备考备考 20232023 年证券分析师之发布证券研究报告业务强年证券分析师之发布证券研究报告业务强化训练试卷化训练试卷 B B 卷（含答案）卷（含答案）单选题（共单选题（共 8080 题）题）1、下列为净资产收益率计算公式的是()。A.、B.、C.、D.、【答案】D 2、2005 年 9 月 4 日，中国证监会颁布的（），标志着股权分置改革从试点阶段开始转入全面铺开阶段。A.关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知 B.关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见 C.上市公司股权分置改革管理办法 D.减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法【答案】C 3、完全垄断型市场可分为（）。A.、B.、C.、D.、【答案】A 4、证券公司、证券投资咨询机构及其人员违反法律、行政法规和本规定的，中国证监会及其派出机构可以采取（）等监管措施。A.B.C.D.【答案】B 5、评价基金风险和收益的三大经典指标包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】B 6、完全垄断型市场可以分为()。A.、B.、C.、D.、【答案】A 7、某投资者按 1000 元的价格购入年利率为 8%的债券，持有 2 年后以 1060 元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为（）。A.0.11 B.0.1 C.0.12 D.0.115【答案】A 8、以下关于 GDP 说法正确的是（）A.B.C.D.【答案】B 9、假设证券市场只有证券 A 和证券 B，证券 A 和证券 B 的期望收益率分别为 6%和 12%，系数分别为 06 和 12，无风险借贷利率为 3%，那么根据资本资产定价模型，（）。A.B.C.D.【答案】C 10、反转突破形态包括了（）。A.B.C.D.【答案】D 11、缺口技术分析理论中。缺口通常可分为()。A.、B.、C.、D.、【答案】A 12、关于托管经营和承包经营的说法，正确的有（）A.B.C.D.【答案】C 13、商品期货套利盈利的逻辑原理包含()。A.、B.、C.、D.、【答案】D 14、某完全垄断市场，产品的需求曲线为:Q=1800-200P，该产品的平均成本始终是 1.5。生产者只能实行单一价格，则市场销量为()。A.1000 B.350 C.750 D.1500【答案】D 15、在利率期限结构的分析中，下列关于市场预期理论的表述正确的有（）。A.B.C.D.【答案】A 16、根据有效市场理论，下列说法正确的有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】B 17、下列情况中属于需求高弹性的是（）。A.价格下降 1，需求量增加 2 B.价格上升 2，需求量下降 2 C.价格下降 5，需求量增加 3%D.价格下降 3，需求量下降 4【答案】A 18、下列关于欧式期权与美式期权的说法中，正确的有（）。A.B.C.D.【答案】D 19、可转换证券的市场价格一般围绕可转换证券的投资价值或转换价值上下波动，这意味着当可转换证券价格()。A.、B.、C.、D.、【答案】C 20、投资者预期股票价格上涨，可以通过()，构造牛市价差期权。A.、B.、C.1、D.、【答案】D 21、各培训单位应举办的后续职业培训有（）。A.B.C.D.【答案】B 22、()是指除了信用评级不同外，其余条件全部相同(包括但不限于期限、嵌入条款等)的两种债券收益率的差额。A.信用评级 B.信用利差 C.差异率 D.市场风险【答案】B 23、发布证券研究报告业务的相关法规不包括（）。A.中华人民共和国公司法 B.中国银行业协会章程 C.中华人民共和国证券法 D.证券、期货投资咨询管理暂行办法【答案】B 24、我国的国际储备主要由（）构成。A.B.C.D.【答案】A 25、完全竞争市场具有的特征有（）。A.B.C.D.【答案】A 26、切线类技术分析方法中，常见的切线的有（）。A.B.C.D.【答案】C 27、构成利润表的项目有()。A.