过关复习过关复习 20232023 年基金从业资格证之私募股权投资基年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识基础试题库和答案金基础知识基础试题库和答案 单选题(共单选题(共 8080 题)题)1、下列关于合伙型股权投资基金的说法中,错误的是()。A.合伙型股权投资基金设立,应向工商管理机关办理注册登记手续,并向中国证券投资基金业协会备案 B.合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征,新增合伙人需经全体合伙人一致同意(但合伙协议另有约定的除外),并订立入伙协议 C.合伙型股权投资基金可按照中华人民共和国证券投资基金法办理份额转让手续 D.合伙型股权投资基金解散,应当由清算人进行清算【答案】C 2、关于对创业投资基金的差异化监管要求,下列说法正确的是()。A.中国证监会在基金管理人登记、基金备案等环节,对创业投资基金采取区别于其他私募基金的差异化监督管理 B.中国证监会对创业投资基金在投资退出等方面,采取区别于其他私募基金的差异化监督管理 C.中国证监会对创业投资基金在投资方向检查等环节,为创业投资基金提供便利服务 D.鼓励和引导创业投资基金投资创业早期的小微企业【答案】D 3、股权投资基金行业自律与政府监管的关系,描述错误的是()。A.目标一致,都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策得到贯彻执行,保护投资者的合法权益。B.行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用。C.行业自律是对政府监管的积极补充。D.带有行政管理的性质,都是对行业的约束【答案】D 4、公司型基金分配时的顺序为()。A.先税后分 B.先分后税 C.通过契约约定 D.以上都可以【答案】A 5、股权投资基金的服务机构主要包括()、会计师事务所等。A.基金托管机构 B.基金销售机构 C.律师事务所 D.以上都是【答案】D 6、狭义股权投资基金特指()A.投资基金 B.入股基金 C.购入基金 D.并购基金【答案】D 7、服务机构应当在每个季度结束之日起()向基金业协会报送服务业务情况表,每个年度结束之日起()内向基金业协会报送运营情况报告。A.15 个工作日内,四个月 B.15 个工作日,三个月 C.10 个工作日,三个月 D.10 个工作日,四个月【答案】B 8、(2016 年)除了反摊薄条款外,()条款也可以保护投资者权益不被摊薄。A.回购条款 B.优先认购权 C.竞业禁止 D.信息披露【答案】B 9、(2017 年真题)开始正式尽职调查之前,通常会与项目企业签订()。A.投资框架协议 B.投资合同 C.投资协议 D.以上都不对【答案】A 10、(2017 年真题)政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括()。A.参股和跟进投资 B.参股和融资担保 C.参股、融资担保和跟进投资 D.融资担保和跟进投资【答案】C 11、外币股权投资基金在投资过程中,通常在()设立特殊目的公司作为受资对象,并在()完成项目的投资退出。A.境外;境外 B.境外;境内 C.境内;境内 D.境内;境外【答案】A 12、普通合伙企业的协议未约定收益分配比例,如果协商不成且无法确定实缴出资比例的,其收益分配的原则是()。A.申请人民法院裁定收益分配比例 B.按各合伙人实际出资比例分配收益 C.按各合伙人对合伙企业的贡献大小分配收益 D.由各合伙人平均分配收益【答案】D 13、以下关于基金管理人的说法正确的是()。A.、B.、C.、D.、【答案】A 14、下列哪些属于股权投资基金的投资者()。A.、B.、C.、D.、【答案】D 15、关于投资后管理,以下表述错误的是()A.通过项目跟踪与管控,管理和防范投资风险 B.通过项目跟踪与管控,发现潜在投资项目的投资价值 C.通过提供增值服务,提升被投资企业自身价值 D.通过提供增值服务,协助被投资企业利用资本市场【答案】B 16、在股权自由现金流折现模型中,股权自由现金流(FCFE)除了需考虑净利润、折旧、摊销、营运资金的变化,长期经营性负债的变化、资本性支出、债务本金偿还的因素外,还需考虑以下哪两项因素()A.调整的所得税、新增的付息债务 B.长期经营性资产的变化、新增的付息债务 C.长期经营性资产的变化、调整的所得税 D.短期经营性资产的变化、调整的所得税【答案】B 17、下列关于股权投资协议中估值调整条款的说法中,错误的是()。A.股权投资基金有时会在投资协议中约定估值调整条款,目的是应对估值风险 B.股权投资基金对于目标企业的估值存在一定的不确定性 C.是一种用来保证股权投资基金权益的约定,目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值 D.通常的估值调整方法是,在投资协议中约定未来的企业业绩目标,并根据企业未来实际业绩与业绩目标的偏离情况,相应调整企业的估值【答案】C 18、股权投资基金尽职调查最终在交易文件中可以通过()进行风险和责任的分担。A.、B.、C.、D.、【答案】C 19、投资者的评估结果有效期最长不得超过()年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金需重新进行投资者风险评估.A.6 B.3 C.7 D.5【答案】B 20、(2017 年真题)下列关于成本法的说法中,正确的是()。A.、B.、C.、D.、【答案】A 21、创业投资基金投资收益主要来源于()A.因管理增值带来的股权增值 B.同时买入股权偏低与卖出股权价值偏高的股票 C.所投资企业的因价值创造带来的股权增值 D.股息和债券利息收益【答案】C 22、(2021 年真题)股权投资基金托管人是基金重要的当事人之一,作为基金托管人的基础服务和首要职责是()A.账户管理 B.资金清算 C.资产保管 D.投资监督【答案】C 23、下列选项中,不属于股权投资基金份额持有人的权利的是()。A.参与分配清算后的剩余基金财产 B.分享基金财产收益 C.依法转让其持有的基金份额 D.安全保管基金财产【答案】D 24、合伙型基金的参与主体主要为()。A.普通合伙人、特殊合伙人及基金份额持有人 B.普通合伙人、有限合伙人及基金份额持有人 C.普通合伙人、特殊合伙人及基金管理人 D.