泓域/密胺制品公司企业风险管理评估 密胺制品公司 企业风险管理评估 目录 一、 项目基本情况 3 二、 标准化调查法的作用 5 三、 标准化调查法的分类 6 四、 绘制因果图的注意事项 10 五、 因果图分析的作用与缺点 11 六、 风险源分析法 13 七、 保险的代价 16 八、 保险的职能 17 九、 可转换证券融资 20 十、 风险证券化 20 十一、 商品价格风险的管理 24 十二、 我国的价格管理体制 27 十三、 汇率风险概述 31 十四、 企业汇率风险的控制与管理 36 十五、 产业环境分析 42 十六、 特种塑料 44 十七、 必要性分析 45 十八、 法人治理结构 46 发展规划分析 61 （一）公司发展规划 61 1、发展计划 61 （1）发展战略 62 作为高附加值产业的重要技术支撑，正在转变发展思路，由“高速增长阶段”向“高质量发展”迈进。公司顺应产业的发展趋势，以“科技、创新”为经营理念，以技术创新、智能制造、产品升级和节能环保为重点，致力于构造技术密集、资源节约、环境友好、品质优良、持续发展的新型企业，推进公司高质量可持续发展。 62 一、 项目基本情况 （一）项目投资人 xx（集团）有限公司 （二）建设地点 本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准）。 （三）项目选址 本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准），占地面积约90.00亩。 （四）项目实施进度 本期项目建设期限规划12个月。 （五）投资估算 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资41853.13万元，其中：建设投资32661.11万元，占项目总投资的78.04%；建设期利息456.17万元，占项目总投资的1.09%；流动资金8735.85万元，占项目总投资的20.87%。 （六）资金筹措 项目总投资41853.13万元，根据资金筹措方案，xx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）23234.09万元。 根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额18619.04万元。 （七）经济评价 1、项目达产年预期营业收入（SP）：92900.00万元。 2、年综合总成本费用（TC）：75339.83万元。 3、项目达产年净利润（NP）：12850.45万元。 4、财务内部收益率（FIRR）：24.02%。 5、全部投资回收期（Pt）：5.32年（含建设期12个月）。 6、达产年盈亏平衡点（BEP）：32595.77万元（产值）。 （八）主要经济技术指标 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 60000.00 约90.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 98201.49 容积率1.64 1.2 基底面积 ㎡ 37200.00 建筑系数62.00% 1.3 投资强度 万元/亩 341.91 2 总投资 万元 41853.13 2.1 建设投资 万元 32661.11 2.1.1 工程费用 万元 28072.25 2.1.2 工程建设其他费用 万元 3950.74 2.1.3 预备费 万元 638.12 2.2 建设期利息 万元 456.17 2.3 流动资金 万元 8735.85 3 资金筹措 万元 41853.13 3.1 自筹资金 万元 23234.09 3.2 银行贷款 万元 18619.04 4 营业收入 万元 92900.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 75339.83 "" 6 利润总额 万元 17133.93 "" 7 净利润 万元 12850.45 "" 8 所得税 万元 4283.48 "" 9 增值税 万元 3551.93 "" 10 税金及附加 万元 426.24 "" 11 纳税总额 万元 8261.65 "" 12 工业增加值 万元 28276.07 "" 13 盈亏平衡点 万元 32595.77 产值 14 回收期 年 5.32 含建设期12个月 15 财务内部收益率 24.02% 所得税后 16 财务净现值 万元 19992.29 所得税后 二、 标准化调查法的作用 标准化调查法是一种常用的识别风险的方法。标准化调查法通过直接观察风险管理单位的设备、设施和操作等，可以了解风险管理单位的活动和行为方式，发现潜在的风险隐患。例如，保险企业对投保寿险业务的被保险人要了解其是否从事危险职业、是否有慢性病或不治之症；对投保财产保险的投保人要调查其信誉、经营能力、安全管理和道德危险等因素；对保险标的的现场调查包括投保标的的风险性质、标的的存放、标的坐落的地点和环境等，标准化调查法的作用是直接发现保险标的面临的潜在损失风险。又如，保险企业对投保火险的建筑物，调查保险标的是否处在简陋的棚户区，一旦发生火灾是否有蔓延成片的可能；对投保的生产设备，调查保险标的是否在容易发生爆炸的化工厂附近；对车辆、船舶、飞机等保险标的，则调查其是否属于容易发生事故的、超龄服役的老车、老船等。通过调查，如果发现被保险人或者保险标的已经超出可保风险的范围，保险企业应该拒绝承保。 三、 标准化调查法的分类 标准化调查法一般可分为以下几类：面谈采访法、在线调查法、书面调查法、查阅文件法、专题研讨会法和目标明确的专项审核法。 （一）面谈采访法 面谈采访法是指对利益相关者进行面对面的采访调查，以查明潜在的事件，并把伴随的风险按轻重缓急排序。 面谈采访法的优势主要有两方面。 （1）面谈采访互动为下述各项活动创造了机会：①搭建舞台；②询问相应的后续追踪问题；③探索/了解潜在的根源；④必要时澄清某些问题；⑤更透彻地讨论敏感的议题。 （2）面谈采访能对未来潜在事件了解得更多、更深入。 进行面谈采访时，也会面临一些问题，这些问题主要为：①时间集中；②进度安排困难；③采访人员主观地汇集各网点数据；④单独采访不能直接地促成共识。 （二）在线调查法 在线调查法是指通过互联网进行调查，既可以包括事件或风险调查核对清单，也可以包括开放式问题。 在线调查法的优势主要为：①参与者易于参加，不受时间和地点的限制；②能够支持同风险界定及额外资源相关联的流程；③相对于访谈而言，成本低而效率高；④可以应用于众多的受访者；⑤可以自制文件和汇报；⑥效率高，易于在人数和地域众多的情况下采用；⑦由于采用统一标准化的量表，因此可能会形成共同的聚合资源；⑧可以进行状态追踪。 在线调查方法存在的主要问题为：①后续追踪受到一定的限制；②调查过后需要花时间来审查和了解得到的答案；③难免会对得到的答案产生误解；④答案的深度可能有限；⑤个人作出的回答并未考虑他人的观点。 （三）书面调查法 书面调查法是指通过纸版书面进行调查，既可以包括事件或风险调查核对清单，也可以包括开放式问题。 书面调查法的优势主要为：①参与者不受时间与地点的限制；②虽然不如在线成本效益高，但仍然成本较低，效率较高；③可以应用于众多的被调查者；④由于采用统一标准化的量表，因此可能会形成共同的聚合资源。 书面调查法存在的主要问题有4个方面。①书面调查法具有与在线调查法类似的问题。②没有考虑“最佳实践方法”。③收发调查表的滞后时间较长。④同在线调查相比，将在如下几项工作中占用调查者较多的时间和精力：分发调查表、后勤支持、加工处理、监督过程、汇编结果。 （四）查阅文件法 通过重新翻阅企业现有的公开文件、监管评论、审计报告、专题研究报告和其他资料，也可以发现并识别企业可能面临的风险。 查阅文件法的主要优势有：①范围广泛全面；②注重事实；③可以给量化风险奠定基础；④在采集实情实况过程中占用利益相关者的时间较少；⑤不受内部文件的限制。 查阅文件法也存在一些问题，主要为：①审阅和分析现有材料的成本较高；②经常缺乏前眠性；③也许公开资料不能反映企业当前的经营情况；④如果焦点分散，范围较宽，则可能会浪费大量的金钱和时间。 （五）专题研讨会法 专题研讨会是指由主要的利益相关者参加的现场或在线的专题研讨会。通过专题研讨会可以对企业存在的风险进行识别和评价。 专题研讨会的优势在于6个方面。①博学多识者的互动有助于形成对潜在事件和相关业务影响更宽广高远的见解。②互动刺激探索原本没有发现的风险领域，而这些领域如果采用其他沟通模式可能仍然不会被发现。③时间利用效率高。④协作有助于就首要风险及其影响达成共识。⑤同面谈采访类似，互动为下述各项活动创造了机会：搭建舞台；询问相应的后续追踪问题；探索/了解潜在的根源；必要时澄清某些问题；更透彻地讨论敏感的议题。⑥讨论和协作围绕首要风险而进行，这可能会产生优质的意见和建议，为风险应对规划活动做贡献。 专题研讨会也可能会存在一些问题，主要为：①效果取决于引导员和充分的构思；②需要事先进行计划；③在时间和场所安排上，后勤支持较复杂困难；④由于参加的人数和需要澄清事件的界定，因此可能很劳神费时。 （六）目标明确的专项审核法 目标明确的专项审核法是指通过专门研究或目标明确的专项分析，以评价有关特定事件或预期担忧事件对企业的影响。 目标明确的专项审核法的优势主要有：①同查阅文件法的优势；②由特定的专门议题专家来完成；③对特定的潜在事件和相关业务影响的了解深刻透彻；④既可以大范围地采用，也可以小规模地采用；⑤能够综合内外部各种观点；⑥能够得出令人满足的风险应对措施。 目标明确的专项审核法存在的问题为：①必须明确地确定预期结果；②必须明确地划定研究范围；③通常比采用其他方法要花费更多的时间。 四、 绘制因果图的注意事项 在绘制因果图时，应该注意以下几个方面的问题。 （1）分析的风险事故只能有一个，主骨箭头就指向这个风险事故（要解决的问题）。如果风险事故有多个，则应分别绘制因果图。例如，同一批产品的长度和重量都存在问题，这需要绘制两张因果图来分析长度和重量波动的原因。若许多结果用同一张因果图来分析，势必使因果图庞大而复杂，管理的难度大，难以找到解决问题的对策。 （2）重要原因不遗漏。确定引发风险事故的原因时，需要充分调查引发风险事故的各种原因，尽可能找出影响结果的重要原因，以免遗漏。在引发风险的各种原因中，确定重要原因对结果造成的影响，是因果图分析的关键。确定的原因为非重要原因的，可以不绘制因果图。 （3）确定原因应尽可能具体。如果确定的导致风险的原因很抽象，分析出来的原因只能是一个大概，尽管这种因果分析图不会出现太大的错误，但是，对于解决问题作用不大。 （4）因果图的验证。如果分析的导致风险事故的原因无法采取措施加以解决，说明问题还没有得到解决，需要进一步细分原因，直到能够采取相应的措施为止；不能采取措施的图形，不能称之为因果图。因果图在使用的过程中，需要不断地加以改进。例如，有些因素需要删减，有些因素需要修改，还有些因素需要增加，在反复改进因果图的过程中，得到对于识别风险有用的因果图。 五、 因果图分析的作用与缺点 因果图分析主要有以下几方面作用。 （1）可用于事前预测事故及事故隐患，亦可用于事后分析事故原因，调查处理事故。 （2）可用来建立安全技术档案，一事一图。这样便于保存，为以后的设计审查、安全管理及技术培训积累技术资料。 （3）指导实践。因果图来源于实践又高于实践。它使存在的问题系统化、条理化后，再返回到生产实践中去，检验和指导实践，以改善管理工作。 然而，因果图在识别风险的过程中也具有以下几方面的局限。 （1）对于导致风险事故原因调查的疏漏，会影响因果图分析的结论。从某种意义上说，风险原因调查是否充分，影响着因果图分析的结论。 （2）不同风