、B.、C.、D.、【答案】C 28、关于矩形形态，下列说法中正确有（）。A.B.C.D.【答案】B 29、行为金融理论中的 BSV 模型认为()。A.投资者对所掌握的信息过度自信 B.投资者善于调整预测模型 C.投资者可能存在保守性偏差 D.无信息的投资者不存在判偏差【答案】C 30、取得证券业从业资格的人员，可以通过证券经营机构申请统一的执业证书，需要符合的条件包含（）.A.B.C.D.【答案】B 31、下列关于 系数的表述，正确的是（）。A.B.C.D.【答案】A 32、一般而言，算法交易的终极目标是为了（）。A.获得 B.减少交易误差 C.增加交易成本 D.获得 【答案】D 33、在联合国经济和社会事务统计局制定全部济活动国际标准行业分类中，把国民经济划分为（）个门类。A.3 B.6 C.10 D.13【答案】C 34、下列关于跨期套利的说法中，不正确的是（）。A.买入和卖出指令同时下达 B.套利指令有市价指令和限价指令等 C.套利指令中需要标明各一个期货合约的具体价格 D.限价指令不能保证立刻成交【答案】C 35、在沃尔评分法中.沃尔提出的信用能力指数包含了下列财务指标中的（）。A.B.C.D.【答案】A 36、我国交易所市场对附息债券的计息规定有（）。A.B.C.D.【答案】D 37、下列关于证券研究报告的销售服务要求的表述，不正确的是（）.A.B.C.D.【答案】A 38、财务报表的比较分析方法包括（）。A.B.C.D.【答案】D 39、关于支撑线和压力线，下列说法不正确的是（）.A.B.C.D.【答案】D 40、不属于资产证券化产品风险的是（）。A.信用风险 B.违约风险 C.提前支付风险 D.市场状况【答案】D 41、卖出看跌期权运用包括（）。A.B.C.D.【答案】A 42、下列属于可转换债券的回售条款情形的是（）。A.公司股获价格在一段时期内连续高于转股价格达到某一幅度 B.公司股票价格在一段时期内连续低于转股价格达到某一幅度 C.可转换债券的票面利率大于市场利率 D.可转换债券的票面利率大小于市场利率【答案】B 43、下列关于证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告时，应当遵循的说法中不正确的是（）。A.证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当秉承专业的态度 B.证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当坚持客观原则，避免使用夸大、诱导性的标题或者用语 C.证券公司、证券投资咨询机构应采用严谨的研究方法和分析逻辑，基于合理的数据基础和事实依据，审慎提出研究结论 D.证券公司、证券投资咨询机构可对投资者作出证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺【答案】D 44、以下政策可以扩大社会总需求的是（）。A.提高税率 B.实行税收优惠 C.降低投资支出水平 D.减少转移性支出【答案】B 45、贴现率的特点有（）。A.B.C.D.【答案】C 46、概率的别称包括（）A.B.C.D.【答案】A 47、某投资者采用固定比例投资组合保险策略，其初始资金为 100 万元，所能承受的市值底线为 80 万元，乘数为 2。当风险资产的价格下跌 25%，该投资者需要进行的操作是()。A.卖出 10 万元无风险资产并将所得资金用于购买风险资产 B.卖出 10 万元风险资产并将所得资金用于购买无风险资产 C.卖出 20 万元风险资产并将所得资金用于购买无风险资产 D.卖出 20 万元无风险资产并将所得资金用于购买风险资产【答案】B 48、为了实现战略伙伴之间的一体化的资产重组形式是（）。A.收购公司 B.收购股份 C.公司合并 D.购买资产【答案】C 49、下列关于货币现值的说法，正确的有()。A.、B.、C.、D.、【答案】B 50、一般而言，进行套利操作时应遵循的基本原则包括()。A.、B.、C.、D.、【答案】B 51、贴现现金流量法的计算步骤有（）。A.B.C.D.【答案】C 52、已获利息倍数是指（）。A.税息前利润和利息之间的比率 B.利润总额与利息之间的比率 C.净利润与利息之间的比率 D.