项目监控方面，需要重点关注以下指标（）。A.B.C.D.【答案】A 25、对于合伙型基金而言，基金的投资者以（）的身份存在。A.普通合伙人 B.有限合伙人 C.公司股东 D.委托人【答案】B 26、清算人由全体合伙人担任，经全体合伙人过（）同意，可以自合伙企业解散事由出现后（）日内指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人，担任清算人。A.2/3，15 B.1/3，15 C.2/3，20 D.1/2，15【答案】D 27、有限合伙治理结构的基本特点是（）掌握合伙企业事务执行权.A.投资决策委员会 B.顾问委员会 C.普通合伙人 D.有限合伙人【答案】C 28、下列关于清算流程的说法中，错误的是（）。A.若公司财产不足清偿债务时，清算组有责任向有管辖权的市级人民政府申请宣告破产 B.清查公司财产、制订清算方案的工作应由清算组执行 C.编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取债权和清偿债务的具体安排 D.清算方案需提交股东大会（股东会）通过或者报主管机关确认【答案】A 29、1999 年年末，国务院办公厅发布了（），这是我国第一个有关创业投资发展的战略性、纲领性文件，为建立创业投资机制明确了相关的原则。A.关于发展产业投资基金的现实意义、可行性分析与政策建议 B.关于加快发展我国风险投资事业的提案 C.关于加速科学技术进步的决定 D.关于建立风险投资机制的若干意见【答案】D 30、公司的经理、副经理、合规风控负责人等称为公司的（）。A.控股股东 B.负责人 C.实际控制人 D.高级管理人员【答案】D 31、公司型股权投资基金增资、减资，以及终止清算的，应向（）。A.工商管理机关办理变更登记、注销手续 B.证券登记结算公司办理变更登记、注销手续 C.中国证券业协会备案 D.中国证券投资基金业协会备案【答案】A 32、（2017 年真题）下列关于投资后管理作用的说法中，错误的是（）。A.消除被投资企业成长的高度不确定性 B.帮助被投资企业提升价值，以实现被投资企业最大程度的增值 C.减少或消除潜在的投资风险 D.防止被投资企业实际控制人做出损害投资方股权和利益的行为，有利于及时了解被投资企业经营运作情况【答案】A 33、股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是（）。A.B.C.D.【答案】B 34、关于会计师事务所提供的服务，描述不正确的是（）A.担任基金或基金管理人的审计机构的会计师事务所由基金管理人委任 B.投资者可以参与选择承办基金审计业务的审计机构 C.担任基金或基金管理人的审计机构的会计师事务所由投资者委任 D.基金管理人应将基金的审计机构的委任情况及时告知投资者【答案】C 35、（2021 年真题）关于合伙型股权投资基金清算，以下表述正确的是（）.A.基金清算退出的资产分配顺序上，应优先向合伙人分配本金 B.合伙型股权投资基金解散，应当由基金管理人进行清算 C.基金存续期届满应当立即解散并进行清算 D.如果全体合伙人一致决定解散，基金可以解散清算【答案】D 36、合伙型基金合同的必备内容不包括（）。A.财务会计制度 B.合伙人会议 C.税务承担 D.拟投资项目列表【答案】D 37、下列关于私募基金服务业务的报告义务的有关说法中正确的是（）。A.服务机构的分管基金服务业务的高级管理人员发生变更的，应当自变更发生之日起 30 个工作日内向基金业协会更新登记信息 B.服务机构应当在每个年度结束之日起三个月内向基金业协会报送审计报告 C.服务机构的注册资本发生变更的，应当自变更发生之日起 15 个工作日内向基金业协会更新登记信息 D.独立第三方服务机构一次变更股东持股比例超过 5的，应当及时向基金业协会报告【答案】D 38、关于股权投资基金的募集，下列表述正确的是（）。A.基金管理人通过特定对象确定程序可向合格投资者之外的个人进行募集 B.资金募集是开展基金投资业务的开始和必要前提 C.只能由基金管理人向投资者募集资金 D.募集资金须由基金管理人和基金托管人共同负责管理使用【答案】B 39、私募基金管理人内控原则中（）是通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。A.成本效益原则 B.相互制约原则 C.执行有效原则 D.全面性原则【答案】C 40、（2017 年真题）下列关于成本法的说法中，正确的是（）。A.、B.、C.、D.、【答案】A 41、（2018 年真题）在计算某基金所投资的 A 项目层面截至某一时点的内部收益率时，选取的必备参数不包括（）A.基金对 A 项目历次出资的时间和金额 B.投资者对基金的出资时间和金额 C.A 项目截至该时点的资产价值 D.基金在 A 项目上历次收到分配的时间和金额【答案】C 42、传统的估值指标包括（）等。A.市盈率、市现率、市净率 B.市盈率、市现率、市净率和市销率 C.市现率、市净率和市销率 D.市盈率、市现率、和市销率【答案】B 43、（2021 年真题）股权投资基金甲于 2016 年初设立，基金认缴出资合计人民币 8 亿元，基金投资期为基金设立后三个自然年度。A.内部收益率体现了投资资金的时间价值