题库综合试卷题库综合试卷 B B 卷附答案期货从业资格之期货基础卷附答案期货从业资格之期货基础知识自我检测试卷知识自我检测试卷 A A 卷附答案卷附答案 单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、1865 年，（）开始实行保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值 10的保证金，作为履约保证。A.泛欧交易所 B.上海期货交易所 C.东京期货交易所 D.芝加哥期货交易所【答案】D 2、涨跌停板制度是指期货合约在一个交易日中的价格波动幅度不得（）规定的涨跌幅度。A.高于或低于 B.高于 C.低于 D.等于【答案】A 3、除了合约名称、交易单位、报价单位、最小变动价位等条款，期货合约中还规定了（）这一重要条款。A.最低交易保证金 B.最高交易保证金 C.最低成交价格 D.最高成交价格【答案】A 4、沪深 300 现货指数为 3000 点，市场年利率为 5%，年指数股息率为 1%，若交易成本总计 35 点，则有效期为 3 个月的沪深 300 指数期货价格（）。A.在 3065 以下存在正向套利机会 B.在 2995 以上存在正向套利机会 C.在 3065 以上存在反向套利机会 D.在 2995 以下存在反向套利机会【答案】D 5、下列企业的现货头寸中，属于空头情形的是（）。A.企业已按固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产 B.企业持有实物商品或资产，或已按固定价格约定在未来购买某商品或资产 C.企业已按固定价格约定在未来出售持有的某商品或资产 D.持有实物商品或资产【答案】A 6、对于技术分析理解有误的是（）。A.技术分析提供的量化指标可以警示行情转折 B.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势 C.技术分析方法是对价格变动的根本原因的判断 D.技术分析方法的特点是比较直观【答案】C 7、企业的现货头寸属于空头的情形是（）。A.计划在未来卖出某商品或资产 B.持有实物商品或资产 C.已按某固定价格约定在未来出售某商品或资，但尚未持有实物商品或资产 D.已按固定价格约定在未来购买某商品或资产【答案】C 8、在大豆期货市场上，甲为买方，开仓价格为 3000 元吨，乙为卖方，开仓价格为 3200 元吨，大豆期货交割成本为 80 元吨，甲乙进行期转现交易，双方商定的平仓价格为 3160 元吨，当交收大豆价格为（）元吨时，期转现 1 甲和乙有利。（不考虑其他手续费等费用）A.3050 B.2980 C.3180 D.3110【答案】D 9、大量的期货套利交易在客观上使期货合约之间的价差关系趋于（）。A.合理 B.缩小 C.不合理 D.扩大【答案】A 10、某投资者 A 在期货市场进行买入套期保值操作，操作前在基差为+10，则在基差为（）时，该投资从两个市场结清可正好盈亏相抵。A.+10 B.+20 C.-10 D.-20【答案】A 11、某客户新入市，存入保证金 100000 元，开仓买入大豆 0905 期货合约 40 手，成交价为 3420 元/吨，其后卖出 20 手平仓，成交价为 3450 元/吨，当日结算价为 3451 元/吨，收盘价为 3459 元/吨。大豆合约的交易单位为 10 吨/手，交易保证金比例为 5%，则该客户当日交易保证金为（）元。A.69020 B.34590 C.34510 D.69180【答案】C 12、基差的计算公式为（）。A.基差期货价格现货价格 B.基差现货价格期货价格 C.基差远期价格期货价格 D.基差期货价格远期价格【答案】B 13、交易所对会员的结算中有一个重要的指标就是结算准备金余额，下列关于当日结算准备金金额计算公式的表述中，正确的是()。A.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)B.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)C.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金+手续费(等)D.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金-当日盈亏-入金+出金-手续费(等)【答案】A 14、推出历史上第一个利率期货合约的是（）。A.CBOT B.IMM C.MMI D.CME【答案】A 15、在不考虑交易费用的情况下，持有到期时，买进看跌期权一定盈利的情形是（）A.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间 B.标的物价格在损益平衡点以下 C.标的物价格在损益平衡点以上 D.标的物价格在执行价格以上【答案】B 16、1 月，某购销企业与某食品厂签订合约，在两个月后以 3600 元吨卖出2000 吨白糖，为回避价格上涨风险，该企业买入 5 月份交割的白糖期货合约200 手(每手 10 吨)，成交价为 4350 元吨。至 3 月中旬，白糖现货价格已达4150 元吨，期货价格也升至 4780 元吨。该企业采购白糖且平仓，结束套期保值。该企业在这次操作中（）。A.不盈不亏 B.盈利 C.亏损 D.无法判断【答案】C 17、沪深 300 股指期货合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（）A.上一交易日结算价的10%B.上一交易日收盘价的10%C.上一交易日收盘价的20%D.上一交易日结算价的20%【答案】D 18、某投资者开仓买入 10 手 3 月份的沪深 300 指数期货合约，卖出 10 手 4 月份的沪深 300 指数期货合约，其建仓价分别为 2800 点和 2850 点，上一交易日的结算价分别为 2810 点和 2830 点。（不计交易手续费等费用）A.-90000 B.30000 C.90000 D.10000【答案】B 19、有关期货与期权关系的说法，正确的是（）。A.期货交易的风险与收益对称，期权交易的风险与收益不对称 B.期货交易双方都要缴纳保证金，期权交易双方都不必缴纳保证金 C.二者了结头寸的方式相同 D.期货交易实行双向交易，期权交易实行单向交易【答案】A 20、一位面包坊主预期将在 3 个月后购进一批面粉作为生产原料，为了防止由于面粉市场价格变动而带来的损失，该面包坊主将（）。