主营业务利润和利息之间的比率【答案】A 53、债券评级的对象是（）。A.运营风险 B.投资风险 C.成本风险 D.信用风险【答案】D 54、扩张性财政政策是指政府积极投资于能源、交通、住宅等建设，从而刺激相关产业如水泥、钢材、机械等行业的发展，以下（）不属于其对证券市场的影响。A.减少税收，降低税率，扩大减免税范围 B.扩大社会总需求，从而刺激投资，扩大就业 C.国债发行规模增大，使市场供给量增大，从而对证券市场原有的供求平衡产生影响 D.增加财政补贴【答案】C 55、对执行价格与期权合约标的物的市场价格的描述正确的是（）.A.B.C.D.【答案】C 56、证券评估是对证券（）的评估。A.流动性 B.价格 C.价值 D.收益率【答案】C 57、资本资产定价模型（CAPM）中的贝塔系数测度的是（）。A.汇率风险 B.操作风险 C.系统性风险 D.利率风险【答案】C 58、债券到期收益率计算的原理是（）。A.到期收益率是购买债券后一直持有至到期的内含报酬率 B.到期收益率是能使债券每年利息收入的现值等于债券买入价格的折现率 C.到期收益率是债券利息收益率与资本利得收益率之和 D.到期收益率的计算要以债券每年年末计算并支付利息、到期一次还本为前提【答案】A 59、垄断竞争市场中的单个厂商，下列说法错误的是（）。A.单个厂商降低价格不会导致需求无穷大 B.单个厂商的产品并非完全相同 C.单个厂商提高价格不会导致需求降为零 D.单个厂商没有需求曲线【答案】D 60、如果（），我们称基差的变化为走强 A.B.C.D.【答案】C 61、假设证券市场只有证券 A 和证券 B，证券 A 和证券和 1.2,无风险借款利率为 3%，那么相据资本资产定价模型（）。A.B.C.D.【答案】A 62、下列各项中，属于发行条款中影响债券现金流确定的因素有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】A 63、以下关于产业组织创新的说法，不正确的是（）。A.产业组织创新是指同一产业内企业的组织形态和企业间关系的创新 B.产业组织创新往往是产业及产业内企业的被组织过程 C.产业组织的创新不仅仅是产业内企业与企业之间垄断抑或竞争关系平衡的结果，更是企业组织创新与产业组织创新协调与互动的结果 D.产业组织的创新没有固定的模式【答案】B 64、量化分析法的特点不包括()。A.、B.、C.、D.、【答案】B 65、经济萧条的表现为()。A.、B.、C.、D.、【答案】A 66、下列关于不同风险偏好型投资者的描述，正确的有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】A 67、下列各项中，能够反映行业增长性的指标是所有考察年份的（）A.借贷利率 B.行业 p 系数 C.行业销售额占国民生产总值的比重 D.行业 a 系数【答案】C 68、采用自由现金流模型进行估值与（）相似，也分为零增长、固定增长、多阶段几种情况。A.资本资产定价模型 B.均值方差模型 C.红利(股利)贴现模型 D.套利定价模型【答案】C 69、财政管理体制是调节（）资金管理权限和财力划分的一种根本制度。A.B.C.D.【答案】A 70、衡量通货膨胀的最佳指标是（）A.CPI B.核心 CPI C.PPJ D.通货膨胀率【答案】B 71、下列债券投资策略中，属于积极投资策略的是（）。A.子弹型策略 B.指数化投资策略 C.阶梯形组合策略 D.久期免疫策略【答案】A 72、在证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告中，应当载明的事项包括（）。A.B.C.D.【答案】D 73、跨式期权是一种期权交易策略，包括同一种标的资产的看涨期权和看跌期权。这里同一种标的资产具有()。A.、B.、C.、D.、【答案】B 74、（）揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系。A.反向套利曲线 B.资本市场线 C.收益率曲线 D.证券市场线【答案】B 75、下列关于 MACD 的表述，正确的有（）。A.B.C.D.【答案】D 76、在其他债券要素不变的情况下，如果一种债券的价格下降，其到期收益率必然（）。A.下降 B.上升 C.不变 D.