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人【答案】D 25、符合下列条件之一的股权投资基金管理人(含创业投资基金管理人)的高级管理人员,可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格。哪一项不属于()A.从事私募股权投资(含创业投资)6 年及以上,且参与并成功退出至少两个项目:符合本条件的,需提交参与项目成功退出证明和两份行业知名人士署名的推荐信,推荐信中应附有推荐人职务及联系方式。B.担任过上市公司或实收资本不低于 10 亿元人民币的大中型企业高级管理人员,且从业 12 年及以上:符合本条件的,需提交企业和个人的相关证明和两份行业知名人士署名的推荐信,推荐信中应附有推荐人职务及联系方式。C.从事经济社会管理工作 12 年及以上的高级管理人员:符合本条件的,需提交有关组织部门出具的任职证明。D.在大专院校、研究机构从事经济、金融等相关专业教学研究 10 年及以上,并获得教授或研究员职称的:符合本条件的,需要提交相关资格证书和两份行业知名人士署名的推荐信,推荐信中应附有推荐人职务及联系方式。【答案】D 26、用相对估值法来评估目标企业价值的工作程序包括()。(1)选定相当数量的可比案例或参照企业;(2)分析目标企业及参照企业的财务和业务特征,选择最接近目标企业的几家参照企业;(3)在参照企业的相对估值基础上,根据目标企业的特征调整指标,计算其定价区间。A.(1)(3)(2)B.(2)(1)(3)C.(2)(3)(1)D.(1)(2)(3)【答案】D 27、(2017 年真题)股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定,及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理股权投资基金的投资运作情况和杠杆运用情况,保证所填报内容真实、准确、完整,发生重大事项的,股权投资基金管理人应当在()个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。A.5 B.7 C.10 D.15【答案】C 28、为了加强股权投资基金信息披露的制度建设,规范股权投资基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式,中国证券投资基金业协会出台了()。A.私募投资基金募集行为管理办法 B.私募投资基金信息披露管理办法 C.证券投资基金法 D.私募投资基金监督管理暂行办法【答案】B 29、根据股权投资基金自律规则,关于股权投资基金管理人的内部治理结构,以下表述正确的是()A.管理公司应当设置董事会 B.管理公司的法定代表人只能在管理公司任职 C.管理公司应当至少具备 1 名专职的合规风控负责人 D.管理公司应当具备 1 名专职的财务总监【答案】C 30、(2017 年)要求股权投资基金管理人只能向法律法规认可的、符合一定标准的投资者募集资本的制度是()。A.投资者保护制度 B.合格投资者制度 C.投资者交易制度 D.投资限额制度【答案】B 31、收益分配涉及的基本概念包括()A.、B.、C.、D.、【答案】A 32、()对外贸易经济合作部、科学技术部、国家工商行政管理总局率先颁布关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定,对外商投资创业投资企业进行规范和管理。A.2001 年 8 月 B.2001 年 5 月 C.2002 年 8 月 D.2002 年 5 月【答案】A 33、以下()属于清算退出的方法。A.并购退出 B.清算退出 C.破产清算 D.首次公开上市(IPO)退出【答案】C 34、关于中国证券投资基金业协会,说法不正确的是()。A.是股权投资基金行业的自律性组织 B.是社会团体法人 C.负责收集整理证券信息,为会员提供服务 D.负责组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训【答案】C 35、()是指公司不能清偿到期债务,并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力时,公司被法院宣告破产,并由法院组织对公司进行的清算。A.破产退出 B.破产清算 C.投资转让 D.解散清算【答案】B 36、关于信息披露的定义和作用,说法错误的是()A.基金投资者作为委托人有权了解基金运作和资产变动的相关信息 B.信息披露不利于基金投资者作出理性判断 C.信息披露有利于防范利益输送与利益冲突 D.信息披露有利于促进股权投资基金市场的长期稳定【答案】B 37、()是经国务院批准设立的公司制全国性证券交易场所,全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。A.全国中小企业股份转让系统 B.区域性股权交易市场 C.中小板 D.主板【答案】A 38、股权投资基金发展的里程碑是()美国小企业投资法的颁布。A.1946 年 B.1958 年 C.1973 年 D.1976 年【答案】B 39、(2017 年真题)下列属于投资后管理期间的是()。A.投资交割后到基金清算之前 B.投资交割后到项目退出之前 C.基金募集完成到基金清算之前 D.基金募集完成到项目退出之前【答案】B 40、()是整个尽职调查工作的核心,目的是了解过去及现在企业创造价值的机制,以及这种机制未来的变化趋势。A.财务尽职调查 B.初步尽职调查 C.业务尽职调查 D.法律尽职调查【答案】C 41、关于股权投资基金的募集,说法错误的是()A.我国目前股权投资基金只允许非公开募集 B.只能向合格投资者募集 C.基金管理人可以选择自行向投资者募集基金 D.基金管理人选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金需要向证监会申请批准【答案】D 42、()根据登记股权投资基金管理人和备案股权投资基金的合规情况、诚信情况、规模和风险状况等进行分类公示,并建立()。A.中国证券投资基金业协会;黑名单制度 B.中国证监会;黑名单制度 C.中国证券投资基金业协会;白名单制度 D.中国证券业协会;白名单制度【答案】A 43、股权投资基金的业绩进行比较时应考虑的因素有()。A.、B.、C.、D.、【答案】B 44、股权投资监管提出了向合格投资者募集、()募集、禁止保底保收益等底线要求,违反这些底线要求,极易滑向非法集资刑事犯罪