A.在期货市场上进行空头套期保值 B.在期货市场上进行多头套期保值 C.在远期市场上进行空头套期保值 D.在远期市场上进行多头套期保值【答案】B 21、当前某股票价格为 64.00 港元，该股票看涨期权的执行价格为 62.50 港元，权利金为 2.80 港元，其内涵价值为（）港元。A.-1.5 B.1.5 C.1.3 D.-1.3【答案】B 22、CME 的 3 个月欧洲美元期货合约的标的本金是()。A.10000 美元 B.100000 美元 C.1000000 美元 D.10000000 美元【答案】C 23、关于股票价格指数期权的说法，正确的是（）。A.采用现金交割 B.股指看跌期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格买入确定数量股指的权利 C.投资比股指期货投资风险小 D.只有到期才能行权【答案】A 24、上证 50ETF 期权合约的开盘竞价时间为（）。A.上午 09：1509：30 B.上午 09：1509：25 C.下午 13：3015：00 D.下午 13：0015：00【答案】B 25、假如某日欧元的即期汇率为 1 欧元兑换 11317 美元，30 天后远期汇率为1 欧元兑换 11309 美元，这表明，30 天远期贴水，其点值是（）美元。A.-0.0008 B.0.0008 C.-0.8 D.0.8【答案】B 26、修正久期是在麦考利久期概念的基础上发展而来的，用于表示（）变化引起的债券价格变动的幅度。A.票面利率 B.票面价格 C.市场利率 D.期货价格【答案】C 27、以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。A.计划购入现货者预期价格上涨，可买入看跌期权规避风险 B.如果已持有期货空头头寸，可买进看跌期权加以保护 C.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益 D.交易者预期标的物价格下跌，可买进看跌期权【答案】D 28、期货市场可对冲现货市场风险的原理是（）。A.期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割目，价格波动幅度扩大 B.期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度缩小 C.期货与现货的价格变动趋势相反，且临近交割日，价差扩大 D.期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割日，价差缩小【答案】D 29、某美国投资者买入 50 万欧元。计划投资 3 个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定用 CME 欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为125 万欧元)。假设当日欧元(EUR)兑美元(USD)即期汇率为 14432，3 个月后到期的欧元期货合约成交价格 EUR/USD 为 14450。3 个月后欧元兑美元即期汇率为 14120，该投资者欧元期货合约平仓价格 A.获利 1.56，获利 1.565 B.损失 1.56，获利 1.745 C.获利 1.75，获利 1.565 D.损失 1.75，获利 1.745【答案】B 30、为了防止棉花价格上涨带来收购成本提高，某棉花公司利用棉花期货进行多头套期保值，在 11 月份的棉花期货合约上建仓 30 手，当时的基差为-400 元吨，平仓时的基差为-500 元吨，该公司（）。(棉花期货合约规模为每手5 吨，不计手续费等费用)A.实现完全套期保值 B.不完全套期保值，且有净亏损 15000 元 C.不完全套期保值，且有净亏损 30000 元 D.不完全套期保值，且有净盈利 15000 元【答案】D 31、关于期货合约的标准化，说法不正确的是（）。A.减少了价格波动 B.降低了交易成本 C.简化了交易过程 D.提高了市场流动性【答案】A 32、套期保值的目的是规避价格波动风险，其中，买入套期保值的目的是()。A.防范期货市场价格下跌的风险 B.防范现货市场价格下跌的风险 C.防范期货市场价格上涨的风险 D.防范现货市场价格上涨的风险【答案】D 33、某机构打算用 3 个月后到期的 1000 万资金购买等金额的 A、B、C 三种股票，现在这三种股票的价格分别为 20 元、25 元和 60 元，由于担心股价上涨，则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为 2500 点，每点乘数为 100 元，A、B、C 三种股票的 B 系数分别为 0.9、1.1 和 1.3。则该机构需要买进期指合约（）张。A.44 B.36 C.40 D.52【答案】A 34、下列关于期货居间人的表述，正确的是（）。A.居间人隶属于期货公司 B.居间人不是期货公司所订立期货经纪合同的当事人 C.期货公司的在职人员可以成为本公司的居间人 D.期货公司的在职人员可以成为其他期货公司的居间人【答案】B 35、4 月初，黄金现货价格为 300 元/克。某矿产企业预计未来 3 个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值。该企业以 310 元/克的价格在 8 月份黄金期货合约上建仓。7 月初，黄金期货价格跌至 295 元/克，现货价格跌至 290 元/克。若该矿产企业在目前期货价位上平仓，以现货价格卖出黄金的话，其 7 月初黄金的实际卖出价相当于（）元/克。A.295 B.300 C.305 D.310【答案】C 36、某日，沪深 300 现货指数为 3500 点，市场年利率为 5，年指数股息率为1。若不考虑交易成本，3 个月后交割的沪深 300 股指期货的理论价格为（）点。A.3553 B.3675 C.3535 D.3710【答案】C 37、交易者在 1520 点卖出 4 张 S&P500 指数期货合约，之后在 1490 点全部平仓，该合约乘数为 250 美元，在不考虑手续费等交易成本的情况下，该笔交易（）美元。A.盈利 7500 B.亏损 7500 C.盈利 30000 D.亏损 30000【答案】C 38、针对同一外汇期货品种，在不同交易所进行的方向相反、数量相同的交易行为，属